Brutto rörelsekapital
Brutto rörelsekapital är summan av alla ett företags omsättningstillgångar (tillgångar som kan konverteras till kontanter inom ett år eller mindre). Brutto rörelsekapital inkluderar tillgångar som kontanter, kundfordringar, lager, kortfristiga placeringar och omsättbara värdepapper. Brutto rörelsekapital minus kortfristiga skulder är lika med rörelsekapitalet, eller helt enkelt "rörelsekapital", ett mer användbart mått för balansanalys.
Brutto rörelsekapital förklarat
Brutto rörelsekapital är i praktiken inte användbart. Det är bara hälften av en bild av ett företags kortsiktiga ekonomiska hälsa och förmågan att använda kortsiktiga resurser effektivt. Den andra hälften är kortfristiga skulder. Brutto rörelsekapital eller kortfristiga tillgångar minus kortfristiga skulder motsvarar rörelsekapitalet. När rörelsekapitalet är positivt betyder det att omsättningstillgångarna är större än kortfristiga skulder. Det föredragna sättet att uttrycka positivt rörelsekapital är förhållandet mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder (t.ex.> 1, 0). Om detta förhållande inte är större än 1, 0, kan det ha svårt att betala tillbaka sina borgenärer på kort sikt, oavsett om det är en bank eller leverantör eller en annan part som företaget har ekonomiska skyldigheter till. Negativt rörelsekapital kan vara ett tecken på nöd som kan växa. Det kanske underliggande problemet är en minskning av försäljningen, vilket skulle minska kundfordringar eller tvinga en ansamling på det kundfordringarskonto (del av kortfristiga skulder) eftersom företaget har svårare att betala sina fakturor i tid.
Ett företag behöver precis rätt mängd rörelsekapital för att fungera optimalt. Med för mycket rörelsekapital skulle vissa omsättningstillgångar bättre kunna användas till andra användningsområden. Med för lite rörelsekapital kan ett företag kanske inte uppfylla sina dagliga kontantkrav. Chefer ska sträva efter rätt balans genom hantering av rörelsekapital.
Exempel på brutto rörelsekapital
En undersökning av brutto rörelsekapital kontra kortfristiga skulder ger många insikter i ett företags verksamhet. Förändringarna i komponenterna i omsättningstillgångar och skulder från period till period kan leda till ytterligare analys för att bedöma företagets kortsiktiga ekonomiska tillstånd. Ibland kan det bli en överraskning för en investerare att en rörelsekapitalandel sjönk under 1, 0. Att dela upp komponenterna och följa pengarna skulle förklara varför.
Till exempel rapporterade Danaher Corp. brutto rörelsekapital på 6, 67 miljarder dollar i slutet av det fjärde kvartalet 2016, mot 6, 87 miljarder dollar i kortfristiga skulder för en rörelsekapitalandel på 0, 97. I slutet av det tredje kvartalet 2017 var förhållandet 1, 43. Mellan utgången av 2016 och september 2017 återbetalade företaget ett betydande belopp av ett kortfristigt lån och minskade därmed kortfristiga skulder och skickade rörelsekapitalkvoten bekvämt över 1, 0.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.