Tillväxt- och inkomstfond
En tillväxt- och inkomstfond är klass av fond eller utbytefond (ETF) som har en dubbel strategi för både kapitalökning (tillväxt) och löpande intäkter som genereras genom utdelning eller räntebetalningar. En tillväxt- och inkomstfond får endast investera i aktier eller i en kombination av aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar (REIT) och andra värdepapper.
En tillväxt- och inkomstfond är en typ av blandningsfond som investerar i både tillväxt- och värdepapper.
Key Takeaways
- En tillväxt- och inkomstfond är en fond eller ETF-strategi som söker en totalavkastning för investerare inklusive kapitalvinster och löpande inkomst.
- Målet med en tillväxt- och inkomstfond är att skapa en diversifierad portfölj som utnyttjar tillväxtsegmentets kapitalvinsterpotential och utdelningsintäkter och stabilitet i värdesegmentet.
- Eftersom dessa fonder finns i många konfigurationer, bör investerare undersöka varje potentiell fondstrategi och använda en stilruta för enklare kategorisering.
Förstå tillväxt- och inkomstfonder
Tillväxt- och inkomstfonder är populära bland investerare med måttlig (men inte alltför stor) aptit för risk - den ständigt populära "balanserade investeraren". Även om avkastningen vanligtvis kommer att ligga efter rena tillväxtfonder, blir ibland högavkastande aktier gynnade på aktiemarknaderna, vilket leder tillväxt och inkomstfonder till överlägsen prestanda. Fondernas stabilitet verkar vara mest attraktiv när den breda ekonomin ser ut att försvagas.
Tillväxt och tidshorisonter
Investerare i tillväxt- och inkomstportföljer föredrar stabilitet utan att försvinna avkastningen som överträffar inflationen. Beroende på risktolerans antas ett balanserat investeringsmål av individer som antingen avvisar volatiliteten helt eller avskalar tillväxtmålen när pensionering närmar sig. När man planerar investeringsstrategier är en investerares ålder avgörande för att bestämma tillgångsallokering och risktolerans. En 25-årig investerare som initialt går in i arbetskraften har en längre tidshorisont än en 70-årig pensionär. Investeringsrådgivare föreslår att exponering för aktier oavsett ålder är nödvändig för varje portfölj.
Andelen aktiexponering förändras emellertid i takt med att tidshorisonterna förkortas. En tumregel bland finansiella yrkesmän anser att tillväxtallokeringarna minskar när investeraren åldras. Om individer subtraherar deras ålder från 100, representerar resten procentandelen av aktier de borde ha, med resten i mindre volatila obligationer och kontanter.
Investerare kan välja bland flera fonder som uppfyller balanserade mål. Portföljer som John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") exemplifierar låg volatilitet med en genomsnittlig årlig avkastning på 5, 49% under 10 år till och med 31 december 2018, vilket faller under S&P 500-indexet, som gav 8, 5% under samma tid ram.
Inkomst och pensionering
Investeringsmålet för en pensionär innebär inkomstbehov, ett scenario där intäkterna ersätts av personliga besparingar och utdelning och ränteintäkter. Finansiella rådgivare rekommenderar att pensionärer ersätter 75% av arbetslönen med inkomstproducerande värdepapper som obligationer och stora kapitalutdelningar.
En balanserad fond har en betydande fördelning av företagsobligationer och statsobligationer som erbjuder halvårsräntebetalningar samtidigt som de försöker bevara kapital. Den mindre volatila karaktären av amerikanska statsobligationer och obligationer med investeringsklass kopplar till tillväxtpotentialen för aktier, ger inkomst och en potentiell uppskattningsgrad för att bekämpa stigande priser på varor och tjänster som säkerställer att en individ inte överlever sina pensioner. Tillväxt- och inkomstfonder uppfyller båda målen inom en enda säkerhet.
Exempel på tillväxt- och inkomstfonder
Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") kritade upp en årlig genomsnittlig femårsavkastning på 16, 3% och en efterföljande 12-månadersavkastning på 1, 94% per 31 december 2018, en åtgärd som överstiger S&P 500: s 15, 79% tillväxt. Emellertid sjönk dess avkastning under avkastningen på det 10-åriga statskassan, som slutade året runt 2, 409%. Således uppfyller tillväxt- och inkomstfonder dubbla investeringsmål under ett tak under vissa omständigheter, till exempel när räntorna är låga.
Även om de har samma mål om tillväxt och inkomst, bör investerare vara medvetna om att, precis som andra typer av fonder, kommer varje fond att ha en förspänning i sin investeringsstrategi. Till exempel lutar Dodge & Cox Balanced Fund sig mot värdepapper och söker värdepapper som verkar vara undervärderade av marknaden. Andra fonder kan belysa ekvationens tillväxt- eller inkomstsida eller ha högre exponering för obligationer. Även om dessa fonder betraktas som en lågvolatilitetskategori, har vissa mer än andra. Till exempel är Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") en viktig risk som volatilitet på grund av dess fulla exponering för aktiemarknaden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.