Definition av bruttokostnadsgrad (GER)
Bruttokostnadskvoten (GER) är den totala procentandelen av en fondernas tillgångar som ägnas åt att driva fonden. Bruttokostnadskvoten inkluderar eventuella avgiftsavvikelser eller återbetalningsavtal som kan vara i kraft. Det inkluderar emellertid inga försäljnings- eller mäklareprovisioner som inte debiteras fonden direkt men som skulle inkluderas i nettokostnadskvoten.
Ibland kallas den granskade bruttokostnadskvoten, dataleverantörer som Morningstar drar den årliga bruttokostnadsgraden från fondens granskade årsredovisning. Årsredovisningens kostnadsförhållanden återspeglar de faktiska avgifterna som debiteras under ett visst räkenskapsår, medan prospektkostnadsförhållandena återspeglar väsentliga förändringar i kostnadsstrukturen för den aktuella perioden.
Gross Expense Ratio (GER) förklarade
Bruttokostnadskvoten är viktig eftersom det ger investerare en förståelse av det totala beloppet för avgifter som är involverat i förvaltningen av fonden. Bruttokostnadskvoten inkluderar alla avgifter som fonden har ådragit inklusive förvaltningsavgifter, 12B-1-avgifter, administrativa kostnader och driftskostnader. Investerare bör jämföra bruttokostnadskvoten med en fonds nettokostnadskvot och förstå skillnaderna.
I vissa fall kan en fond ha avtal om att avstå, återbetala eller återkräva några av fondens avgifter. Detta är ofta fallet för nya fonder. Ett investeringsföretag och dess fondförvaltare kan komma överens om att avstå från vissa avgifter efter lanseringen av en ny fond för att hålla kostnadskvoten lägre för investerare. Nettokostnadskvoten representerar de avgifter som debiteras fonden efter att eventuella undantag, återbetalningar och återbetalningar har gjorts. Dessa avgiftsminskningar är vanligtvis för en viss tidsram, varefter fonden kan medföra alla fulla kostnader.
Till exempel, om en fond har en nettokostnadskvot på 2% och en bruttokostnadskvot på 3%, framgår det lätt att 1% av fondens tillgångar användes för att avstå från avgifter, ersätta utgifter eller ge andra rabatter som inte ingår i nettokostnadsgrad. Detta är viktigt eftersom sådana rabatter och återbetalningar får eller inte kan fortsätta i framtiden. Försiktiga investerare kommer att vilja undersöka båda kostnadsförhållandena och jämföra dem med gilla fonder innan de investerar.
Exempel på bruttokostnadsförhållanden
I allmänhet kommer passivt förvaltade fonder, såsom indexfonder, vanligtvis att ha lägre utgiftskvoter än aktivt förvaltade fonder. Bruttokostnadsgraden varierar vanligtvis från 0% till 3%. Nedan följer två exempel.
AB Large Cap Growth Fund
AB Large Cap Growth Fund är en aktivt förvaltad fond med en bruttokostnadskvot på 1, 02% och en nettokostnadskvot på 1, 00% för A-aktierna. Fonden har för närvarande ett avgiftsavstående och återbetalning av utgifter på 0, 02%. Förvaltningsavgifterna för fonden är 0, 59%. Fonden investerar främst i stora kapital i USA med hög tillväxtpotential. Det inkluderar vanligtvis 50 till 70 innehav.
T. Rowe Price Equity Index 500 Fund
T. Rowe Price Equity Index 500 Fund är en passiv fond. Den försöker replikera S&P 500-indexet. Från och med december 2018 har det några avtalsavgiftsavvikelser på plats. Dess bruttokostnadskvot är 0, 23%, medan nettokostnadskvoten är 0, 21%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.