Är det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringar?

De vanligaste metoderna som investerare använder för att analysera fördelar och risker förknippade med långsiktiga investeringar på aktiemarknaden inkluderar grundläggande analys, teknisk analys och kvantitativ analys. Här är en sammanfattning av alla tre.

Grundläggande analys

Majoriteten av investerarna som vill utvärdera långsiktiga investeringsbeslut börjar med en grundläggande analys av ett företag, en enskild aktie eller marknaden som helhet. Grundläggande analys är processen för att mäta ett värdepappers inre värde genom att utvärdera alla aspekter av ett företag eller marknad. Materiella tillgångar inklusive mark, utrustning eller byggnader som ett företag äger granskas i kombination med immateriella tillgångar som varumärken, patent, varumärke eller immateriell egendom.

Vid utvärderingen av det bredare omfånget på aktiemarknaden använder investerare grundläggande analyser för att granska ekonomiska faktorer, inklusive ekonomins totala styrka och specifika branschförhållanden.

Grundläggande analys resulterar i ett värde som tilldelas säkerheten i översyn som jämförs med säkerhetens nuvarande pris. Investerare använder jämförelsen för att avgöra om en långsiktig investering är värd att köpa eftersom den är undervärderad eller om den är värd att sälja eftersom den är övervärderad.

Teknisk analys

Processen att utvärdera värdepapper genom statistik kallas teknisk analys. Analytiker och investerare använder data om marknadsaktivitet som historisk avkastning, aktiekurser och volymer av affärer för att kartlägga mönster i värdepappersrörelsen. Medan grundläggande analyser försöker visa det inneboende värdet på en säkerhet eller en specifik marknad, är tekniska data avsedda att ge insikt om värdepappers framtida aktivitet eller marknaden som helhet. Investerare och analytiker som använder teknisk analys känner starkt att framtida resultat kan bestämmas genom att granska mönster baserat på tidigare prestationsdata.

Teknisk analys använder data från korta perioder för att utveckla de mönster som används för att förutsäga värdepapper eller marknadsrörelse, medan grundläggande analys förlitar sig på information som sträcker sig över år. På grund av den korta varaktigheten för datainsamling i teknisk analys tenderar investerare att använda denna metod mer i kortvarig handel. Teknisk analys kan dock vara ett fördelaktigt verktyg för att utvärdera långsiktiga investeringar i kombination med grundläggande analys.

Kvantitativ analys

Utvärdering av historiska resultat för ett företag eller en bred marknad görs ofta genom kvantitativ analys. Investerare utför kvantitativ analys genom enkla beräkningar av finansiella förhållanden som vinst per aktie (EPS) eller mer komplexa beräkningar, såsom det diskonterade kassaflödet (DCF).

Resultaten av kvantitativ analys ger insikt i värderingen eller historiska resultat för en specifik säkerhet eller marknad. Men kvantitativ analys används inte ofta som en fristående metod för att utvärdera långsiktiga investeringar. Istället används kvantitativ analys i samband med grundläggande och teknisk analys för att bestämma de potentiella fördelarna och riskerna med investeringsbeslut.

Poängen

Grundläggande analyser används ofta när man fastställer kvaliteten på långsiktiga investeringar i ett brett utbud av värdepapper och marknader, medan teknisk analys används mer i översynen av kortvariga investeringsbeslut, såsom aktiv handel med aktier. Investerare använder kvantitativ analys för att utvärdera företagets finansiella stabilitet.

Vissa investerare föredrar att använda en enda analysmetod för att utvärdera långsiktiga investeringar, men en kombination av grundläggande, teknisk och kvantitativ analys är den mest fördelaktiga.