Hur social trygghet fungerar efter pensioneringen

Miljontals amerikaner, speciellt baby boomers, räknar oroligt dagarna fram till deras 66-årsdag. Det beror på att 66 är USA: s full pensionsålder för boomers födda mellan 1946 och 1954. Detta är den ålder då amerikanska arbetare äntligen är berättigade att börja utnyttja sina fulla sociala förmåner. Även om arbetstagare kan kräva förmåner innan de når full pensionsålder, så tidigt som 62, säger experter att detta inte är tillrådligt, eftersom det kommer att resultera i permanent lägre förmåner.

Det är förståeligt varför amerikanska arbetare ser fram emot att tappa in sitt ägg för social trygghet. År 2019 är den genomsnittliga socialförsäkringsförmånen för en person som går i pension vid 66 $ 1 461 dollar per månad eller 17 532 dollar per år - inte för illa.

"När du tar förmåner kan det väsentligt påverka din totala pensionsinkomst. Med pensioner en saga historia för de flesta arbetare, förblir socialförsäkring den största källan för garanterad livstidspension, " säger Stephanie Genkin, CFP®, grundare av My Financial Planner LLC i New York, NY "När du börjar samla in social trygghet kommer förmånsbeloppet - plus levnadskostnader - att låsas in resten av ditt liv."

Key Takeaways

• Socialförsäkringsinkomster är en viktig källa till medel för pensionärer i Amerika.
• Processen att ansöka om och beräkna förmåner kan dock vara svår och komplex, baserat på faktorer som arbetslivsinkomst och när du väljer att välja förmåner.
• Tänk på att förmåner kan beskattas, särskilt om du också arbetar på ett jobb samtidigt.

Hur fungerar exakt socialförsäkringen när du når den magiska fulla pensionsåldern? Här är några viktiga fakta att komma ihåg.

Hur man ansöker

När du är redo att kräva förmåner kan du besöka ditt lokala socialförsäkringsbyrå, ansöka online på ssa.gov eller ring 1-800-772-1213. När du har ansökt kommer Socialförvaltningen att granska din ansökan och kontakta dig om den kräver ytterligare information. Om det har alla nödvändiga dokument kommer Social Security att behandla din ansökan och skicka ett brev till dig med det slutliga beslutet om dina fördelar.

Var noga med att ansöka om social trygghet fyra månader innan du vill att dina förmåner ska börja. Tänk dock på två saker: För det första att det absolut tidigaste du kan ansöka om dessa pensionsförmåner är tre månader innan du fyller 62. För det andra, "Om du fortsätter att arbeta och är yngre än full pensionsålder, kan dina förmåner klyvas tillbaka ($ 2 eller $ 3 för varje tjänad $ 1) på grund av att inkomstinkomster överskrids, säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®, VD för Crystal Brook Advisors i New York, NY

Du måste ansöka om social trygghet fyra månader innan du vill att dina förmåner ska börja.

Att skjuta ut eller inte att skjuta ut dina fördelar

Visst kan du börja få socialförsäkring vid 62 år, men dina månatliga betalningar blir större för varje månad du försenar anspråk på dem upp till 70 års ålder. När du fyller 70 år finns det ingen extra fördel att hålla på att få dina betalningar.

Nästan hälften av amerikanerna ansöker om social trygghet i tidigast möjliga ålder. Detta antal fortsätter dock att minska, enligt en analys av Social Security Administration (SSA) -data från Center for Retirement Research vid Boston College och SSA: s egna siffror. 2005 registrerade 60% av kvinnorna och 55% av männa socialförsäkring vid 62 års ålder, jämfört med 48% av kvinnorna och 42% av män 2013 och 33% av kvinnorna och 29% av män under 2017.

Det finns en god anledning till att många pensionärer väljer att skjuta upp sina kontroller. Om du startar dina pensionsförmåner vid 62 års ålder reduceras din månatliga förmåner med hela 30%. Men om du väntar tills du fyller 70 år för att registrera dig, kan du öka din socialförsäkringsförmån med 32%, vilket skulle förvandla en $ 1.000 månatlig socialförsäkringsbetalning till $ 1.320. Trots 2018 väntade bara 3, 7% av amerikanerna tills de slog 70, enligt SSA.

För att komplettera det beräknas socialförsäkringsförmåner baserat på dina 35 högstlönade arbetsår. Därför, om du fortsätter att arbeta och tjänar en högre lön i 60-talet än du gjorde tidigare i din karriär, kan du öka dina socialförsäkringsbetalningar ännu mer. Om du inte riktigt behöver pengarna så snart du fyller full pensionsålder är det förmodligen klokt att vänta tills du fyller 70 år för att ansöka. "När du tänker på social trygghet på rätt sätt, som en försäkring mot att överleva dina pengar, är det vettigt att vänta till 70 års ålder på den högsta utbetalningen som finns", säger Robert R. Schulz, CFP®, ordförande för Schulz Wealth i Mansfield, Texas.

Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors, instämmer om att vänta till 70. "Eftersom de flesta baby boomers befinner sig underfinansierade för pensionering, de behöver varje dollar de kan få, säger han. Naturligtvis finns det tillfällen då du inte ska skjuta upp anspråk på dina förmåner, till exempel om du inte har hälsa.

Snabb fakta

Beloppet för din socialförsäkringsförmån bestäms av dina 35 högst intjänande år.

Få ett jobb? Stäng dina fördelar

Låt oss säga att du ansöker om socialförsäkring och börjar få förmåner - och sedan hyrs in för ett nytt jobb några månader senare. Vad ska du göra? Om du har samlat in socialförsäkring i mindre än ett år kan du faktiskt avbryta dina förmåner och göra anspråk på dem senare. Detta gör att du kan tjäna en högre förmån när du börjar ta emot betalningar igen. Det finns dock en fångst: Du måste återbetala alla fördelar du redan har fått.

"Eftersom socialförsäkringsersättningens belopp beräknas utifrån en arbetares högsta 35 intjäningsår kan förmånerna ökas genom att landa ett jobb, även om du redan samlar in förmåner. Högtjänstår, även efter pensionering, kan användas för att ersätta lägre intjäning. år från tidigare i din karriär, vilket ökade genomsnittsinkomsten och därmed förmånsbelopp, säger Daren Dearden, chef för North Capital Inc. i Salt Lake City, Utah.

Glöm inte skatter

När du börjar samla in socialförsäkring, kan du behöva betala ytterligare skatter på dessa förmåner. Hur mycket kan du förvänta dig att betala? Det beror på. Om socialförsäkring är din enda inkomstkälla kommer dina förmåner förmodligen inte att beskattas alls. Men om du får ytterligare inkomster från pensioner, individuell pensionskonto (IRA) utdelningar, kapitalvinster eller arbetsinkomster, kan du komma inför en skatteregning.

För beräkningar av socialförsäkringsskatten är förmånsbasbeloppet 25 000 USD för enskilda personer och 32 000 USD för gifta par som arkiverar gemensamt, och Internal Revenue Service använder en beräkning för att avgöra hur mycket av förmånen som är beskattningsbar. Låt oss till exempel säga att du är gift att arkivera tillsammans. Om summan av din inkomst faller under 32 000 USD är inga av dina socialförsäkringsförmåner beskattningsbara. Å andra sidan, om din inkomst är mellan $ 32.000 och $ 44.000, är ​​50% av dina socialförsäkringsförmåner beskattningsbara. När din inkomst är över 44 000 dollar är 85% av dem beskattningsbara. Förmånerna beskattas med dina vanliga inkomstskatter.

Med rätt planering och rätt timing kan du minska din skattebörda kraftigt från socialförsäkringsförmåner. Om du till exempel kan leva från distributioner från dina IRA, 401 (k) eller andra pensionskonton, kanske du vill skjuta upp mottagande av socialförsäkringsförmåner tills du fyller 70. Att använda denna strategi kan minska antalet år som dina förmåner är föremål för till skatter - eller i vissa fall helt eliminera skatter på dina socialförsäkringsförmåner. Prata med din ekonomiska rådgivare eller CPA om hur du kan sänka skatten på socialförsäkring och andra pensionsutdelningar.

Utsätta din pension

När det gäller socialförsäkringsförmåner finns det många komplicerade regler och skattekonsekvenser. Medan du kanske frestas att ansöka om social trygghet så snart du når full pensionsålder, kan du få en mycket större fördel om du väntar. Därför kanske du vill utnyttja andra pensionstillgångar först. Om det inte är en möjlighet, kan du överväga att skjuta upp din pension.

Enligt Bloomberg.com arbetade nästan 19% av personer 65 år eller äldre åtminstone på deltid under andra kvartalet 2017, enligt en amerikansk jobbrapport .... Åldersgruppens sysselsättning / befolkningsgrad har inte varit högre på 55 år, innan amerikanska pensionärer vann bättre hälso- och sjukvårdsförmåner i slutet av 1960-talet. "

En amerikansk enkätundersökning för CPAs 2018 visade att även bland människor som hade planerat sin pension med en finansiell rådgivare var 30% rädda för att överleva sina pensionsfonder, medan de upprätthöll sin livsstil före pensionering oroade 28% och 18% var oroliga för hälso- och sjukvård kostar. Och det talar inte för dem utan planer och rådgivare, vars ångestnivåer nästan säkert är högre.

Sedan är det frågan om livslängd. ”Livslängd är en stor fråga. Den genomsnittliga livslängden för de som fyller 65 år är större än de flesta inser, säger Barry Waronker, VD för Informed Family Financial Services i Norristown, Pa. En av tre 65-åringar år 2019 kommer att leva tidigare 90 år och en av sju kommer att leva tidigare 95 år, enligt Social Security Administration.

"Eftersom socialförsäkring är en garanterad månatlig betalning som justeras för inflation, kan det vara oerhört viktigt för mottagare som lever i 90-talet. Ju längre du väntar på att ta social trygghet, desto större blir din förmån, vilket kan vara fördelaktigt för dem med längre tid livet sträcker sig, "säger Georgia Bruggeman, CFP®, grundare och VD för Meridian Financial Advisors LLC i Holliston, Mass.

Om du skulle gå i pension vid 66 och börja samla in socialförsäkringsförmåner, skulle du ha tillräckligt med pengar för att hålla dig ytterligare 30 år? Det är viktigt att ta hänsyn till detta innan du utnyttjar dessa fördelar.