Huvud » mäklare » Contingent Deferred Sales Charge (CDSC)

Contingent Deferred Sales Charge (CDSC)

mäklare : Contingent Deferred Sales Charge (CDSC)
Vad är en betingad uppskjuten försäljningsavgift (CDSC)?

En villkorad uppskjuten försäljningsavgift (CDSC) är en avgift, försäljningsavgift eller belastning som investeringsfonderna betalar när de säljer aktier av serie B-fonder inom ett visst antal år från det ursprungliga inköpsdatumet. Denna avgift är också känd som en "back-end load" eller "försäljningsavgift." För värdepappersfonder med aktieklasser som bestämmer när investerare betalar fondens belastning eller försäljningsavgift, har B-aktier en villkorad uppskjuten försäljningsavgift under en innehavstid på fem till tio år beräknat från början av den initiala investeringen. Finansbranschen uttrycker vanligtvis ett CDSC i procent av det dollarbelopp som investerats i en fond. Ibland kan finansbranschen hänvisa till ett CDSC som en avgiftsavgift eller en inlösenavgift.

Hur man undviker villkorade uppskjutna försäljningsavgifter

I allmänhet kommer en investering att minska eventualiserade uppskjutna försäljningskostnader för varje år investeraren innehar säkerheten. Om investeraren håller investeringen tillräckligt länge, det vill säga under överlåtelseperioden, avstår många fondbolag från slutavgiften.

Om en investeringsfondinvesterare skulle köpa och inneha aktier av serie B-fonder fram till slutet av den angivna hållperioden, kan de undvika att betala denna typ av fondens försäljningsavgift och därmed förbättra deras investeringsavkastning. Tyvärr indikerar fondundersökningar att investerare i fonder placerar i genomsnitt sina fonder under mindre än fem år, vilket ofta utlöser tillämpningen av en back-end försäljningsavgift i en placering av B-aktier.

Key Takeaways

  • Många anser att CDSC är en betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja en fond som passar en investerares mål.
  • A-aktier har vanligtvis ingen CDSC, medan B-aktier ofta har potential för en försäljningsavgift vid försäljning av aktier.
  • C-aktier kan ha en lägre front- eller backend-belastning men har en högre total kostnadskvot.

CDSC-avgiftsstrukturer i olika aktieklasser

A-aktier har vanligtvis en frontbelastning, men ingen CDSC. B-aktier har ofta ingen front-end försäljningsavgift men har potential för en försäljningsavgift vid försäljning av aktier. C-aktier kan ha en lägre front- eller backend-belastning men har en högre total kostnadskvot.

En investeringsmäklare kan sänka försäljningsavgifterna om investeraren gör en mer betydande initial investering. Investeringsbeloppet och den förväntade innehavstiden bör vara primära faktorer för investeraren vid bestämningen av den aktieklassen att köpa. I båda fallen är fondens belastning ett sätt för en finansiell rådgivare att få en försäljningsprovision för transaktionen.

Effekter och syften med villkorade uppskjutna försäljningsavgifter

CDSC tenderar att avskräcka investerare från att aktivt handla fondandelar, vilket skulle kräva att fonder håller betydande nivåer av likvida medel. Många anser att CDSC är en betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja en fond som passar en investerares mål. På prospekt måste fonder ge upp CDSC och andra avgifter, så att investerare kan utvärdera alla kostnader som är förknippade med en investering tillsammans med andra investerarspecifika faktorer som risktolerans och tidshorisont.

Exempel på verklig värld

American Funds Growth Fund of American Class B (AGRBX) är ett exempel på en fond med en eventuell uppskjuten försäljningsavgift. Det har ingen front-end försäljningsavgift, men investeringen bedömer CDSC på vissa inlösen som gjorts under de första sex åren som en investerare äger aktierna. CDSC börjar på 5% det första året och sjunker gradvis till 0% vid sjunde året.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Load Fund Definition Lastfonder debiterar avgifter på mindre än 1% för att kompensera mäklaren eller fondförvaltaren som är förknippad med fonden. mer När ska du köpa fondandelar i C-fond? C-aktier är klasser av fondandelar som bär årliga administrativa avgifter, fastställda till en fast procentsats. Till skillnad från andra aktieklasser, bär de inte försäljningsavgifter när de köps eller när de säljs efter en viss period. mer Load Definition En last är en försäljningskostnadsprovision som debiteras en investerare vid köp eller inlösen av aktier i en fond. mer Klassificerade aktier Definition Klassificerade aktier är olika klasser av stamaktier, var och en med olika rösträtt, äganderätt och utdelningsränta. mer Aktieklass Definition Aktieklass är en enskild aktiekategori som kan ha annan rösträtt och utdelning än andra klasser som ett företag kan emittera. mer Back-End Load Back-end-belastning avser de pengar som en fonder debiterar en kund för att ta ut pengar. mer Partnerlänkar
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar