Klass C-andel
C-aktier är en klass av fondandelar som kännetecknas av en nivåbelastning som inkluderar årliga avgifter för fondmarknadsföring, distribution och service, fastställd till en fast procentsats. Investeraren betalar denna avgift under hela året.
Som jämförelse bär en frontend-belastning avgifter som betalas när aktierna köps och en back-end-belastning bedömer avgifter när investeraren säljer aktier; och medel utan belastning innehåller ingen belastning alls.
Key Takeaways
- Andelsfonder av klass C tar ut en nivåförsäljningsbelastning som fastställs som fast procentsats bedömd varje år.
- Detta kan kontrasteras med front-load-aktier som debiterar investerare vid köpstillfället och back-end-belastningar som debiterar vid försäljningstillfället.
- Eftersom den årliga avgiften kan sammansätta investeringskostnader över tid, är denna fondklass bäst lämpad för dem som vill ha fondandelar under perioder om 3 år eller mindre.
Grunderna i C-aktier
Jämfört med andra andelsklasser i andelar har C-aktier ofta lägre utgiftskvoter än B-aktier. De har dock högre kostnadsförhållanden än A-aktier. Kostnadsförhållanden är de totala årliga förvaltningskostnaderna för att driva en fond. Som ett resultat kan C-aktier vara ett bra alternativ för investerare med en relativt kortsiktig horisont, som planerar att behålla fonden under bara några år.
De pågående avgifterna som utgör belastningen på C-aktienivån är officiellt kända som 12b-1-avgifter, namngivna från ett avsnitt i Investment Company Act från 1940. Totalt 12b-1-avgifter begränsas till 1% per år. I denna avgift på 1% kan distribution och marknadsföringskostnader uppgå till 0, 75%, medan serviceavgifterna uppgår till 0, 25%. Även om de är avsedda för marknadsföring tjänar 12b-1-avgiften främst till att belöna mellanhänder som säljer en fonds aktier. På ett sätt är det en provision som investeraren betalar till fonden varje år, istället för en transaktionell.
Andra andelsklasser för andelsfonder kommer också med 12b-1-avgifter men i olika grad. De avgifter som tas ut för A-aktier är vanligtvis lägre, vilket kompenserar för de höga uppskott som denna kategori betalar. C-aktier tenderar alltid att betala maximalt 1% och eftersom 12b-1-avgifter räknas in i fondernas totala kostnadskvot kan deras närvaro pressa den årliga utgiftskvoten över 2% för C-aktieägaren.
Till skillnad från A-aktier har inte C-aktier frontbelastningar, men de bär ofta små baklaster, officiellt känd som en kontingent uppskjuten försäljningsavgift (CDSC), precis som B-aktier bär. Dessa belastningar för C-aktier är emellertid mycket mindre, vanligtvis endast omkring 1%, och de försvinner vanligtvis när investeraren har haft fondbolaget under ett år.
Pros
Ingen frontprovision - hela insättningen investeras
Ingen återförsäljningsavgift efter ett år
Bra mellanfristiga investeringar (1-3 år)
Nackdelar
Höga kostnadsförhållanden
Back-end belastning på första års uttag
Inte bra för en köp-och-håll strategi
Vem ska investera i C-aktier?
På grund av den bakåtbelastade belastningen på kortfristiga inlösen kan investerare som planerar att ta ut medel inom ett år undvika C-aktier. Å andra sidan gör de högre löpande kostnaderna för C-aktier dem till ett mindre än idealiskt alternativ för långsiktiga investerare.
Skillnaderna i slutvärden på investeringar med varierande avgifter kan vara enorma när de hålls under en betydande period - säg i en pensionsfond. Ta till exempel en investering på 50 000 USD i en fond som returnerar 6% och debiterar årliga driftsavgifter på 2, 25%, som hålls under 30 år. Det slutliga beloppet som investeraren kommer att erhålla kommer att vara $ 145 093, 83 dollar. En fond med samma investerade belopp och samma årliga avkastning, men med årliga driftsavgifter på 0, 45% kommer att erbjuda investeraren betydligt mer, med ett slutligt värde på 250 832, 55 dollar.
C-aktier skulle fungera bäst för investerare som planerar att hålla fonden under en begränsad mellanperiod, optimalt mer än ett år men mindre än tre. På det sättet håller du på tillräckligt länge för att undvika CDSC, men inte så länge att den höga utgiftskvoten tar en stor avgift på fondens totala avkastning.
Real World Exempel på C-aktier
Calamos Growth Fund är ett exempel på en fond med både A- och C-aktier. A-aktierna debiterar en kostnadsgrad på 1, 40%. Av detta belopp är 0, 25% en avgift på 12b-1. De har högst 4, 75% frontbelastning som minskar baserat på det investerade beloppet. Fondens C-aktier har inte en frontbelastning, men de har högst 1% CDSC på aktier som innehas under ett år. C-aktierna åläggs också högst 1% 12b-1-avgift, vilket skjuter fondens totala utgiftskvot till 2, 15%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.