Investeringsanalys
Investeringsanalys är en bred sikt som omfattar många olika aspekter av utvärdering av finansiella tillgångar, sektorer och trender. Det kan inkludera analys av tidigare avkastning för att förutsäga framtida resultat, välja vilken typ av investeringsinstrument som bäst passar en investerares behov eller utvärdera värdepapper som aktier och obligationer, eller en kategori värdepapper, för risk, avkastningspotential eller prisrörelser.
Investeringsanalys är nyckeln till en sund portföljhanteringsstrategi.
Hur investeringsanalys fungerar
Investeringsanalys kan hjälpa till att avgöra hur en investering sannolikt kommer att utföra och hur lämplig den är för en viss investerare. Viktiga faktorer i investeringsanalysen inkluderar ingångspris, förväntad tidshorisont för att hålla en investering och den roll investeringen kommer att spela i portföljen.
När en investerare genomför en investeringsanalys av en fond, till exempel, tittar en på faktorer som hur fonden presterade jämfört med dess jämförelseindex eller kamrater. Jämförelse av jämställdhetsfonder inkluderar att undersöka skillnaderna i prestanda, kostnadsförhållanden, förvaltningsstabilitet, sektorvikt, investeringsstil och allokering av tillgångar.
En investering passar inte alltid alla. Precis som det finns många olika typer av investerare med olika mål, tidshorisonter och inkomster, finns det också värdepapper som passar bäst inom de enskilda perimetrarna. En äldre investerare kan vara mer riskvillig än en ung som just börjar spara för pension.
Investeringsanalys kan också innebära en utvärdering av en övergripande investeringsstrategi, i termer av den tankeprocess som gjordes för att göra den, behov och ekonomisk situation vid den tiden, hur beslut påverkade en portföljs prestanda och behovet av korrigering eller justering om någon.
Investerare som inte är bekväma att göra sin investeringsanalys kan söka råd från en investeringsrådgivare eller annan finansiell professionell.
Key Takeaways
- Investeringsanalys innefattar att undersöka och utvärdera värdepapper för att bestämma deras framtida prestanda och deras lämplighet, med tanke på en investerares behov, mål och risktolerans.
- Investeringsanalys kan också innebära att utvärdera en övergripande finansiell strategi eller portföljstrategi.
- Typer av investeringsanalys inkluderar bottom-up, top-down, fundamental och teknisk.
Typer av investeringsanalys
Det finns otaliga individuella sätt att analysera värdepapper, sektorer och marknader, men investeringsanalys kan delas in i några olika kategorier.
Top-down vs bottom-up
När investeringsbeslut fattas kan investerare använda en bottom-up-investeringsanalysmetod eller top-down-strategi. Investeringsanalys nedifrån innebär att man analyserar enskilda aktier för deras fördelar, såsom värdering, ledningskompetens, prissättningskraft och andra unika egenskaper hos aktien och det underliggande företaget. Investeringsanalys nedifrån och upp fokuserar inte på ekonomiska cykler eller marknadscykler från första hand för beslut om kapitalfördelning. Istället syftar den till att hitta de bästa företagen och aktierna oavsett den övergripande ekonomiska, marknadsmässiga eller speciella industrimakrotrenden. I huvudsak tar investeringar från och med upp mer av en mikroekonomisk - småskalig ekonomisk - strategi för investeringar snarare än en storskalig, nationell ekonomi eller global makroekonomisk strategi.
Det makroekonomiska tillvägagångssättet är ett kännetecken för top-down investeringsanalys. Det betonar trender i ekonomi, marknad och bransch innan ett mer detaljerat investeringsbeslut fattas för att fördela kapital till specifika företag. Ett exempel på en ovanifrån och ner-metod är en investerare som utvärderar olika företagssektorer och finner att finanser sannolikt kommer att prestera bättre än industrier. Som ett resultat beslutar investeraren att investeringsportföljen kommer att vara överviktiga finansiella och underviktiga industrier. De fortsätter sedan att hitta de bästa aktierna i finanssektorn. Tvärtom, en bottom-up-investerare kan ha upptäckt att ett industriföretag gjorde en tvingande investering och tilldelade en betydande mängd kapital till det trots att utsikterna för dess bredare industri var negativa.
Grundläggande vs teknisk analys
Andra investeringsanalysmetoder inkluderar grundläggande analys och teknisk analys. Den grundläggande analysen betonar att utvärdera företagens ekonomiska hälsa såväl som ekonomiska synpunkter. Utövare av grundläggande analys söker aktier som de anser att marknaden har felpris - handeln till ett lägre pris än det som berättigas av deras företags inre värde. Ofta omfattar analysen från bottom-up-analysen och utvärderar ett företags ekonomiska sundhet, framtida affärsutsikter, utdelningspotential och ekonomisk vallgrad för att avgöra om de kommer att göra tillfredsställande investeringar. Förespråkare för denna stil inkluderar Warren Buffett och hans mentor, Benjamin Graham.
Den tekniska analysen betonar att utvärdera mönster för aktiekurser och statistiska parametrar via datorberäknade diagram och grafer. Till skillnad från grundläggande analytiker, som försöker utvärdera ett säkerhets inre värde, fokuserar tekniska analytiker på mönster med prisrörelser, handelssignaler och olika andra analysdiagramverktyg för att utvärdera säkerhetens styrka eller svaghet. Daghandlare använder ofta teknisk analys för att utforma sina strategier och tidpunkten för sina positioners ingångar och utgångar.
Real World Exempel på investeringsanalys
Forskningsanalytiker släpper ständigt investeringsanalysrapporter om enskilda värdepapper, tillgångsklasser och marknadssektorer, utvärderar utsikterna och rekommenderar att köpa, sälja eller inneha position på sektorn. Till exempel den 28 mars 2019 utfärdade Charles Schwab en analys av aktier för häftklamrar. Rapporten tar ett makroekonomiskt synsätt och tittar på olika positiva och negativa politiska och ekonomiska utvecklingar som kan påverka sektorn. De tittade på återförsäljarbesparingar, ökningen av fusioner och förvärv (M&A), handelstvister och geopolitiska oro. Analystens tilldelade sedan en övergripande neutral bedömning av "marknadsresultat." Denna neutrala klassificering innebär i princip att analysens ämne ska ge avkastning i linje med S&P 500.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.