Marknadsindex

Vad är ett marknadsindex?

Ett marknadsindex är en hypotetisk portfölj av investeringsinnehav som representerar ett segment av finansmarknaden. Beräkningen av indexvärdet kommer från priserna på de underliggande innehaven. Vissa index har värden baserade på marknadsvärde-viktning, intäktsviktning, flytviktning och grundläggande viktning. Viktning är en metod för att justera den individuella påverkan av poster i ett index.

Investerare följer olika marknadsindex för att mäta marknadsrörelser. De tre mest populära aktieindexen för att spåra utvecklingen på den amerikanska marknaden är Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq Composite. På obligationsmarknaden är Bloomberg Barclays en ledande leverantör av marknadsindex med det amerikanska aggregerade marknadsmarknadsindexet som ett av de mest populära företrädarna för amerikanska obligationer. Investerare kan inte investera direkt i ett index, så dessa portföljer används i stort sett som riktmärken eller för att utveckla indexfonder.

01:04

Marknadsindex

Förstå marknadsindex

Marknadsindex mäter värdet på en portfölj av innehav med specifika marknadsegenskaper. Varje index har sin egen metod som beräknas och upprätthålls av indexleverantören. Indexmetoder kommer typiskt att vägas av antingen pris eller marknadspris. Ett stort antal investerare använder marknadsindex för att följa de finansiella marknaderna och hantera sina investeringsportföljer. Index är djupt förankrade i investeringsförvaltningsbranschen med fonder som använder dem som riktmärke för resultatjämförelser och chefer som använder dem som grund för att skapa investerbara indexfonder.

Key Takeaways

• Marknadsindex ger en bred representativ portfölj av investeringsinnehav.
• Metoder för att konstruera enskilda index varierar men nästan alla beräkningar är baserade på viktat genomsnittlig matematik.
• Index används som riktmärken för att mäta marknadssegmentens rörelse och prestanda.
• Investerare använder index som bas för portfölj- eller passiv indexinvestering.

Indexmetoder

Varje enskilt index har sin egen metod för att beräkna indexets värde. Vägt genomsnittlig matematik är främst grunden för indexberäkningar eftersom värden härrör från en vägd genomsnittlig beräkning av värdet på den totala portföljen. Som sådant kommer prisvägda index att påverkas mer kraftigt av förändringar i innehav med det högsta priset, marknadsväxtindex kommer att påverkas mest av förändringar i de största aktierna, och så beroende på viktningsegenskaperna.

Index som riktmärken

Som en hypotetisk portfölj av innehav fungerar index som jämförelsejämförelse för olika syften på de finansiella marknaderna. Som nämnts är Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq Composite tre populära amerikanska index. Dessa tre index inkluderar de 30 största aktierna i USA efter marknadspris, de 500 största aktierna respektive alla aktierna på Nasdaq-börsen. Eftersom de innehåller några av de mest betydande amerikanska aktierna, kan dessa riktmärken vara en bra representation av den övergripande amerikanska aktiemarknaden.

Andra index har mer specifika egenskaper som skapar ett mer snävt riktat marknadsfokus. Index kan representera mikrosektorer eller löptid för ränta. Index kan också skapas för att representera ett geografiskt segment av marknaden, till exempel de som spårar de tillväxtmarknaderna eller aktierna i Storbritannien och Europa, till exempel FTSE 100.

Investerare kan välja att bygga en portfölj med diversifierad exponering för flera index eller enskilda innehav från olika index. De kan också använda riktvärden och prestanda för att följa investeringar per segment. Vissa investerare fördelar sina investeringsportföljer baserat på avkastning eller förväntad avkastning för vissa segment. Vidare kan ett specifikt index fungera som ett riktmärke för en portfölj eller en fond.

Indexfonder

Institutionella fondförvaltare använder riktmärken som en fullmakt för en fonds individuella resultat. Varje fond har ett riktmärke som diskuteras i sitt prospekt och tillhandahålls i sin resultatrapportering som ger investerare öppenhet. Fondens riktmärken kan också användas för att utvärdera ersättningen och prestandan för fondförvaltare.

3 juli 1884

Datumet för att världens första aktieindex, Dow Jones Transportation Index, publicerades av Charles Dow. Indexet bestod av 11 transportlager, inklusive nio järnvägsföretag.

Institutionella fondförvaltare använder också index som bas för att skapa indexfonder. Enskilda investerare kan inte investera i ett index utan att köpa varje enskilt innehav som i allmänhet är för dyrt ur ett handelsperspektiv. Därför erbjuds indexfonder som ett billigt sätt för investerare att investera i en omfattande indexportfölj, genom att få exponering för ett specifikt marknadssegment att välja. Indexfonder använder en indexreplikationsstrategi som köper och innehar alla beståndsdelar i ett index. Vissa förvaltningskostnader och handelskostnader ingår fortfarande i fondens kostnadskvot men kostnaderna är mycket lägre än avgifterna för en aktivt förvaltad fond.

Exempel på verkliga världen

Några av marknadens ledande index inkluderar:

• S&P 500
• Dow Jones industriella genomsnitt
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S&P 600
• Amerikanska aggregerade marknaden
• Global aggregerad marknad

Investerare väljer ofta att använda indexplacering över enskilda aktieinnehav i en diversifierad portfölj. Att investera i en portfölj av index kan vara ett bra sätt att optimera avkastningen samtidigt som risk balanseras. Till exempel kan en investerare som försöker bygga en balanserad portfölj av amerikanska aktier och obligationer välja att investera 50% av sina fonder i en S&P 500 ETF och 50% i en amerikansk aggregerad obligation ETF.

Investerare kan också välja att använda marknadsindexfonder för att investera i tillväxtbranscher. Några populära tillväxtindex och motsvarande ETF: er inkluderar följande:

• S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Verklighetsaktier NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics Index, First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Benchmark Definition En benchmark är en standard mot vilken man kan mäta prestandan hos en värdepappers-, fonder- eller investeringsförvaltare. mer Indexfond En indexfond är en portfölj av aktier eller obligationer som är utformad för att härma resultatet för ett marknadsindex. Dessa fonder utgör ofta kärninnehavet i pensionsportföljer och erbjuder lägre utgiftskvoter än aktivt förvaltade fonder. mer Indexering På finansmarknaderna kan indexering användas som ett statistiskt mått för att spåra ekonomiska data, en metod för att gruppera ett specifikt marknadssegment eller som en investeringshanteringsstrategi för passiva investeringar. mer Index Ett index mäter resultatet för en korg med värdepapper avsedda att replikera ett visst marknadsområde, till exempel Standard & Poor's 500. mer Bogey Bogey är ett surrord som refererar till ett riktmärke som används för att utvärdera en fonds prestanda och riskegenskaper . mer VINX 30 VINX 30 är ett aktieindex som spårar de 30 största företagen med de mest omsatta aktierna på de nordiska börserna. mer Partnerlänkar