Huvud » företagsledare » Asymmetrisk distribution

Asymmetrisk distribution

företagsledare : Asymmetrisk distribution
Vad är asymmetrisk distribution

Asymmetrisk fördelning är en situation där värdena på variabler inträffar vid oregelbundna frekvenser och medelvärdet, medianen och läget inträffar vid olika punkter. En asymmetrisk distribution visar skevhet. Däremot är en Gaussisk eller normalfördelning, avbildad på en graf, formad som en klockkurva och grafens två sidor är symmetriska.

BREAKING NOWN Asymmetrisk distribution

Investerare bör bry sig om hur investeringsavkastningsdata distribueras. Tillgångsklasser (aktier, obligationer, råvaror, valutor, fastigheter etc.), sektorer inom dessa tillgångsslag (t.ex. teknik, hälso- och sjukvård, häftklamrar etc.), samt portföljer som består av kombinationer av dessa tillgångsslag är alla föremål för olika returfördelningar. Empiriskt följer de asymmetriska fördelningsmönster. Detta beror på att investeringarnas resultat ofta är skeva av perioder med hög marknadsvolatilitet eller ovanlig skatte- och monetär politik under vilken avkastningen kan vara onormalt hög eller låg.

Avvikelsen från "normala" avkastningar har orsakats med mer frekvens under de senaste två decennierna, med början med internetbubblan i slutet av 1990-talet, 11 september terrorattacker, bostadsbubblan och efterföljande finanskris och år med kvantitativa lättnader, som kom till ett slut 2017. Avlindningen av Federal Reserve Boards oöverträffade enkla penningpolitik kan vara nästa kapitel av flyktiga marknadsåtgärder och mer asymmetrisk fördelning av investeringsavkastningen.

Bättre tilldelningsmodeller för tillgång

Med tanke på att störande händelser och extraordinära fenomen förekommer oftare än förväntat, kan tillgångsallokeringsmodeller förbättras genom att integrera antaganden om asymmetriska fördelningar. Traditionella medelvariansramar som har utvecklats av Harry Markowitz baserades på antaganden om att avkastningen på tillgångsklass normalt fördelas. Traditionella tilldelningsmodeller fungerar bra i ihållande "normala" marknadsmiljöer. Det kan dock hända att de inte skyddar portföljer från allvarliga nackriskrisker när marknaderna blir onormala. Modellering med antaganden om asymmetrisk distribution kan bidra till att minska volatiliteten i portföljer och minska kapitalförlustriskerna.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Symmetrisk fördelning Symmetrisk fördelning är tydlig när värden på variabler inträffar med ett regelbundet intervall. Dessutom förekommer medelvärdet, medianen och läget på samma punkt. mer Normal distribution Normal fördelning är en kontinuerlig sannolikhetsfördelning där värden ligger på ett symmetriskt sätt mestadels beläget runt medelvärdet. mer Coskewness Definition Coskewness mäter i statistik hur mycket tre slumpmässiga variabler förändras tillsammans och används i finans för att analysera säkerhets- och portföljrisk. mer Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) Post-modern portföljteori är en portföljoptimeringsmetodik som använder nedsättningsrisken för avkastning och bygger på modern portföljteori. mer Svansrisk i investeringar Svansrisk är portföljrisk som uppstår när möjligheten att en investering flyttar mer än tre standardavvikelser från medelvärdet är större än vad som visas av en normalfördelning. mer Hur riskanalys fungerar Riskanalys är processen för att bedöma sannolikheten för en negativ händelse som inträffar inom företag, myndigheter eller miljö. mer Partnerlänkar
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar