Grundläggande viktat index
Ett fundamentalt viktat index är en typ av aktieindex där komponenter väljs baserat på grundläggande kriterier i motsats till marknadsvärde. Grundläggande vägda index kan basera sin konstruktion på en rad grundläggande mätvärden, till exempel intäkter, utdelningsräntor, resultat eller bokfört värde. Grundläggande vägda index ger ett riktmärke för passivt förvaltade fonder som erbjuds investerare som söker exponering för aktier baserat på grundläggande egenskaper.
Grundläggande viktat index förklarat
Grundläggande vägda index växte från investerarnas intresse för passiv förvaltning. De blev vanligare 2004 efter att forskning om dem infördes av Research Affiliates. Intresset för fundamentalt viktade index har fortsatt att öka när fler fondbolag har byggt anpassade index som representerar specifika investeringsaspekter på investeringsmarknaden.
Passivt hanterade fundamentalt viktade index är en del av en ny våg av tracker-fonderbjudanden. Anpassade tracker-fonder är passivt förvaltade indexfonder som går utöver mainstream-indexbjudanden och försöker replikera anpassade index konstruerade baserat på ett brett spektrum av egenskaper.
Grundläggande viktade index är några av de mest framstående anpassade index som används av passivt förvaltade trackerfonder. Fondbolag skapar ofta ett eget anpassat fundamentalt index för att bygga en replikerad portfölj runt det för utgivande till allmänheten som en strukturerad fond. Genom att använda anpassade fundamentalt viktade index kan investeringsföretag reducera kostnaderna avsevärt och förbättra effektiviteten genom lägre transaktionskostnader och årlig återbalansering.
Förespråkare för dessa index hävdar att de kan erbjuda en högre potentiell avkastning baserat på aggregerade grundläggande mått på marknaden kontra marknadsvärde. Över hela branschen kan de byggas med hjälp av ett brett spektrum av grundläggande faktorer som historiskt har visat sig vara framgångsrika mätvärden för att identifiera toppresultat över tid.
FTSE RAFI Grundläggande viktade index
Financial Times Stock Exchange (FTSE) i samarbete med Research Affiliates har många grundläggande viktade index. Index vägs med hjälp av grundläggande faktorer som total kassautdelning, fritt kassaflöde, total försäljning och bokfört eget kapital.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF är en fond som förvaltas till ett FTSE RAFI-index. Fonden strävar efter att replikera innehav och resultat i FTSE RAFI US 1000 Index.
Anpassade fonderbjudanden
Wisdom Tree är en fondleverantör som har tagit ledningen när det gäller att erbjuda grundläggande vägda proprietära index. Företagets ETF: s inhemska kvalitetsaktier erbjuder investerare tre passivt förvaltade grundläggande vägda indexportföljer inklusive: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small Cap Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) och WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY) .
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.