Utmattad säljmodell
Den utmattade försäljningsmodellen är en teknik som används för att uppskatta när en period med sjunkande priser för en säkerhet har nått sitt slut. Det anställs av investerare som strävar efter att tjäna på en vändning efter en period med intensivt försäljningstryck.
Key Takeaways
- Den utmattade försäljningsmodellen är en teknik som används av handlare för att avgöra om en säkerhet har nått sitt prisgolv.
- Det används ofta när en säkerhet har kommit under intensiv "panik" -försäljning.
- Den utmattade säljmodellen är beroende av prisinformation, till exempel ny handel och rörligt medelpris.
Förstå den utmattade säljmodellen
Den utmattade försäljningsmodellen är väl lämpad för perioder efter ovanligt intensiv försäljning, även känd som "panikförsäljning." I dessa situationer kan kontrarinvesterare tjäna på att köpa in till ovanligt låga priser.
Panikförsäljning kan beskrivas som en snabb försäljning av en säkerhet baserad på kortvariga händelser som inte är tydligt kopplade till det inre värdet av den säkerheten. Till exempel kan en aktie möta panikförsäljning som svar på ett rykte om ett potentiellt negativt resultat från en pågående juridisk strid. Ibland kan panikförsäljning producera prisnedgångar som är mycket allvarligare än som verkar berättigade av nyheterna som utlöste paniken.
I dessa situationer kan den utmattade försäljningsmodellen hjälpa kontrariska investerare att bedöma när prisfallet troligen når sin lägsta punkt. För att uppnå detta använder den information om handelsvolym, rörlig genomsnittlig prishistoria och vissa diagrammönster för att upptäcka när en positiv vändning kan komma att närma sig. Eftersom den huvudsakligen är baserad på prisdiagraminformation används den uttömda försäljningsmodellen vanligtvis av handlare som följer den tekniska analysmetoden för att investera.
Teknisk analys
Den utmattade försäljningsmodellen liknar de tekniker som används av värdepapper, som letar efter förhandlingsmöjligheter genom att övervaka företag med låga prisbokningsförhållanden (P / B) -förhållanden, pris / vinst-förhållanden (P / E) och liknande mätvärden . Den utmattade försäljningsmodellen skiljer sig emellertid från dessa tekniker eftersom den endast bygger på prishistoriken för säkerheten snarare än på dess grunder.
Även om olika investerare kan använda modifierade versioner av den utmattade försäljningsmodellen, innebär de flesta versioner följande regler. Först måste aktien i fråga nyligen ha minskat baserat på ovanligt höga handelsvolymer. För det andra måste det finnas nyligen bevis på motstridiga köp och försäljningstryck, vilket kan producera ljusstake-mönster som uppslukningar. För det tredje måste beståndet börja testa sina rörliga medelvärden på 40 eller 50 dagar, vilket signalerar en bas av efterfrågan från köpare. Om alla dessa faktorer är på plats, skulle den utmattade försäljningsmodellen förutsäga att aktien har nått den långsamma prispunkten och att en positiv återgång snart kommer att äga rum.
Real World Exempel på den utmattade säljmodellen
Kyle är en handlare som tycker om att använda tekniska analystekniker för att identifiera möjligheter att köpa aktier till ovanligt låga priser. För att uppnå detta håller han ett öga på stora nedåtgående rörelser på marknaden och försöker identifiera fall av panikförsäljning, som han sedan kan köpa in genom att använda den utmattade försäljningsmodellen.
En av nyheterna som kommer till Kyles uppmärksamhet rör XYZ Corporation, som nyligen utfärdade ett pressmeddelande som meddelade ett betydande återkallande av produkter. Kyle uppskattar att den totala kostnaden för återkallelsen - även under pessimistiska antaganden - inte bör överstiga 5% av företagets marknadsvärde. Till hans förvåning konstaterar Kyle att XYZ: s aktier sjunker med över 20% under dagarna efter nyheten.
Övertygad om att panikförsäljning har ägt rum använder Kyle den utmattade försäljningsmodellen för att avgöra om priset har nått sitt golv. Han upptäcker att den senaste tidens nedgång baserades på ovanligt hög volym, att det nyligen har skett nytt inköpstryck blandat med försäljningen och att priset har börjat gå över sitt 40-dagars glidande medelvärde. Med detta bevis i handen drar Kyle slutsatsen att aktien troligen har nått sitt prisgolv och fortsätter att initiera en lång position i XYZ-aktien.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.