Fri kreditbalans
Gratis kreditbalans avser de kontanter som finns i en kunds marginalkonto hos en mäklare-återförsäljare som kan dra ut på begäran när som helst. Fri kassabalans beräknas som de totala oinvesterade återstående pengarna på ett marginalkonto efter marginalkrav, kort försäljningsintäkt, mottagen utdelning och köptransaktioner som väntar på avveckling beaktas. Ibland betalas ränta av mäklare på den fria kreditbalansen.
Key Takeaways
- Den fria kreditbalansen tar hänsyn till alla transaktioner och marginalkrav och är det kapital som är tillgängligt för uttag.
- Vissa mäklare, men inte alla, betalar ränta på gratis kreditbalanser.
- Gratis kreditbalanser i USA regleras av SEC och FINRA.
Förstå den fria kreditbalansen
På ett kontantkonto är kreditbalansen det belopp som återstår efter alla inköp, och det är fritt från uttagsbegränsningar. Inom ett marginalkonto inkluderar emellertid kreditbalansen på kontot inte bara de kontanter som finns kvar på kontot utan också intäkter från kortförsäljning tillsammans med pengar som används för att uppfylla marginalkraven och överskottsmarginal och köpkraft. Eftersom kreditbalansen på ett marginalkonto inkluderar både obegränsade belopp och begränsade belopp skapas den fria kreditbalansen för att bestämma det totala belopp som kan tas ut av kontoinnehavaren.
Även om det inte krävs enligt lag, betalar vissa mäklare ränta på fonder som kunderna har i gratis kreditbalanskonton. Vissa mäklare erbjuder kontoinnehavare möjlighet att regelbundet överföra medel som finns i deras fria kreditbalanskonton till kortfristiga och mycket likvida konton som FDIC-försäkrade bankkonton eller pengemarknadsfonder. Mäklare som erbjuder detta alternativ måste ha en policy på plats och följa den för att få kundernas tillstånd, vare sig muntliga eller skriftliga, att göra överföringarna eller på annat sätt investera de medel som finns i dessa konton.
Förordningar som täcker gratis kreditbalanser
Eftersom belopp som innehas på kreditbalanskonton är kundfonder som innehas av mäklare är de mycket reglerade. Föreskrifter är utformade för att förhindra missbruk av mäklare och återförsäljare av kundmedel samt förlust av medel om en mäklare blir insolvent eller står inför likviditetsproblem.
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att mäklare utför en veckaberäkning för att bestämma beloppen för medel som ska betalas till eller fordras från en kunds gratis kreditbalanskonto. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), mäklareindustrins självreglerande organisation, kräver att mäklare informerar kunderna om sina kontosaldo genom att tillhandahålla skriftliga uttalanden en gång per kvartal om inte kunder väljer att ta emot sådana uttalanden. FINRA kräver också att mäklare tillhandahåller informationen om de totala beloppen som de innehar vid månadsskiftet i fria kreditbalanser i både marginalkonton och kontantkonton på månadsbasis.
Exempel på fria kreditbalanser i handelskonton
Anta att en investerare sätter in 10 000 dollar på ett marginalkonto. När medlen har deponerats, om inga affärer har gjorts, är det fria kreditbalansen 10 000 dollar. Detta är mängden kapital som kan användas för handel eller uttag.
Anta att näringsidkaren köper 100 aktier för 50 dollar. Detta kostar 5 000 dollar. Deras gratis kreditbalans är nu 5 000 USD (exklusive provisioner).
Kontantutdelning som erhållits för positioner kommer att lägga till den fria kreditbalansen. Anta att investeraren får 50 $ i utdelning på sin position. Deras gratis kreditbalans är nu 5 050 dollar.
Ränta kan också betalas till investeraren av mäklaren på den fria kreditbalansen. Om så är fallet, kommer ränta att erhållas på det fria kreditbalansen som kommer att öka det totala beloppet.
Om aktien köptes med 50% marginal krävs att näringsidkaren behåller minst $ 2500 av positionen för $ 5000 för att finansiera handeln. I detta fall är den fria kreditbalansen $ 7 500 ($ 10 000 - $ 2 500), exklusive provisioner.
Näringsidkaren är skyldig att betala ränta på marginalpositioner. Ränta dras av från den fria kreditbalansen, vilket minskar det över tid. Samtidigt kan ränta betalas på den fria kreditbalansen, om mäklaren erbjuder detta.
I likhet med exemplet utan konto på marginalen läggs mottagna utdelningar till kontobalansen och ökar den fria kreditbalansen.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.