Fisher Investments: Investment Manager Highlight

Fisher Investments började 1979 som ett pengehanteringsföretag som i första hand betjänar amerikanska institutionella investerare. Företaget formaliserade en portföljhanteringstjänst för individer med högt nettovärde 1995 och började erbjuda sina tjänster i Kanada och Storbritannien år 2000.

Vid utgången av 2015 hade Fisher Investments över 63 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) över sina kundgrupper. Det förvaltar cirka 33 miljarder dollar i tillgångar för 27 000 rika investerare och 28 miljarder dollar i tillgångar för mer än 150 institutionella investerare runt om i världen. Dess dotterbolag, Fisher Investments Europe, förvaltar cirka 2 miljarder dollar för 2 800 enskilda investerare i hela Europa.

Investeringspolitiska kommittén

Företagets Investment Policy Committee är ett ledarskapsteam med fyra medlemmar som hanterar strategiska beslut om portföljförvaltning. Medan alla medlemmar deltar i forskning, analys och diskussion för att informera strategiskt beslutsfattande, har företagets grundare Kenneth Fisher spelat en stor roll när det gäller att sätta strategi i mer än 35 år. Fisher fungerar som verkställande direktör och co-chef investeringschef för företaget. Han är en självtillverkad miljardär, författare till 11 böcker om investeringar och en länge kolumnist för Forbes magazine.

Bland de andra medlemmarna i investeringspolitiska kommittén ingår Jeff Silk, Bill Glaser och Aaron Anderson, som samarbetar om genomförandet av företagets strategi, val av värdepappers- och teknikportföljer och styr företagets forskningsprogram. Silk, som har varit i företaget sedan 1983, fungerar som vice ordförande och co-chef investeringschef. Han tjänade tidigare som VD och chef för operatören (COO) för företaget och som chef för handel och verksamhet.

Glaser är verkställande direktör för portföljhantering och ansvarar för företagets forsknings- och investeringsavdelningar. Han började som forskningsanalytiker hos företaget 1999 och gick med i Investment Policy Committee 2011. Anderson är senior vice president för forskning, övervakar kapitalmarknaderna och global makroekonomisk forskning för företaget. Han började på Fisher Investments 2005 och gick med i Investment Policy Committee 2011. Han var tidigare biträdande vice president för Deutsche Bank Alex. Brown Inc. Han har skrivit två böcker om investeringar.

Produktrecension

Fisher Investments erbjuder två uppsättningar produkter för institutionella investerare och enskilda kunder. Företaget tillhandahåller sina institutionella kunder en rad strategibaserade aktieprodukter kategoriserade efter geografiskt fokus. Företagets amerikanska strategier fokuserar på amerikanska aktier, dess globala ex-amerikanska strategier fokuserar på utländska investeringar och dess globala strategier har inga geografiska begränsningar. Dessa produkter använder sig av en topp-down-strategi för val av aktier, som börjar med en analys av globala trender inom ekonomi, politik och marknadssentiment för att ställa in land-, sektors- och temaspecifika vikter, samt att tillhandahålla ett initialt filter för prospektaktier. En screeningprocess i flera steg implementeras sedan för att härleda en lista över prospektbestånd, som granskas ytterligare och minskas genom grundläggande analys och riskutvärdering.

På detaljhandelssidan av verksamheten erbjuder Fisher Investments omfattande portföljhantering och finansiell planeringstjänster till individer med minst 500 000 dollar att investera. Företaget konstruerar en anpassad portfölj baserad på en detaljerad analys av kundens ekonomi, investeringsmål och tidshorisont. Portföljer kan innehålla en blandning av aktier, obligationer och andra värdepapper, även om portföljstrategin är mycket beroende av individuella kundbehov. Alla kunder tilldelas en personlig investeringsrådgivare som kommunicerar strategi, tillhandahåller prestandauppdateringar och utbildar kunder om ämnen som är relevanta för deras portföljer. Företaget håller också regelbundna seminarier endast för kunder över hela landet, under vilka Fisher Investments analytiker förklarar de aktuella marknadsförhållandena, uppdaterar kunder om nya trender och ställer frågor.