Ett exempel på ett uttalande om en investeringspolicy

När du besöker en ny destination hjälper det att kartlägga vägbeskrivningen. När du anländer är det en bra tid att skapa en aktivitetsplan. Om du ska till en statspark för en vandring, vill du bestämma hur du kommer dit och vilken väg du ska följa i parken.

I likhet med en expedition är en investeringspolicyförklaring (IPS) en guide till din ekonomiska framtid.

Vad är ett investeringspolitiskt uttalande (IPS)?

En IPS är kartan, aktivitetsschemat och utfallsdokumentet mellan en finansiell rådgivare och klient. Det första avsnittet i uttalandet innehåller kundens breda investeringsmål och mål. Nästa komponent diskuterar den väg som rådgivaren i samarbete med klienten följer för att nå en uppsättning mål.

Detaljerna inkluderar ämnen som tillgångsallokering, risktolerans och finansiella mål.

(För mer, se: Vinst med uttalanden om investeringspolicy .)

Ett exempel på en IPS

Ta en titt på följande fiktiva exempel på en investeringspolicyförklaring.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolicyförklaring för Juan Martinez

Sammanfattning:

Juan Martinez, enskild investerare, 55 år

Portfölj: Individuell, skattepliktig

Stat: Kalifornien

Skatt-ID: xxx-xx-xxxx

Kortfristiga tillgångar: 500 000 dollar

Returmål: 6%

1-års förlustgräns (värsta fall): 15-18%

mål:

• Långsiktig tillväxt och kapitalskydd
• Riskprofil: Konservativ
• Tidshorisont: Större än 5 år
• Korta likviditetsbehov: Inga
• Långsiktig förväntad avkastning: 6% (baserat på historiska avkastningskurser)

Finansiell rådgivares skyldigheter och ansvar:

• Fiduciär, icke partisk tredje part som är ansvarig för att hjälpa kunder att uppfylla långsiktiga ekonomiska mål.
• Konferera med klienten för att skapa tillgångsallokering.
• Välj tillgångar i enlighet med tillgångsallokering som ger tillräcklig diversifiering av risk och avkastning.
• Kontrollera och rapportera alla investeringskostnader.
• Övervaka alla investeringsalternativ och depåförvaltare. (Förvaringsansvarig ansvarar för att säkerställa kundens tillgångar)
• Värderar alla portföljinnehav regelbundet.
• Ge månadsrapporter som inkluderar värdepapper, kassaflöde, inkomst och månadsförändring i värde.

Riktlinjer för val av portfölj:

I allmänhet bestäms långsiktiga investeringar av tillgångarnas prestanda. Historiskt sett erbjuder aktietillgångar högre avkastning tillsammans med större volatilitet. Anläggningstillgångar ger generellt lägre avkastning, lägre korrelation med aktier och mindre risk. Diversifiering över tillgångsgeografi och storlek rekommenderas.

Baserat på kundens konservativa riskprofil kommer portföljtilldelningen att vara 60% aktietillgångar och 40% fast.

Den individuella sammansättningen av innehav kommer att väljas från indexfonder och börshandlade fonder från följande tillgångsslag:

Rättvisa

• USA
• Hög utdelning
• Värde
• Liten mössa
• Internationella, inklusive utvecklade och utvecklande marknader

Fast

• Amerikanska obligationer
• Företagsobligationer
• Statsobligationer
• Högeffektiva obligationer
• Investeringar i fastigheter (REIT)
• Globala obligationer
• Globala REIT

Ombalansering av tillgångsfördelning:

Enligt data från Vanguard finns det ingen universellt överenskommen tillgångsfördelning. Det finns inte heller data för att rekommendera ombalansering ofta än årligen. Således kommer portföljen att balanseras om årligen, samtidigt som man försöker minimera skattekonsekvenserna av tillgångsförsäljningen.

Prestandaövervakning:

Varje indexfonder eller börshandlade fondernas avkastning kommer att jämföras med deras relaterade riktmärke. Varje avvikelse från det riktmärket kommer att utvärderas och diskuteras årligen. Innehaven kommer också att jämföras med jämställdhetsgrupper.

Parametrarna för att sälja en fond på grund av dålig utveckling inkluderar ett år med mer än 1% avvikelse från riktmärke och / eller faller i den nedre hälften av kohortfondgruppen.

Kostnaderna övervakas årligen för att säkerställa att de totala kostnaderna inte överstiger 1% av alla investeringar som är placerbara.

Årligen, åtminstone, övervakas den totala portföljen för att överväga om de initiala målen är på plats eller har förändrats. Prestanda och avgifter kommer också att inkluderas i denna konferens. Tillsammans kommer Mr. Martinez och rådgivaren att bestämma den framtida portföljriktningen.

Poängen

Ett uttalande om investeringspolicy är personligt och individualiserat för rådgivarens klient. Det föregående exemplet är en typ av IPS. Varje finansiellt rådgivande företag kommer att ha en version av sitt eget uttalande.

Slutligen har stora investeringsförmedlingsföretag också uttalanden om investeringspolicy för sina individuella fonder och / eller kundgrupper. Investeringspolicyförklaringen håller både klienten och rådgivaren på samma investeringssida och håller rådgivaren ansvarig mot en viss standard.

(För mer, se: Etiska standarder som du bör förvänta dig av finansiella rådgivare .)