Definition av antagen ränta (AIR)
Den antagna räntan (AIR) är den räntesats (eller tillväxttakt) som väljs av ett försäkringsbolag. Den antagna räntan tillhandahålls för att bestämma värdet på ett livräntaavtal och därför den periodiska inkomstutbetalningen som tillhandahålls till den livränta. Kombinerat med andra faktorer som annuitantens ålder vid annuitisering, alternativ för täckning av spousal och vilken typ av livräntetäckning som valts, bestämmer AIR den månatliga betalningen som annuitanten ska få. Försäkringsbolag använder AIR för att beräkna värdet på en livränta.
Många investerare använder livränta för att generera pensionsinkomster, och att känna till AIR kan hjälpa sådana livränta att planera ekonomiskt för sina pensionsår eftersom det låter dem veta hur mycket de kan förvänta sig att få från en livränta. Att beräkna värdet på en livränta låter också investerare planera ytterligare investeringar i andra fordon.
Förstå den antagna räntesatsen (AIR)
Den antagna räntan (AIR) är den lägsta räntesats som måste tjänas på investeringar i försäkringstagarens kontantvärdeskonto för att täcka försäkringsbolagets kostnader och förväntade vinstmarginal. En större AIR kommer att resultera i en mer robust förutsägelse för marknadsavkastning, samt en större månatlig inkomstbetalning för annuitanten.
AIR är inte en garanterad avkastning. Snarare är det ett inkomstmål som försäkringsbolaget sätter upp för livräntekontot. Kontot måste uppfylla detta intäktsmål för att upprätthålla betalningsnivåer. När livräntevärdet förändras ändras betalningen som investeraren mottar. Om kontot överträffar AIR kan en investerare förvänta sig att hans eller hennes betalningar ökar i storlek. Om prestanda faller under AIR kommer betalningarna att minska i storlek. Prestanda mäts alltid mot AIR, inte tidigare prestationer.
En livränta betalning baseras på antalet livräntaenheter som ägs av investeraren, multiplicerat med värdet på livräntaenheten. När prestanda är lika med AIR förblir annuitetsenhetens värde oförändrat, och investerarens betalning kommer också att göras. Således är det mycket viktigt att välja en realistisk AIR.
Om AIR är för högt fortsätter livräntenhetens värde att falla tillsammans med investerarens betalning. Om kontot överträffar AIR fortsätter värdet på livräntaenheten att stiga, och även investerarens betalning. AIR är endast relevant under utbetalningsfasen av kontraktet när investeraren tar emot betalningar och äger livräntaenheter. Ackumulering av enheter under ackumuleringsstadiet - eller om förmåner skjuts upp - är inte väsentligt för den antagna räntan.
Real World Exempel på en antagen ränta
Som ett hypotetiskt exempel antar du en variabel livränta, där livränta får en garanterad periodisk betalning som är knuten till resultatet för livränta underliggande investeringar. En antagad ränta på 5% på 1 miljon dollar av kapital skulle alltså generera större minimibetalningar till livränta än en livränta med 2%. Även om livränta kan få ytterligare betalningar om livränta underliggande tillgångar överträffar förväntningarna, är den garanterade minimibetalningen bunden till den antagna räntan.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.