Hur man beräknar (och fixar) överskott IRA-bidrag

IRA är ett bra sätt att spara för pensionering, men vad händer om du bidrar till en Roth IRA och din inkomst är för hög? Eller bidrar du mer än du har tillåtit till en Roth eller traditionell IRA?

Även om det skulle vara bra om du kan lägga alla dina pengar i en Roth (tänk: skattefri tillväxt och uttag), begränsar IRS hur mycket du kan bidra med varje år. Du måste vara berättigad till bidrag baserat på din inkomst. Och om du är berättigad finns det gränser för det belopp du kan bidra med.

Om du tjänar för mycket pengar, kanske du kan komma runt inkomstgränser med en bakdörr Roth.

På samma sätt finns det bidragsgränser för traditionella IRA: er. Men inkomstgränserna för dessa IRA har att göra med att dra av bidrag på dina skatter.

Om du bryter mot en av reglerna har du gjort ett bidrag som inte är stödberättigande eller överskott. Du är skyldig med 6% straff på beloppet varje år tills du fixar misstaget.

Key Takeaways

• Om du bidrar mer än vad som är tillåtet för en IRA, har du gjort ett ofördelbart (överskott) bidrag.
• Oberättigade bidrag utlöser en straff på 6% varje år tills du tar bort överskottet.
• Du har flera alternativ för att åtgärda misstaget, men det är bäst att agera snabbt.

IRA inkomst- och bidragsgränser

För 2019 är det mest du kan bidra till Roth och traditionella IRA:

• 6 000 dollar om du är yngre än 50
• 7 000 $ om du är 50 år och uppåt

Roth IRA har en extra begränsning. Huruvida du kan bidra med upp till gränsen - eller vad som helst - beror på din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI). Här är en titt på Roth IRA inkomstgränser för 2019:

Överskott IRA-bidrag

Om du bidrog till en Roth när du gjorde för mycket för att kvalificera dig - eller om du bidrog mer än du har tillåtit till antingen IRA - har du gjort ett överskottbidrag. Detta bidrag är föremål för en skattesats på 6%.

Maximalt $ 6 000 (eller $ 7 000) är den totala summan som du kan bidra till alla dina IRA: er. Det betyder att om du har en traditionell IRA och en Roth IRA, kommer ditt totala bidrag till dessa två konton att uppgå till $ 6 000 (eller $ 7 000).

Det belopp du bidrar med kan inte vara mer än din inkomst under året. Om din intjänade inkomst är $ 4 000, är ​​det det mesta du kan bidra till en IRA.

Påföljder för överskottsbidrag

Straffet för ett bidrag som inte är bidragsberättigande är 6% av överskottsbeloppet. Du betalar denna påföljd när du lämnar in din inkomstdeklaration med IRS-formulär 5329.

Om du inte fixar misstaget, är du skyldig straffen varje år överskottet kvar på ditt konto. Om du inte är berättigad att ta en kvalificerad distribution från din IRA för att åtgärda misstaget, betalar du ytterligare 10% försenad straff för inkomst (ränta).

Hur man beräknar överskottsbidrag

IRS tillhandahåller en specifik formel för att beräkna intäkter (eller förluster) hänförliga till ett överskottsbidrag.

Nettoresultat = överskottsbidrag × ACB − AOBAOB var: AOB = Justerad öppningsbalans ACB = Justerad avslutningsbalans \ börja {inriktad} & \ text {Nettoinkomst} = \ text {överskottsbidrag} \ gånger \ frac {ACB-AOB} {AOB } \\ & \ textbf {var:} \\ & AOB = \ text {Justerad öppningsbalans} \\ & ACB = \ text {Justerad stängningsbalans} \\ \ end {inriktad} Nettoresultat = överskottsbidrag × AOBACB − AOB där: AOB = Justerad öppningsbalans ACB = Justerad stängningsbalans

Justerad öppningsbalans: Föregående IRA-saldo plus alla bidrag (inklusive överskottet), konsolideringar och överföringar till kontot sedan bidraget inträffade.

Justerad stängningsbalans: IRA: s nuvarande värde minus alla utdelningar, konsolideringar och överföringar sedan bidraget inträffade.

Exempel på överskottbidrag

Här är ett exempel som illustrerar ett misstag och hur man använder formeln för att beräkna intäkter:

Mary bidrog med 3 000 dollar till sitt traditionella IRA förra året. När hon lämnar in sina skatter inser hon att hon bara var berättigad att bidra med $ 2 000 för hon hade bara 2 000 $ i inkomst under året. Hon ber om att ta bort överskottet på 1 000 dollar.

Innan bidraget var Marias IRA-saldo 12 000 dollar och det är nu värt $ 18 000. Hon gav inga extra bidrag eller distributioner. Hennes justerade avslutande saldo är $ 18.000 och hennes justerade öppningsbalans är $ 15.000 ($ 12.000 + $ 3.000). Hon använder IRS-formeln för att bestämma intäkterna:

= $ 1000 × $ 18000− $ 15000 $ 15000 = $ 1000 × $ 3000 $ 15000 = $ 200 intäkter \ börja {inriktad} & = \ $ 1000 \ gånger \ frac {\ $ 18000 - \ $ 15000} {\ $ 15000} \\ & = \ frac {\ $ 1000 \ gånger \ $ 3000} {\ $ 15000} \\ & = \ $ 200 \ text {intäkter} \\ \ end {inriktad} = $ 1000 × $ 15000 $ 18000− $ 15000 = $ 15000 $ 1000 × $ 3000 = 200 $ vinst

Mary tar bort 1 200 $ (1 000 $ överskottsavgift plus 200 $ inkomster hänförliga till överskottsbidraget).

Hur man fixar ett överskott IRA-bidrag

Det finns flera sätt att korrigera ett överskottsbidrag till en IRA.

• Dra ut överskottsbidraget och intäkterna . I allmänhet kan du undvika 6% -straffet om du drar tillbaka det extra bidraget och eventuella intäkter innan din skattedatum. Du måste redovisa inkomsterna som inkomst på dina skatter. Du kan också skylda en skatt på 10% för tidigt uttag av intäkterna om du är yngre än 59 ½.
• Skicka in en ändrad självdeklaration (om du redan har lämnat in). Du kan undvika 6% -straffet om du tar bort överskottsbidraget och intäkterna och lämnar in en ändrad avkastning senast i oktober förlängningsfristen.
• Använd överskottet på nästa års bidrag . Att göra detta på en framtida skattedeklaration kommer inte att få dig från kroken för 6% -skatten i år, men åtminstone slutar du att betala när du har använt överskottet.
• Dra ut överskottet nästa år . Om du inte gör något av de andra alternativen först, kan du ta ut överskottsmedlen senast 31 december året efter. Du kan lämna inkomsten, men du måste ta bort hela överskottsbidraget för att undvika den 6% -straffen för följande år.

Övervägande övervägande bidrag

Förutom formeln finns det några fina punkter att beakta för att korrigera överskott av IRA-bidrag.

• Du måste korrigera överskottet från samma IRA . Du måste ta bort överskottsbidraget från samma IRA som utlöste överskottsbidraget. Därför, om du har flera IRA, kan du inte körsbär välja den IRA som du vill "fixa."
• Det sista bidraget är ett överskottsbidrag . Om du har gjort flera bidrag till en IRA, betraktas den sista som överskottsbidraget.
• Du kan fördela hela saldot för att korrigera överskottet . Om överskottsbeloppet är det enda bidraget du gjort till IRA - och inga andra bidrag, distributioner, överföringar eller ommärkningar inträffade i IRA - kan du korrigera överskottet genom att helt enkelt fördela hela IRA-saldot inom den tillämpliga tidsfristen.

Poängen

De flesta som gör bidragsberättigade bidrag till en IRA gör det av misstag. Till exempel kan du bidra för mycket om:

• Du tjänar mer pengar och det driver dig bortom inkomstberättigande intervallet
• Du har glömt ditt bidrag du gjorde tidigare på året
• Du bidrog mer än dina intjänade år

I ett ärligt försök att finansiera dina pensionskonton kan du göra ett överskottsbidrag. IRS förutser att detta kommer att hända och ger riktlinjer för att hjälpa dig fixa misstaget.

Naturligtvis är det enklaste sättet att fixa ett misstag att undvika det till att börja med. Var uppmärksam på din intjänade inkomst, modifierade justerade bruttoinkomster och de årliga bidragsbegränsningarna. Håll också reda på alla bidrag du redan har gjort för skatteåret - och se till att du tilldelar rätt år alla bidrag du gör mellan 1 januari och 15 april.

Och om du gör ett misstag, agera snabbt för att fixa det så att du kan begränsa de påföljder du är skyldiga.