Gemensamma investerare och handlare

Att göra misstag är en del av inlärningsprocessen när det gäller handel eller investering. Investerare är vanligtvis involverade i långsiktiga innehav och kommer att handla med aktier, börshandlade fonder och andra värdepapper. Handlare köper och säljer i allmänhet terminer och optioner, innehar dessa positioner under kortare perioder och deltar i ett större antal transaktioner.

Medan handlare och investerare använder två olika typer av handelstransaktioner är de ofta skyldiga till att göra samma typ av misstag. Vissa misstag är mer skadliga för investeraren och andra orsakar mer skada för näringsidkaren. Båda skulle göra det bra att komma ihåg dessa vanliga misstag och försöka undvika dem.

Ingen handelsplan

Erfaren handlare går in i en handel med en väldefinierad plan. De vet deras exakta in- och utgångspunkter, mängden kapital att investera i handeln och den maximala förlusten de är villiga att ta.

Nybörjarhandlare kanske inte har en handelsplan på plats innan de börjar handla. Även om de har en plan kan de vara mer benägna att avvika från den definierade planen än som erfarna handlare. Nybörjare kan återvända kursen helt och hållet. Till exempel, att gå kort efter att först ha köpt värdepapper eftersom aktiekursen sjunker - bara för att slutligen bli whipsawed.

Jagar efter prestanda

Många investerare eller handlare kommer att välja tillgångsklasser, strategier, förvaltare och fonder baserade på en nuvarande stark utveckling. Känslan att "jag saknar bra avkastning" har förmodligen lett till mer dåliga investeringsbeslut än någon annan faktor.

Om en viss tillgångsklass, strategi eller fond har gjort mycket bra i tre eller fyra år, vet vi en sak med säkerhet: Vi borde ha investerat för tre eller fyra år sedan. Nu kan dock den speciella cykeln som ledde till denna stora prestanda närma sig slutet. De smarta pengarna flyttar ut och de stumma pengarna strömmar in.

Inte återvinner balans

Ombalansering är processen för att återlämna din portfölj till sin måltilldelning som beskrivs i din investeringsplan. Återbalansering är svårt eftersom det kan tvinga dig att sälja den tillgångsklass som har bra resultat och köpa mer av din tillgångsklass som är sämst. Denna kontraråtgärd är mycket svår för många nybörjare.

En portfölj som tillåts driva med marknadsavkastning garanterar dock att tillgångsklasser kommer att överviktas på marknadstoppar och underviktade på marknadslågor - en formel för dåligt resultat. Återbalansera religiöst och skörda de långsiktiga belöningarna.

Att ignorera riskavvikelse

Förlora inte din risktolerans eller din förmåga att ta risk. Vissa investerare kan inte svänga volatiliteten och de upp- och nedgångar som är förknippade med aktiemarknaden eller mer spekulativa affärer. Andra investerare kan behöva säkra, regelbundna ränteintäkter. Dessa lågrisktoleransinvesterare skulle vara bättre på att investera i blue-chip-aktier i etablerade företag och borde hålla sig borta från mer volatil tillväxt- och nystartningsföretag.

Kom ihåg att någon avkastning på investeringen har en risk. Den lägsta riskinvestering som finns är amerikanska statsobligationer, räkningar och sedlar. Därifrån flyttar olika typer av investeringar upp i riskstegen och kommer också att erbjuda större avkastning för att kompensera för den högre risk som vidtas. Om en investering erbjuder mycket attraktiv avkastning, titta också på dess riskprofil och se hur mycket pengar du kan förlora om saker och ting går fel. Invester aldrig mer än du har råd att förlora.

Glöm din tidshorisont

Invester inte utan en tidshorisont i åtanke. Tänk på om du kommer att behöva de medel du låser in i en investering innan du går in i handeln. Bestäm också hur länge - tidshorisonten - du måste spara för din pension, en utbetalning på ett hem eller en högskoleutbildning för ditt barn.

Om du planerar att samla pengar för att köpa ett hus kan det vara mer på en medellång tidsram. Men om du investerar för att finansiera ett ungt barns högskoleutbildning är det mer av en långsiktig investering. Om du sparar för pensionering 30 år därmed, bör vad aktiemarknaden gör i år eller nästa år inte vara det största problemet.

När du har förstått din horisont kan du hitta investeringar som matchar den profilen.

Använder inte stopp-förlustorder

Ett stort tecken på att du inte har en handelsplan använder inte stop-loss-order. Stopporder finns i flera sorter och kan begränsa förluster på grund av negativ rörelse i en aktie eller marknaden som helhet. Dessa order körs automatiskt när de inställda perimetrarna är uppfyllda.

Små stoppförluster innebär i allmänhet att förlusterna begränsas innan de blir stora. Det finns emellertid en risk att en stopporder på långa positioner kan implementeras på nivåer under de angivna om säkerheten plötsligt skulle gapet lägre - vilket hände med många investerare under Flash Crash. Även med tanke på detta överväger fördelarna med stopporder långt ifrån risken att stanna till ett oplanerat pris.

En följd av detta vanliga handelsfel är när en handlare avbryter en stopporder på en förlorande handel precis innan den kan triggas eftersom de tror att prisutvecklingen kommer att vända.

Att låta förluster växa

En av de avgörande kännetecknen för framgångsrika investerare och handlare är deras förmåga att ta en liten förlust snabbt om en handel inte fungerar och gå vidare till nästa handelsidé. Framgångsrika handlare kan å andra sidan bli förlamade om en handel går emot dem. Snarare än att vidta snabba åtgärder för att möta en förlust kan de hålla fast vid en förlorande position i hopp om att handeln så småningom kommer att fungera. En förlorande handel kan binda handelskapital under lång tid och kan leda till ökande förluster och allvarlig utarmning av kapital.

Genomsnitt eller nedåt

Genomsnitt på en lång position i en blå chip-aktie kan fungera för en investerare som har en lång investeringshorisont, men det kan vara full av risk för en näringsidkare som handlar med flyktiga och riskfyllda värdepapper. Några av de största handelsförlusterna i historien har inträffat på grund av att en näringsidkare fortsatte att lägga till en förlorande position och så småningom tvingades sänka hela positionen när förlustens storlek blev ohållbar. Näringsidkare går också kortare än konservativa investerare och tenderar att genomsnittligt upp, eftersom säkerheten går framåt snarare än att minska. Detta är ett lika riskabelt drag som är ett annat vanligt misstag som begåtts av en nybörjare.

Betydelsen av att acceptera förluster

Alltför ofta misslyckas investerare med det enkla faktumet att de är mänskliga och benägna att göra misstag precis som de största investerarna gör. Oavsett om du gjorde ett aktieköp snabbt eller en av dina långtids stora tjänare plötsligt har tagit en tur till det värre, det bästa du kan göra är att acceptera det. Det värsta du kan göra är att låta din stolthet prioritera din fickbok och hålla fast vid en förlorande investering. Eller ännu värre, köp fler aktier i aktien. eftersom det är mycket billigare nu.

Detta är ett mycket vanligt misstag, och de som begår det gör det genom att jämföra det aktuella aktiekurset med aktiens 52-veckors högsta. Många som använder denna mätare antar att ett fallet aktiekurs representerar ett bra köp. Det fanns dock en anledning bakom det fallet och priset och det är upp till dig att analysera varför priset sjönk.

Tro på falska köpssignaler

Försämra grundläggande, avgång från en verkställande direktör (CEO) eller ökad konkurrens är alla möjliga orsaker till ett lägre aktiekurs. Samma skäl ger också goda ledtrådar att misstänka att beståndet inte kommer att öka när som helst snart. Ett företag kan vara värt mindre nu av grundläggande skäl. Det är viktigt att alltid ha ett kritiskt öga, eftersom ett lågt aktiekurs kan vara en falsk köpssignal.

Undvik att köpa aktier i fyndkällaren. I många fall finns det en stark grundläggande orsak till en prisnedgång. Gör dina läxor och analysera en aktieutsikt innan du investerar i den. Du vill investera i företag som kommer att uppleva en fortsatt tillväxt i framtiden. Ett företags framtida rörelseresultat har inget att göra med det pris som du råkar köpa sina aktier.

Att köpa med för mycket marginal

Marginal - använda lånade pengar från din mäklare för att köpa värdepapper, vanligtvis terminer och optioner. Medan marginalen kan hjälpa dig att tjäna mer pengar, kan den också överdriva dina förluster lika mycket. Se till att du förstår hur marginalen fungerar och när din mäklare kan kräva att du säljer alla positioner du innehar.

Det värsta du kan göra som ny näringsidkare blir borttagen med det som verkar vara gratis pengar. Om du använder marginal och din investering inte går som du planerat, slutar du med en stor skuldskyldighet för ingenting. Fråga dig själv om du skulle köpa aktier med ditt kreditkort. Naturligtvis skulle du inte göra det. Att använda överdrivet marginal är i huvudsak samma sak, om än sannolikt till en lägre ränta.

Vidare kräver användning av marginal att du övervakar dina positioner mycket närmare. Överdrivna vinster och förluster som åtföljer små prisrörelser kan stava katastrof. Om du inte har tid eller kunskap att hålla ett öga på och fatta beslut om dina positioner och deras värden sjunker så kommer ditt mäklarfirma att sälja ditt lager för att återvinna eventuella förluster du har uppstått.

Som en ny handlare använder marginalen sparsamt, om alls; och bara om du förstår alla dess aspekter och faror. Det kan tvinga dig att sälja alla dina positioner längst ner, den punkt där du borde vara på marknaden för den stora vändningen.

Kör med hävstång

Enligt en välkänd investeringskliché är hävstång ett dubbelkantigt svärd eftersom det kan öka avkastningen för lönsamma affärer och förvärra förluster på att förlora affärer. Precis som du inte bör springa med sax, bör du inte springa till hävstång. Nybörjarhandlare kan bländas av graden av hävstångseffekt de har - speciellt i valutahandel - men kan snart upptäcka att överdriven hävstångseffekt kan förstöra handelskapitalet på ett snabbt sätt. Om ett hävstångsförhållande på 50: 1 används - vilket inte är ovanligt i valutahandeln i detaljhandeln - är det bara en 2% negativ rörelse för att utplåna sitt kapital. Forex mäklare som IG Group måste avslöja för handlare att mer än tre fjärdedelar av handlare tappar pengar på grund av komplexiteten på marknaden och nackdelen av hävstångseffekten.

Efter hjorden

Ett annat vanligt misstag som nya handlare gör är att de följer besättningen blint. som sådan kan de antingen betala för mycket för varma lager eller kan initiera korta positioner i värdepapper som redan har fallit och kan vara på väg att vända. Medan erfarna handlare följer trendens diktum är din vän, är de vana att lämna branscher när de blir för trånga. Nya handlare kan emellertid stanna i en handel länge efter att de smarta pengarna har flyttat ut ur dem. Nybörjarhandlare kan också sakna förtroende för att ta en kontrarisk inställning vid behov.

Att hålla alla dina ägg i en korg

Diversifiering är ett sätt att undvika överexponering för någon investering. Att ha en portfölj bestående av flera investeringar skyddar dig om en av dem tappar pengar. Det hjälper också till att skydda mot volatilitet och extrema prisrörelser i en investering. När en tillgångsklass inte presterar kan det hända att en annan tillgångsklass presterar bättre.

Många studier har visat att de flesta förvaltare och fonder underpresterar deras riktmärken. På lång sikt är lågprisindexfonder vanligtvis övre andra kvartilprestatörer eller bättre än 65% till 75% av de aktivt förvaltade fonderna. Trots alla bevis för indexering förblir önskan att investera med aktiva chefer stark. John Bogle, grundaren av Vanguard, säger att det beror på: "Hope hoppar evigt. Indexering är typ av tråkig. Det flyger inför det amerikanska sättet [det]" Jag kan göra bättre. "

Indexera hela eller en stor del (70% till 80%) av dina traditionella tillgångsslag. Om du inte kan motstå spänningen att förfölja nästa fantastiska utövare, ska du avsätta cirka 20% till 30% av varje tillgångsklass för att fördela till aktiva chefer. Detta kan tillfredsställa din önskan att uppnå bättre resultat utan att förstöra din portfölj.

Shirking Your Homework

Nya handlare är ofta skyldiga till att inte ha gjort sina läxor eller inte bedrivit adekvat forskning eller due diligence innan de inledde en handel. Att göra läxor är avgörande eftersom nybörjare inte har kunskap om säsongens trender, eller tidpunkten för datautgivningar och handelsmönster som erfarna handlare har. För en ny näringsidkare överväger ofta brådskan att göra en handel behovet av att bedriva viss forskning, men det kan i slutändan resultera i en dyr lektion.

Det är ett misstag att inte undersöka en investering som intresserar dig. Forskning hjälper dig att förstå ett finansiellt instrument och veta vad du får till. Om du investerar i en aktie, till exempel, undersöka företaget och dess affärsplaner. Handla inte utifrån att marknaderna är effektiva och att du inte kan tjäna pengar genom att identifiera bra investeringar. Även om detta inte är en lätt uppgift, och alla andra investerare har tillgång till samma information som du gör, är det möjligt att identifiera bra investeringar genom att göra forskningen.

Köpa ogrundade tips

Alla gör antagligen detta misstag vid en eller annan punkt i sin investeringskarriär. Du kan höra dina släktingar eller vänner prata om en aktie som de hörde kommer att köpa ut, ha mördareinkomster eller snart släppa en banbrytande ny produkt. Även om dessa saker är sanna, betyder det inte nödvändigtvis att aktien är "den nästa stora saken" och att du borde rusa in på ditt online mäklarkonto för att göra en köporder.

Andra ogrundade tips kommer från investerare på TV och sociala medier som ofta visar ett specifikt lager som om det är ett måste-köp, men egentligen är inget annat än dagens smak. Dessa lager tips ofta inte ut och gå rakt ner när du har köpt dem. Kom ihåg att köp på mediatips ofta bygger på bara ett spekulativt spel.

Det är inte att säga att du ska bocka åt varje aktietips. Om man verkligen griper er uppmärksamhet, är det första man bör göra överväga källan. Nästa sak är att göra dina egna läxor så att du vet vad du köper och varför. Till exempel bör köp av en teknisk aktie med viss egen teknik baseras på om det är rätt investering för dig, inte enbart på vad en fondförvaltare sa i en medieintervju.

Nästa gång du frestas att köpa baserat på ett hett tips, gör det inte förrän du har alla fakta och är bekväm med företaget. Helst få ett andra yttrande från andra investerare eller opartiska finansiella rådgivare.

Titta för mycket finansiell TV

Det finns nästan ingenting på finansiella nyhetsshower som kan hjälpa dig att uppnå dina mål. Det finns få nyhetsbrev som kan ge dig något av värde. Även om det fanns, hur identifierar du dem i förväg?

Om någon verkligen hade lönsamma aktietips, handelsrådgivning eller en hemlig formel för att tjäna stora pengar, skulle de då slå det på TV eller sälja det till dig för $ 49 per månad? Nej. De skulle hålla munnen stängda, tjäna sina miljoner och inte behöva sälja ett nyhetsbrev för att leva. Lösning? Spendera mindre tid på att titta på finansiella program på TV och läsa nyhetsbrev. Spendera mer tid på att skapa - och hålla fast vid - din investeringsplan.

Ser inte den stora bilden

För en långsiktig investerare är en av de viktigaste men ofta förbisatta sakerna att göra en kvalitativ analys eller att titta på den stora bilden. Den legendariska investeraren och författaren Peter Lynch uppgav en gång att han hittade de bästa investeringarna genom att titta på sina barns leksaker och de trender de skulle ta. Varumärket är också mycket värdefullt. Tänk på hur nästan alla i världen känner Coke; det ekonomiska värdet på namnet enbart mäts därför i miljarder dollar. Vare sig det handlar om iPhones eller Big Mac, kan ingen argumentera mot det verkliga livet.

Så att hälla över finansiella rapporter eller försöka identifiera köp och sälj möjligheter med komplex teknisk analys kan fungera en hel del av tiden, men om världen förändras mot ditt företag, förr eller senare kommer du att förlora. När allt kommer omkring kan ett skrivmaskinföretag i slutet av 1980-talet ha överträffat något företag i sin bransch, men när personliga datorer började bli vanliga skulle en investerare i skrivmaskiner från den tiden ha gjort det bra att bedöma den större bilden och svänga bort.

Att bedöma ett företag ur ett kvalitativt perspektiv är lika viktigt som att titta på dess försäljning och resultat. Kvalitativ analys är en strategi som är en av de enklaste och mest effektiva för att utvärdera en potentiell investering.

Handla flera marknader

Startande handlare kan ha en tendens att flyga från marknad till marknad - det vill säga från aktier till optioner till valutor till råvarut Futures, och så vidare. Att handla flera marknader kan vara en stor distraktion och kan förhindra att nybörjarhandlaren får den erfarenhet som krävs för att utmärka sig på en marknad.

Glömmer om farbror Sam

Tänk på skattekonsekvenserna innan du investerar. Du kommer att få en skatteavbrott på vissa investeringar som kommunala obligationer. Innan du investerar ska du titta på vad din avkastning blir efter att du har justerat för skatt, med hänsyn till investeringen, din skatteklass och din investeringstid.

Betala inte mer än du behöver för handels- och mäklaravgifter. Genom att hålla fast vid din investering och inte handla ofta sparar du pengar på mäklaravgifter. Handla också runt och hitta en mäklare som inte tar ut alltför stora avgifter så att du kan hålla mer av avkastningen du genererar från din investering. Investopedia har satt upp en lista över de bästa rabattmäklarna för att göra ditt val av mäklare enklare.

Faran för överförtroende

Handel är en mycket krävande ockupation, men "nybörjarens lycka" som upplevs av vissa nybörjare handlare kan leda dem till att tro att handel är den ordspråkiga vägen till snabba rikedomar. Sådan överförtroende är farlig eftersom den föder upp självvård och uppmuntrar överdrivet risktagande som kan kulminera till en handelskatastrof.

Från många studier, inklusive Burton Malkiels studie från 1995 med titeln: "Returns From Investing In Equity Mutual Funds", vet vi att de flesta chefer kommer att underprestera sina riktmärken. Vi vet också att det inte finns något konsekvent sätt att i förväg välja de chefer som kommer att överträffa. Vi vet också att mycket få individer kan lönsamma tiden på marknaden på lång sikt. Så varför är så många investerare säkra på sina förmågor att ställa tid på marknaden och / eller välja överpresterande chefer? Fidelity guru Peter Lynch observerade en gång: "Det finns inga marknadstimrar i Forbes 400."

Erfaren dagshandel

Om du insisterar på att bli en aktiv näringsidkare, tänk två gånger före dagen. Dagshandel kan vara ett farligt spel och bör bara försökas av de mest erfarna investerarna. Förutom investeringskyndiga kan en framgångsrik dagshandlare få en fördel med tillgång till specialutrustning som är mindre lättillgänglig för den genomsnittliga näringsidkaren. Visste du att den genomsnittliga arbetsplatsen för dagshandel (med mjukvara) kan kosta i tiotusentals dollar? Du behöver också en betydande mängd handel med pengar för att upprätthålla en effektiv strategi för dagshandel.

Behovet av snabbhet är det främsta skälet till att du inte effektivt kan börja dagshandeln med de extra $ 5 000 på ditt bankkonto. Online-mäklares system är inte riktigt snabba för att kunna betjäna den verkliga dagshandlaren; bokstavligen kan öre per aktie göra skillnaden mellan en lönsam och förlorande handel. De flesta mäklare rekommenderar att investerare tar kurs för dagshandel innan de börjar.

Om du inte har expertis, en plattform och tillgång till snabb orderutförande, tänk två gånger innan dagshandel. Om du inte är så bra på att hantera risk och stress finns det mycket bättre alternativ för en investerare som vill bygga förmögenhet.

Underskatta dina förmågor

Vissa investerare tenderar att tro att de aldrig kan utmärka sig på att investera eftersom framgång på aktiemarknaden är reserverad för sofistikerade investerare. Denna uppfattning har ingen sanning alls. Medan alla kommissionsbaserade fondförsäljare förmodligen kommer att säga något annat, gör de flesta professionella pengarförvaltare inte heller betyg och de allra flesta underpresterar den breda marknaden. Med lite tid åt inlärning och forskning kan investerare bli välutrustade för att kontrollera sina egna portföljer och investeringsbeslut, samtidigt som de är lönsamma. Kom ihåg att mycket av investeringar håller sig vid sunt förnuft och rationalitet.

Förutom att de har potential att bli tillräckligt skickliga, möter enskilda investerare inte likviditetsutmaningar och stora kostnader för stora institutionella investerare. Alla små investerare med en sund investeringsstrategi har lika goda chanser att slå marknaden, om inte bättre än de så kallade investeringsgururorna. Antag inte att du inte kan delta på de finansiella marknaderna helt enkelt för att du har ett dagjobb.

Poängen

Om du har pengar att investera och kan undvika dessa nybörjarfel kan du göra att dina investeringar lönar sig; och att få en god avkastning på dina investeringar kan ta dig närmare dina ekonomiska mål.

Eftersom aktiemarknadens förkärlek för att producera stora vinster (och förluster) saknas brist på råd och irrationella beslutsfattande. Som en enskild investerare är det bästa du kan göra för att täcka din portfölj på lång sikt att genomföra en rationell investeringsstrategi som du är bekväm med och villig att hålla fast vid.

Om du vill vinna en stor vinst genom att satsa dina pengar på dina magkänslor kan du prova ett kasino. Stolta över dina investeringsbeslut, och på lång sikt kommer din portfölj att växa för att återspegla sundheten i dina handlingar.