Definiera överskjutande kurtos
Överskottskurtos är en statistisk term som beskriver att en sannolikhet, eller återfördelning, har en kurtoskoefficient som är större än koefficienten förknippad med en normalfördelning, som är cirka 3. Detta signalerar att sannolikheten för att få ett extremt resultat eller värde från händelsen i fråga är högre än vad som skulle kunna hittas i en sannolikt normal fördelning av resultaten.
BREAKING NED Överskott Kurtosis
Kurtosis hänvisar till storleken på svansarna på en distribution. Distributionens svansar mäter antalet händelser som har inträffat utanför det normala intervallet. Överskott av kurtos innebär att fördelningen av händelseresultat har många fall av överlägsna resultat, vilket orsakar "fett svansar" på den klockformade fördelningskurvan. Detta betyder att händelsen i fråga är benägen att extrema resultat. Det är en viktig övervägning att ta vid exempelvis granskning av historisk avkastning från en aktie eller portfölj. Ju högre kurtoskoefficienten är över den "normala nivån", eller ju fetare svansarna på returdistributionen är, desto mer sannolikt kommer framtida avkastning att vara antingen extremt stor eller extremt liten.
Exempel på överskottskurtos
Om du till exempel spårar stängningsvärdet för aktie ABC varje dag under ett år kommer du att ha en lista över hur ofta aktien stängs till ett visst värde. Om du bygger ett diagram med stängningsvärdena längs "X" -axeln och antalet instanser av det stängningsvärdet inträffade längs "Y" -axeln på ett diagram, skapar du en klockformad kurva som visar fördelningen av aktiens stängning värden. Om det finns ett stort antal händelser för bara några slutande priser, kommer grafen att ha en mycket smal och brant klockformad kurva. Om stängningsvärdena varierar mycket kommer klockan att ha en bredare form med mindre branta sidor. "Svansarna" på denna klocka visar hur ofta kraftigt avvikande slutpriser har inträffat, eftersom diagram med massor av utskott har tjockare svansar som kommer från varje sida av klockan.
Aktiepriser som har en högre sannolikhet för utskott antingen på den positiva eller negativa sidan av det genomsnittliga slutkursen kan sägas ha antingen positiv eller negativ skevhet, vilket kan relateras till kurtos.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.