Åtagit kapital
Åtagna kapital avser pengar som en investerare avtalar att investera i en riskkapitalfond. Sådana investerare kan betala det engagerade kapitalet i ett engångsbelopp, eller de kan ordna att göra periodiska betalningar under förutbestämda tidsperioder som vanligtvis pågår flera år. Engagerat kapital kallas ibland ett "åtagande".
Key Takeaways
- Med engagerat kapital avses en investering som en enskild pantsätter att göra till en riskkapitalfond, antingen i en engångsbetalning eller genom många betalningar över tid.
- Investerare kan begå kapital till blinda pooler, som täcker karaktären av de underliggande investeringarna, eller de kan välja att investera enbart i projekt som personligen är meningsfulla för dem.
- Investerare som inte lämnar bidrag i tid kan tvingas delvis förlora vinster.
Hur fungerar kapital
När en investerare åtar sig kapital till en riskkapitalfond har han eller hon traditionellt många år att uppfylla avtalet. I de flesta fall kommer bidrag att göras under en period av tre till fem år efter att fonden bildats. Fondförvaltare kan förlita sig på engagerat kapital för att täcka investeringar, avgifter eller båda.
Privatmarknadsmarknaden betraktas allmänt som mer riskfylld än marknaden för aktiemarknader, främst för att avkastningen på den privata marknaden tenderar att ha en högre spridning av avkastning än den offentliga marknaden. Investerare som är villiga att göra sådana större riskinvesteringar kommer att skörda högre avkastning än genomsnittet om de korrekt väljer rätt affärsföretag.
Hur använt kapital används
Åtagna kapital kan placeras på så kallade blindpooler, som är fordon som inte specificerar de specifika underliggande investeringarna för investerare. Med andra ord är det exakta syftet med investeringen skyddad från investerare som erbjuder det engagerade kapitalet. Dessa arrangemang erbjuder fondförvaltare det led som behövs för att göra investeringar som de anser lämpliga, i deras pågående ansträngningar för att generera höga interna räntor eller avkastning, vilket i slutändan gynnar investerarna.
En helt annan engagerad kapitalmodell låter investerare cherry-plocka de initiativ de vill bidra med pengar till genom att bara välja de orsaker som överensstämmer med deras personliga mål. I dessa fall skulle en fondförvaltare nå ut till en investerare för att beskriva det aktuella affärsföretaget och de totala medel som behövs. Investerare kan sedan erbjuda bidrag i enlighet därmed. Denna metod är i allmänhet gynnad av investerare som värderar känslan av kontroll som kommer med att veta exakt vart deras pengar går, så att de kan analysera sina kontanter med större syfte och specificitet. Dessutom hjälper nivåerna av kapitalåtaganden cheferna att mäta det allmänna intresset för sina företag, vilket hjälper dem att rikta in sig på framtida projekt och företag med mer kirurgisk precision.
Villkoren i avtalet för engagerat kapital inkluderar vanligtvis påföljder och avgifter om investerare inte lyckas bidra med medel inom den angivna tiden. Detta kan inkludera räntekostnader för det kapital som inte har bidragit i tid, samt ytterligare åtgärder som begränsar eller eliminerar den försvunna investerarens ytterligare deltagande i fonden. I sådana fall kan investerare straffas genom att tvingas att förlora en del av vinsten som fonden återvinner. I vissa fall kan de övergivna investerarna också få mandat att sälja sitt intresse i fonden, antingen till partners med god status eller till tredje parter.
[Viktigt: Även om engagerat kapital inte indikerar en fonds omedelbara likviditet, kan den visa en funds förmåga att bedriva och fullfölja affärer.]
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.