Hur du blir din egen aktieanalytiker

Ingen ber dig att bli din egen läkare eller din egen advokat, så varför skulle någon be dig att bli din egen aktieanalytiker? Vissa människor gillar att äta matlagning helt enkelt för att de tycker om att göra det. På samma sätt finns det människor som Warren Buffett som tycker om att göra investeringar.

Därför, om du är en investerare som gillar att vara självförlitlig bör du överväga att bli din egen aktieanalytiker. Med ett stort frågetecken som hänger över några analytiker om deras trovärdighet är det alltid bättre att lära sig repen själv. Läs vidare för att ta reda på hur du också kan tänka som en analytiker, även när du sitter hemma.

Lageranalys är en process

Det spelar ingen roll om du är en investerare som letar efter tillväxt eller värde, det första steget i att tänka som en analytiker är att utveckla en sond. Du måste ta reda på vad du ska köpa eller sälja till vilket pris. Analytiker fokuserar vanligtvis på en viss bransch eller sektor. Inom den specifika sektorn fokuserar de på utvalda företag. En analytiker har som mål att undersöka företagens angelägenheter på deras lista. De gör detta genom att analysera bokslutet och all annan tillgänglig information om företaget. För att korsa kontrollen av fakta undersöker analytiker också företagets leverantörer, kunder och konkurrenter. Vissa analytiker besöker också företaget och interagerar med dess ledning för att få en förstahandsförståelse för företagets funktionssätt. Gradvis ansluter professionella analytiker alla punkter för att få en fullständig bild.

Innan du gör några investeringar bör du göra din egen forskning. Det är alltid bättre att undersöka flera lager i samma bransch, så du har en jämförande analys. Tillgång till information är vanligtvis inte ett problem. Den största begränsningen för att bli din egen aktieanalytiker är tiden. Detaljhandelsinvesterare som har många andra saker att göra kanske inte kan ägna så mycket tid som professionella säkerhetsanalytiker. Men du kan säkert ta upp bara ett eller två företag i början för att testa hur bra du kan analysera dem. Det skulle hjälpa dig att förstå processen. Med mer erfarenhet och tid kan du tänka på att lägga fler lager under linsen.

SE: 12 saker du behöver veta om finansiella rapporter

Bäst att börja där du är

Att titta över analytikerrapporter är det bästa sättet att starta din egen analys. På det sättet sparar du mycket tid genom att klippa kort förarbete. Du behöver inte blindt följa försäljning eller köpa rekommendationer som analytiker gör, men du kan läsa deras forskningsrapporter för att få en snabb översikt över företaget, inklusive dess styrkor och svagheter, huvudkonkurrenter, branschutsikter och framtidsutsikter. Analytikernas rapporter är laddade med information, och att läsa rapporter av olika analytiker samtidigt skulle hjälpa dig att identifiera den gemensamma tråden. Åsikter kan skilja sig åt, men grundläggande fakta i alla rapporter är vanliga.

Dessutom kan du titta närmare på vinstprognoserna för olika analytiker, som i slutändan avgör deras rekommendationer om köp eller försäljning. Olika analytiker kan fastställa olika målpriser för samma lager. Leta alltid efter orsakerna när du läser analytikernas rapporter. Vad skulle ha varit din åsikt om det aktuella beståndet med samma information? Ingen aning? Gå sedan vidare till nästa steg.

SE: Resultatprognoser: En grundare

Vad man ska analysera

För att komma fram till din egen pålitliga slutsats om ett lager måste du förstå de olika stegen som ingår i lageranalysen. Vissa analytiker följer en top-down-strategi, börjar med en bransch och sedan lokaliserar ett vinnande företag, medan andra följer en bottom-up-strategi, börjar med ett visst företag och sedan lära sig om branschens utsikter. Du kan beställa din egen beställning, men hela processen måste flyta smidigt. Varje process för att analysera en bestånd skulle involvera följande steg.

Industri analys

Det finns allmänt tillgängliga informationskällor för nästan alla branscher. Ofta ger företagets årsrapport en tillräckligt god överblick över branschen tillsammans med dess framtida tillväxtutsikter. Årsrapporter berättar också om de stora och mindre konkurrenterna i en viss bransch. Samtidigt läsning av två eller tre företags årsrapporter bör ge en tydligare bild. Du kan också prenumerera på facktidningar och webbplatser som tillhandahåller en viss bransch för att övervaka de senaste händelserna i branschen.

Affärsmodellanalys

Du bör fokusera på ett företags styrka och svagheter. Det kan finnas ett starkt företag i en svag industri och ett svagt företag i en stark industri. Styrkorna hos ett företag återspeglas ofta i saker som dess unika varumärkesidentitet, produkter, kunder och leverantörer. Du kan lära dig om ett företags affärsmodell från dess årsredovisning, facktidskrifter och webbplatser.

Finansiell styrka

Oavsett om du gillar det eller inte, förstå den ekonomiska styrkan hos ett företag är det viktigaste steget för att analysera ett aktie. Utan att förstå ekonomi kan du faktiskt inte tänka som en analytiker. Du bör kunna förstå ett företags balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalyser. Ofta tal som ligger i bokslutet talar högre än de glänsande orden i en årsrapport. Om du inte är bekväm med siffror och vill analysera aktier finns det ingen tid som nuet att börja lära sig och bli bekväm med dem.

Hanteringskvalitet

Ledningskvalitet är också en kritisk faktor för en aktieanalytiker. Det sägs ofta att det inte finns några bra eller dåliga företag, bara bra eller dåliga chefer. Nyckelpersoner ansvarar för företagets framtid. Du kan bedöma företagsledning och styrelsekvalitet genom att göra en del research på Internet. Det finns en mängd information som finns ute om alla offentliga företag.

Tillväxtanalys

Aktiekurserna följer intäkterna, så för att veta om ett aktiekurs kommer att röra sig upp eller ner i framtiden måste du veta vart framtida vinster går. Tyvärr finns det ingen snabbformel som kan berätta vad du kan förvänta dig för framtida intäkter. Analytiker gör sina egna uppskattningar genom att analysera tidigare siffror av försäljningstillväxt och vinstmarginaler, tillsammans med lönsamhetsutvecklingen inom just den branschen. Det kopplar i princip det som har hänt tidigare till det som förväntas hända i framtiden. Att göra noggranna intäktsprognoser är det ultimata testet av dina lageranalysfunktioner eftersom det är en bra indikation på hur väl du förstår dessa branscher och företag.

värderingar

När du har förstått framtida vinster är nästa steg att veta om ett företags värde. Vad ska värdet av ditt företags lager vara? Analytiker måste ta reda på hur mycket aktiens nuvarande marknadspris är motiverat i jämförelse med företagets värde. Det finns inget "korrekt värde" och olika analytiker använder olika parametrar. Värdeinvesterare tittar på inre värde medan investerare i tillväxt ser på intjäningspotential. Ett företag som säljer till ett högre P / E-förhållande måste växa till ett högre pris för att motivera sitt nuvarande pris för tillväxtinvesterare.

SE: 6 grundläggande ekonomiska förhållanden och vad de avslöjar

Målpris

Det sista steget är att fastställa ett målpris. När du vet om framtida vinster kan du beräkna ett högt och lågt målpris genom att multiplicera uppskattat resultat per aktie (EPS) med det uppskattade höga och låga P / E-förhållandet. Det höga och låga målpriset är det prisband inom vilket det framtida aktiekursen troligen kommer att röra sig som svar på det förväntade framtida resultatet. När du väl vet målpriset kan du mycket väl använda det för att nå din destination.

Poängen

Det ultimata målet för varje investerare är att tjäna vinst, men inte alla investerare eller analytiker är bra på det. Acceptera aldrig blankt vad aktieanalytiker har att säga och gör alltid din egen forskning. Inte alla kan vara en investeringsekspert, men du kan alltid förbättra dina analytiska färdigheter när det gäller aktier.