Huvud » mäklare » Rapporteras fondernas resultat efter avgifter?

Rapporteras fondernas resultat efter avgifter?

mäklare : Rapporteras fondernas resultat efter avgifter?

Svaret beror på hur du definierar "driftskostnader."

Låt oss titta på en filmisk metafor för att rensa upp denna uppenbara tvetydighet. En fondernas kostnad liknar kostnaden för att åka till din lokala biograf. Låt oss anta att priset på en filmbiljett är $ 9. Snacks som popcorn, läsk och godis kan enkelt lägga till ytterligare 4 $ till den totala kostnaden för denna underhållning, vilket innebär att det verkligen kostar dig $ 13 att gå på bio.

En liknande situation gäller när det gäller de totala kostnaderna för en investeringsfond. Först måste du ta hänsyn till fondens totala avkastning, som beräknas genom att dra av sina driftskostnader (investeringshantering, journalföring, depåtjänster, skatter, juridisk, redovisning och revision), uttryckt som kostnadskvoten och en marknadsförings- / distributionsavgift (refereras till till 12b-1-avgift, om det finns en). Totalavkastning är ett nettotal: nettouppgången minus dessa andra siffror.

I mixen ingår också fondens transaktionskostnader - mäklaravgifter för köp och försäljning av portföljsäkerheter och spridningsskillnader mellan bud- och frågepriser - som inte ingår i kostnadskvoten men verkar verkligen betraktas som driftskostnader. Dessa kan vara en betydande utgiftspost för en fond med hög portföljomsättning. Slutligen, om din fond har en försäljningsavgift (belastning), ingår inte heller denna avgift i dess utgiftskvot.

Med tanke på ovanstående är en fondfondens utgiftskvot ungefär som priset på en filmbiljett i vårt exempel, medan transaktionskostnaderna och försäljningsavgifterna motsvarar vad en filmgare spenderar vid uppfriskningsdisken. Det är uppenbart att varken filmbiljettpriset eller kostnadsförhållandet fångar upp respektive totala kostnad för en resa till filmerna eller en fondandel.

När man beaktar kostnader och utgifter ökar en investeringsfonds investeringskvalitet med avsaknad av försäljningsavgifter och 12b-1-avgifter och närvaron av låga kostnader och portföljomsättningsgrader. Det är en fråga om att lågkostnadsfonder överträffar högkostnadsfonder.

Läsaren bör notera att eftersom inlösenavgifter för tidiga uttag från en fond styrs av investeraren, inte fondbolaget, de inte kommer med i denna diskussion.

För mer information, se Picking The Right Mutual Fund .

Rådgivare Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Det finns för många lågprisfonder, utan belastning, fonder som kan replikera eller åtminstone likna mycket, ladda medel. Det finns ingen anledning att betala en belastning. Om du planerar att använda fonder väljer du klokt. Ett annat alternativ är en börshandlad fond (ETF). Tänk på detta som en hybrid fond där du kan få omedelbar diversifiering, en låg kostnadsstruktur och även handel hela dagen.

Detta i motsats till en fond där du bara kan köpa eller sälja i slutet av dagen till nettotillgångar.

Men precis som en fonder måste du göra din forskning och se hur och vad de underliggande investeringarna är inom ETF. Om du investerar passivt kommer indexfonder att fungera bra. Om du är mer aktiv är ETF: er normalt ett bättre val.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar