Fastighetsplanering: 14 saker att göra innan du dör

När Aretha Franklin dog djupt - utan laglig vilja 2018 - anslöt hon sig till en förvånansvärt lång lista med berömda människor som inte heller lämnade en testamente. Avsaknaden av en vilja lämnade hennes överlevande med den besvärliga laddningen att lösa sina angelägenheter. Även om ditt gods inte kan vara storleken på en popstjärna, är det fortfarande viktigt att ha en plan på plats i händelse av din död.

Mer än en sista vilja och testamentet

Fastighetsplanering går utöver att utarbeta en testament. Planering betyder att du redovisar alla dina tillgångar och säkerställer att de överförs så smidigt som möjligt till de personer eller enheter du vill att de ska gå. Tillsammans med att genomföra din plan måste du se till att andra vet om den och förstår dina önskemål.

Om du har förhalat dig för att bestämma vem som ärver din egendom, hjälper den här artikeln dig att gå i rätt riktning.

1. Specificera ditt lager

För att börja saker och ting, gå igenom insidan och utsidan av ditt hem och skapa en lista över alla objekt värda $ 100 eller mer. Exempel inkluderar själva hemmet, tv-apparater, smycken, samlarföremål, fordon, konst och antikviteter, datorer eller bärbara datorer, gräsmattautrustning och elverktyg.

Listan kommer förmodligen att vara mycket längre än du förväntade dig att den skulle vara i början. När du gör denna lista lägg till korta anteckningar om det finns en viss överlevande som du vill ha denna artikel efter din död.

2. Följ med icke-fysiska föremål

Börja sedan lägga till dina icke-materiella tillgångar till din lista. Dessa artiklar inkluderar saker du äger på papper eller andra rättigheter som beror på din död. Objekt som listas här skulle inkludera mäklarkonton, 401 000 planer, IRA-tillgångar, bankkonton, livförsäkringspolicyer och andra befintliga försäkringar såsom långtidsvård, husägare, bil, funktionshinder och sjukförsäkringar.

Inkludera alla kontonummer och ange platsen för de fysiska dokumenten om du har dem i din besittning. Du kan också lista kontaktinformation för företag som innehar dessa icke-fysiska ägodelar.

3. Sätt ihop en lista med skulder

Här kommer du att skapa en separat lista för öppna kreditkort och andra skyldigheter du kan ha. Detta bör inkludera objekt som autolån, befintliga inteckningar, lånekapitalinstrument (HELOC) och alla andra skulder du kan vara skyldiga. Lägg igen kontonummer, platsen för undertecknade avtal och kontaktinformationen för de företag som innehar skulden.

Inkludera kreditkort du använder regelbundet och de som sitter i en låda som du aldrig använder eller de från en butik som du har. En bra praxis är att köra en gratis kreditrapport minst en gång om året. Den kommer att identifiera alla kreditkort du kan ha glömt att du har.

4. Skapa en medlemslista

Om du tillhör vissa organisationer som AARP, The American Legion, en veteranförening, en professionell ackrediteringsförening eller en universitetsalumngrupp, gör en lista över dem. I vissa fall har flera av dessa organisationer oavsiktliga livförsäkringsförmåner (utan kostnad) för sina medlemmar och dina stödmottagare kan vara berättigade.

Inkludera alla andra välgörenhetsorganisationer som du stolt stödjer eller gör donationer till. Det är också en bra idé att låta dina stödmottagare veta vilka välgörenhetsorganisationer eller orsaker som ligger nära ditt hjärta och att du stödjer eller gör donationer till.

5. Skapa kopior av din lista

När dina listor är klar ska du datera och underteckna dem och göra minst tre kopior. Originalet ska ges till din fastighetsadministratör (mer om dem senare). Den andra kopian ska ges till din make (om du är gift) och placeras i ett värdeskåp. Förvara det sista exemplet för dig själv på ett säkert ställe.

Fastighetsplanering: 16 saker att göra innan du dör

6. Granska dina pensionskonton

Konton och policyer där du utser förmånstagare kommer att överföras direkt till den personen eller enheten som listas vid din död. Det spelar ingen roll hur du leder till att dessa konton eller policyer distribueras i din vilja eller förtroende. Mottagarbeteckningarna i samband med pensionskontot kommer att ha företräde.

Kontakta din arbetsgivares kundtjänstteam eller planadministratör för en aktuell lista över ditt mottagarval för varje konto. Granska var och en av dessa konton för att se till att mottagarna är aktuella och listas exakt som du vill. Detta är särskilt viktigt om du har skild och gift igen.

7. Uppdatera din försäkring

Liksom med pensionskonton kommer livförsäkring och livränta också att passera genom kontrakt. Det är lika viktigt att du kontaktar alla livförsäkringsbolag där du upprätthåller försäkringar för att säkerställa att dina förmånstagare är uppdaterade och listas korrekt.

8. Tilldela TOD-beteckningar

Skifterätt är en process där dina tillgångar fördelas per domstolsinstruktion. Det kan vara en kostsam och tidskrävande process. Tillgångar som testats i testament kommer att gå igenom skifterätt, liksom tillgångar om någon dör tarm.

Men många konton som banksparande, CD-konton och enskilda mäklarkonton är onödigt prövade varje dag. Om du har dessa konton kan de konfigureras - eller ändras - med en överföring vid dödsfunktion (TOD) för att undvika skiftprocessen.

Kontakta din depå eller bank för att ställa in det på dina konton.

9. Utarbeta en testament

Alla över 18 år bör ha en testamente. Det är regelboken för distribution av dina tillgångar och det kan förhindra förödelse bland dina arvingar. Testamente är ganska billiga fastighetsplaneringsdokument att komponera.

De flesta advokater kan hjälpa dig med att skapa en testament för mindre än 1 000 dollar. Om det är för rikt för ditt blod finns det flera mjukvarupaket som är tillgängliga online för hemmadatorbruk.

Din bostadsadministratör eller exekutiv ansvarar för att administrera din testament i händelse av din död. Det är viktigt att du väljer en person som är ansvarig och i ett bra mentalt tillstånd för att fatta beslut.

Antag inte omedelbart att din make är det bästa valet. Tänk på alla kvalificerade individer och hur känslor relaterade till din död kommer att påverka denna persons beslutsförmåga.

Se till att du alltid undertecknar och daterar din testament framför två icke-relaterade vittnen som också bör underteckna dokumentet. Sedan har testamentet notarized. Förvara originalet på ett säkert ställe. Slutligen, se till att andra människor känner till dokumentets plats så att de kan komma åt det när det behövs.

10. Kopiera administratören

När din testament har slutförts, undertecknats, bevittnats och notariserats, vill du se till att din bostadsadministratör får en kopia. Om du inte själv hänger på originalen bör du också förvara en kopia på ett säkert ställe hemma.

Tänk på att även om du kan göra kopior kan endast originalprotokollet - dokumentet "våt signatur" i fastighetsplanering-lingo ansökas om bevis.

11. Granska regelbundet dokument

Granska din testament för uppdateringar minst en gång vartannat år och efter några större livsförändringar (äktenskap, skilsmässa, födelse av ett barn, och så vidare). Livet förändras ständigt och ditt lager kommer sannolikt att förändras från år till år också.

12. Besök en fastighetsadvokat

Även om du kanske tror att du har täckt alla vägar, är det alltid en bra idé att ha en fullständig investerings- och försäkringsplan gjort minst en gång vart femte år.

När du blir äldre kastar livet nya kurvbollar på dig, som att ta reda på om du behöver vårdförsäkring och skydda din egendom mot en stor skattebefordran eller långa domstolsförfaranden.

Tips som att ha ett akut medicinsk kontaktkort i din handväska eller plånbok är små saker som många aldrig tänker på att en expert kan hjälpa dig att lära dig. Professionals kommer också att följa lagändringar och lagar om inkomst- eller fastighetsskatt, vilket kan påverka din testament. Du kanske måste omstrukturera dina innehav.

13. Förenkla dina finanser

Om du har bytt jobb under åren är det ganska troligt att du har flera olika 401 (k) -pensionsplaner fortfarande öppna med tidigare arbetsgivare eller kanske till och med flera olika IRA-konton. Även om detta normalt inte skapar ett stort problem medan du lever (förutom massor av ytterligare pappersarbete och kontohantering), kanske du vill överväga att konsolidera dessa konton till en enskild IRA. Konsolidering av konton möjliggör bättre investeringsval, lägre kostnader, ett större urval av investeringar, mindre pappersarbete och enklare hantering.

14. Andra viktiga dokument

Som ett minimum bör du skapa en testamente, fullmakt, surrogat i vården och levande testament. Du måste också tilldela vårdnad för dina barn och husdjur. Om du är gift bör varje make skapa en separat testamente med planer för den kvarlevande makan. Slutligen, se till att alla berörda personer har kopior av dessa dokument.

Poängen

Förhalning är fastighetsplaneringens största fiende. Även om ingen av oss gillar att tänka på att dö, är faktumet att felaktig eller ingen planering kan leda till familjetvister, tillgångar som går i fel händer, långa domstolstvister och enorma mängder dollar som betalas (eventuellt onödigt) i federal skatt. .

Så när du sitter runt huset och tittar på ditt favoritidrottslag eller tv-program, dra ut en surfplatta eller bärbar dator och börja göra dina listor. För att citera Benjamin Franklin, "Genom att inte förbereda dig förbereder du dig för att misslyckas."