Garanterat investeringskontrakt - GIC-definition
Vilket försäkringsbolag tillhandahåller en garanterad avkastning i utbyte mot att behålla en insättning under en viss period. En GIC vädjar till investerare som en ersättning för ett sparkonto eller amerikanska statskassor. GIC: er kallas också finansieringsavtal.
Ett garanterat investeringskontrakt (GIC), som säljs i USA och som en obligation i struktur, skiljer sig från ett kanadensiskt garanterat investeringscertifikat som har samma förkortning. Det kanadensiska certifikatet, som säljs av banker, kreditföreningar och förtroende, har olika attribut. Amerikanska utgivna GIC: er betalar en högre ränta än de flesta sparkonton. De är dock fortfarande bland de lägsta tillgängliga priserna. Den lägre räntan beror på investeringens stabilitet. Mindre risk motsvarar lägre avkastning på räntebetalningar.
Vem säljer GIC: er?
Försäkringsleverantörer erbjuder GIC som garanterar ägaren en återbetalning av kapitalet med en fast eller flytande ränta under en förutbestämd period. Investeringen är konservativ och löptidsperioder är oftast på kort sikt. Investerare som köper GIC: er letar ofta efter en stabil och konsekvent avkastning med låg volatilitet.
En försäkringsgivare marknadsför vanligtvis GIC till institutioner som är berättigade till att få gynnsam skattestatus som kyrkor och andra religiösa organisationer. Dessa organisationer är skattebefriade enligt avsnitt 501 (c) (3) i skattekoden på grund av deras ideella och religiösa karaktär. Ofta är försäkringsgivaren det företag som hanterar en pensions- eller pensionsplan och erbjuder dessa produkter som ett konservativt investeringsalternativ.
Ofta kommer sponsorerna för pensionsplaner att sälja garanterade investeringskontrakt som pensionsinvesteringar med förfallodag från ett till så många som 20 år. När GIC är en del av en kvalificerad plan enligt definitionen i IRS-skattekoden kan de tåla uttag eller vara kvalificerade fördelningar och inte medföra skatter eller påföljder. Kvalificerade planer, som gör det möjligt för en arbetsgivare att ta skatteavdrag för bidrag som den gör till planen, inkluderar uppskjutna betalningsplaner, 401 (k) och vissa individuella pensionskonton (IRA).
AIG använde en del av den akutfinansiering som den fick från Federal Reserve 2008 för att betala ut GIC: er som den sålde till investerare, enligt en New York Times-rapport.
Riskerna med att äga garanterade investeringskontrakt
Ordet garanterat i termen garanterade investeringskontrakt - GIC kan vara vilseledande. Precis som för alla investeringar utsätts investerare i GIC: er för investeringsrisk. Investeringsrisk är risken att en investering kan förlora värde eller till och med bli värdelös.
Investerare står inför samma risker som är förknippade med företagsskyldighet, till exempel med inlåningscertifikat (CD) och företagsobligationer. Dessa risker inkluderar företagens insolvens och fallissemang. Om försäkringsgivaren missförvaltar tillgångar eller förklarar konkurs, kan den köpande institutionen inte få tillbaka kapital eller räntebetalningar.
GIC kan ha tillgångsstöd från två potentiella källor. Försäkringsgivaren kan använda allmänna kontotillgångar eller ett separat konto förutom företagets allmänna medel. Det separata kontot existerar uteslutande för att tillhandahålla finansiering för GIC. Oavsett källan som ger tillgångsstödet fortsätter försäkringsbolaget att äga de investerade tillgångarna och förblir slutligen ansvarig för att stödja investeringen.
Inflation och deflation är andra faktorer som kan påverka värdet på det garanterade försäkringsavtalet. Eftersom dessa investeringar är lågrisk och betalar lägre ränta är det lätt för inflationen att överträffa deras resultat. Som exempel, om GIC betalade 2% ränta under produktens 10-åriga livslängd, men inflationen var i genomsnitt 4%, skulle köparen förlora pengar.
Key Takeaways
- Ett garanterat investeringsavtal (GIC) är ett avtal mellan en investerare och ett försäkringsbolag.
- Försäkringsgivaren garanterar investeraren en avkastningskurs i utbyte mot att hålla insättningen under en period.
- Investerare som dras till GIC letar ofta efter en ersättning för ett sparkonto eller amerikanska statskassor.
- En GIC är en konservativ och stabil investering och löptid är vanligtvis på kort sikt.
- GIC-värden kan påverkas av inflation och deflation.
Exempel på verklig värld
Låt oss säga att bioteknikföretaget URobot Inc. vill investera i sina anställda som är inskrivna i företagets pensionsplan och beslutar att de vill köpa ett garanterat investeringskontrakt (GIC) från nyårsförsäkringsbolag. Nyttårsförsäkringsbolag erbjuder GIC som garanterar att URobot får tillbaka sin initiala investering och också betalar ut antingen en fast eller rörlig ränta genom kontraktets slut.
URobot kan välja att antingen ha ett separat konto, där nyårsförsäkringsbolag kommer att hantera sina pengar på egen hand eller ha ett allmänt konto, där nyårsförsäkringsbolag kommer att komma med URobots medel med sina andra allmänna kontokunder. URobot väljer det allmänna kontot. Förutsatt att räntorna sannolikt kommer att förbli låga, för närvarande samtycker URobot till en fast ränta genom kontraktets slut. Tyvärr, under innehavstiden, ökar ekonomin hastigheten, vilket får centralbanken att höja räntorna för att hjälpa till att moderera tillväxttakten. Eftersom URobot valde en fast ränta kommer det inte att dra nytta av höjningen av räntorna. Den kommer fortfarande att se avkastningen på de investeringar som det lovades till den fasta räntan, men det kommer att förlora på den större avkastningen som den skulle ha märkt om den i stället hade valt en rörlig ränta.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.