Hur beräknar du nettoskuld med hjälp av Excel?

Vid företagsvärdering, liksom i företagsredovisning, används många mätvärden för att bedöma ett företags värde och dess förmåga att generera vinst samtidigt som de uppfyller sina finansiella åtaganden. Ett av de enklaste sätten att utvärdera ett företags ekonomiska lämplighet är att beräkna sin nettoskuld. Nettoskulden beräknas genom att lägga till alla företagets kort- och långfristiga skulder och subtrahera dess omsättningstillgångar. Denna siffra återspeglar ett företags förmåga att uppfylla alla sina åtaganden samtidigt med endast de tillgångar som lätt likvideras.

Kortfristiga skulder

Kortfristiga skulder är de skulder som måste betalas inom ett år. Dessa består vanligtvis av artiklar som betalar konton och fakturor för leveranser och driftskostnader. Långfristiga skulder återbetalas under en längre period, till exempel inteckningar, lån och kapitalleasing. Omsättningstillgångar avser hur mycket pengar ett företag har tillgängligt för att betala av skulder. Därför inkluderar omsättningstillgångar endast kontanter eller likvida medel, såsom lager, omsättbara värdepapper, kundfordringar och andra likvida tillgångar. All information som krävs för att beräkna nettoskuld finns lätt tillgänglig i ett företags balansräkning.

Formeln för nettoskuld är:

Nettoskuld = STL + LTL − CAwhere: STL = totala kortfristiga skulderLTL = totala långfristiga skulderCA = totala omsättningstillgångar \ börja {inriktad} & \ text {Nettoskuld} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {där:} \\ & STL = \ text {totala kortfristiga skulder} \\ <L = \ text {totala långfristiga skulder} \\ & CA = \ text {totala kortfristiga tillgångar} \\ \ end {inriktad} Nettoskuld = STL + LTL − CAwhere: STL = totala kortfristiga skulderLTL = totala långfristiga skulderCA = totala omsättningstillgångar

För att beräkna nettoskuld med Microsoft Excel undersöker du balansräkningen för att hitta följande information: totala kortfristiga skulder, totala långfristiga skulder och totala omsättningstillgångar. Ange dessa tre objekt i cellerna A1 till A3. Ange formeln "= A1 + A2 − A3" i cell A4 för att göra nettoskulden.

Var:

A1 = Summa kortfristiga skulder

A2 = Totala långfristiga skulder

A3 = Summa omsättningstillgångar

Exempel på att använda Excel för att beräkna nettoskuld

Anta till exempel att företaget ABC har kortfristiga skulder som består av $ 10.000 i driftskostnader och $ 30.000 i leverantörsskulder. Dess långfristiga skulder består av ett banklån på $ 100 000 och ett hyresavtal för en utrustning på 25 000 dollar. Dess omsättningstillgångar består av $ 75 000 i kontanter och $ 150 000 i omsättbara tillgångar. I balansräkningen listas delsiffrorna för dessa tre kategorier som $ 40.000, $ 125.000 respektive $ 225.000. Med hjälp av Excel bestämmer företagets revisor att nettoskulden är $ 40 000 + $ 125 000 - 225 000 $ eller - 60 000 $, vilket indikerar att verksamheten har mer än tillräckligt med medel för att betala av alla sina skulder om de alla skulle förfallna samtidigt.

Varför nettoskuld är viktigt

Nettoskuld ger insikt om en skuldbelastning kommer att vara problematisk för intressenter i ett företag. Nettoskulden ger jämförande mätvärden som kan jämföras mot branschkamrater. Mer skuld betyder inte nödvändigtvis att det är ekonomiskt sämre än ett företag med mindre skuld. Faktum är att en stor skuldbelastning i ett företags balansräkning faktiskt kan vara mindre än en konkurrent.

Nettoskulden avslöjar också information om ett företags operativa strategi. Om skillnaden mellan nettoskuld och bruttoskuld är stor, indikerar det en stor likvida medel samt en betydande skuld. Detta kan indikera att det finns likviditetsproblem, kapitalinvesteringsmöjligheter eller möjligheter till planerade förvärv. Om man tittar på ett företags nettoskuld, särskilt i förhållande till sina kamrater, ber man om ytterligare granskning av sin strategi.

Ur ett företagsvärdesynpunkt är nettoskuld en nyckelfaktor under en uppköpssituation. Nettoskuld är mer relevant för en köpare ur värderingssynpunkt. En köpare är inte intresserad av att spendera kontanter för att skaffa kontanter. Det är mer relevant för en köpare att titta på företagsvärdet genom att använda målföretagets skuld efter avdrag för sina kassakrav för att korrekt bedöma förvärvet.