Experttips för att skära kreditkortsskuld
Kreditkort kan vara en enorm bekvämlighet. Men om du inte är försiktig kan de också vara ett enkelt sätt att komma in i allvarliga ekonomiska problem och sluta med dålig kredit. Här är några orsaker till att du kanske vill minska din kreditkortsskuld och några enkla steg för att göra det.
Key Takeaways
- Kreditkortsskuld är dyrt och att ha för mycket av det kan skada din kreditpoäng.
- För att minska din kreditkortsskuld planerar du att betala mer av ditt saldo varje månad, helst det hela.
- Om du har flera kreditkort, försök först att betala av det med den högsta räntan.
Nackdelar med kreditkortsskuld
Det finns många goda skäl att ha mindre kreditkortsskuld, eller till och med ingen alls. Bland dem:
Det är kostsamt
Kreditkortsräntor är mycket dyra jämfört med andra former av skuld. Faktum är att korträntor i genomsnitt löper ungefär två gånger eller tre gånger räntan för ett hemlån eller inteckning. Det kan också ta en stor bit av din budget. Ekonomiska rådgivare säger i allmänhet att den genomsnittliga personen inte borde betala mer än 10% av sin nettobolön på kreditkort och annan konsumentskuld (ej inklusive inteckningar), konstaterar Howard S. Dvorkin, certifierad revisor och grundare av Consolidated Credit Rådgivningstjänster. Mer än så och du kan ha problem med att få andra ändamål att möta.
Det är riskabelt
Lewis J. Altfest, en certifierad finansiell planerare i New York vars kunder tenderar att vara proffs med stora inkomster, säger kreditkortsskuld ofta utgör en risk. Det kan också vara ett tidigt varningstecken för problem framöver. "För ofta ser [finansiella planerare] missbruk av kredit som leder till ekonomiska svårigheter", skriver Altfest. "Ibland kommer människor bara in för djupt."
Det är inte avdragsgill
Till skillnad från vissa andra typer av skulder är kreditkortsränta inte avdragsgilla. Däremot tjänar räntan du betalar på en bostadslån vanligtvis ett avdrag.
Det kan skada din kreditpoäng
En faktor kredit som byråer använder för att beräkna din kredit värdering kallas din kreditanvändningsgrad . Det är hur mycket pengar du för närvarande är skyldig, i procent av all kredit du har tillgängligt för dig. Till exempel, om gränserna för dina kreditkort uppgår till $ 15 000 och du är skyldiga $ 5 000, är din kreditanvändningsgrad 33%. Generellt sett anses en kreditutnyttjandegrad som överstiger 30% vara negativ i kreditvärdering.
Hur man attackerar kreditkortsskuld
Om du vill minska din kreditkortsskuld är några av de steg du kan vidta.
Betala mer än minimum
Låt oss säga att du är skyldig $ 5000 på ett kreditkort och betalar 15% ränta. Ditt kreditkortsföretag kan tillåta dig att göra en blygsam minimibetalning, till exempel 2% eller ditt saldo, eller $ 100 per månad. Men bara genom att göra den minsta betalningen kommer det att resultera i år av skuld och många hundratals dollar i extra ränta.
Förutsatt att du inte gör några nya inköp på kortet och betalar minst 100 $ varje månad, hur lång tid tar det att betala av $ 5 000 skulden? Svaret är 79 månader, eller mer än sex och ett halvt år. år. Du kommer också att betala nära $ 2 900 i ränta. Det är mycket pengar att betala för att låna 5 000 dollar.
Betala dina kort i ordning
"Låt oss säga att du har fyra kreditkortsskulder, " sa Charles Hughes, en certifierad finansiell planerare i Bayshore, NY. "Istället för att göra fyra lika stora betalningar på alla kort, överväg att göra den största betalningen på kortet med den högsta räntan. " När du har betalat kortet, gå vidare till det som har näst högsta pris.
Denna teknik kallas skuldskredet och det är det mest ekonomiskt effektiva valet. Det står i kontrast till den andra utbetalningsstrategin, skuldens snöboll, där du först betalar den minsta skulden först (betalar bara minimalt för de andra). Sedan använder du dina extra pengar för att metodiskt betala av resten av dina skulder från minsta till största. Detta ger den psykologiska fördelen av att minska antalet skulder du är skyldig genom en serie mindre segrar, tills den största är den enda som är kvar.
Ett sätt att sluta häva kreditkortsskuld: Börja använda kontanter oftare.
Undvik nya skulder
Lägg bort dina kort ett tag och försök göra dina dagliga inköp kontant. Detta kan också vara en möjlighet att göra en kassaflödesanalys för att ta reda på vart dina pengar har gått, konstaterar Hughes. Du kommer förmodligen att hitta onödiga utgifter som du kan skära ner på och spara desto mer.
Överför dina saldon
Du kanske kan överföra dina saldon från kort med hög ränta till kort med lägre ränta. Sådana erbjudanden kommer ofta med en introduktionsränta på 0% under sex till 12 månader. Intressant som det kan låta, det finns några varningar. För en sak kräver överföringserbjudanden en avgift på mellan 3 och 5% av det belopp du överför eller annars en överföringsavgift med fast saldo. Trots det kan det vara värt det.
Konsolidera dina skulder
Du kan också ta ett personligt lån eller kreditgräns för att konsolidera dina kreditkortsaldo (och andra skulder) till en lägre ränta. Med en sådan strategi kan du tänkbart konvertera kortskulder som du betalar 15% eller mer i ränta till ett lån med en årlig procentuell ränta mer i intervallet 4% till 8%. Kom bara ihåg att banka vad du sparar på ränta snarare än att spendera det för att öka din skuld.