Försäljningsbara värdepapper

Vad är omsättbara värdepapper

Omsättningsbara värdepapper är likvida finansiella instrument som snabbt kan konverteras till kontanter till ett rimligt pris. Likviditeten hos omsättbara värdepapper kommer från det faktum att löptiden tenderar att vara mindre än ett år, och att de kurser med vilka de kan köpas eller säljas har liten effekt på priserna.

01:16

Säljbar säkerhet

BREAKING NED Omsättningsbara värdepapper

Företag har vanligtvis kontanter i sina reserver för att förbereda dem för situationer där de kan behöva agera snabbt, till exempel att dra nytta av en förvärvsmöjlighet som dyker upp eller göra kontingentbetalningar. I stället för att hålla fast vid alla kontanter i sina kistor som inte ger någon möjlighet att tjäna ränta kommer ett företag att investera en del av kontanterna i kortfristiga likvida värdepapper. På det sättet kan företaget tjäna avkastning på det sättet istället för att ha kontanter. Om ett plötsligt behov av kontanter uppstår kan företaget lätt likvidera dessa värdepapper. Exempel på kortvariga investeringsprodukter är en grupp tillgångar kategoriserade som omsättningsbara värdepapper.

Omsättningsbara värdepapper definieras som alla obegränsade finansiella instrument som kan köpas eller säljas på en offentlig börs eller en offentlig obligation. Därför klassificeras omsättningsbara värdepapper antingen som en marknadsförbar aktiesäkerhet eller en omsättbar skuldförsäkring. Andra krav på omsättbara värdepapper inkluderar att ha en stark sekundärmarknad som kan underlätta snabba köp- och säljtransaktioner och att ha en sekundärmarknad som ger exakta prisuppgift för investerare. Avkastningen på dessa typer av värdepapper är låg på grund av att omsättningsbara värdepapper är mycket likvida och betraktas som säkra investeringar.

Exempel på omsättbara värdepapper inkluderar vanliga aktier, affärspapper, bankers acceptans, statsskuldväxlar och andra penningmarknadsinstrument.

Omsättningsbara värdepapper

Omsättningsbara aktier kan vara antingen vanliga aktier eller föredragna aktier. Det är aktierelaterade värdepapper i ett offentligt bolag som innehas av ett annat företag och listas i holdingbolagets balansräkning. Om aktien förväntas likvideras eller handlas inom ett år kommer holdingbolaget att lista det som en omsättningstillgång. Omvänt, om företaget förväntar sig att inneha aktien längre än ett år, kommer det att upprätta det egna kapitalet som en anläggningstillgång. Alla omsättningsbara värdepapper, både nuvarande och långfristiga, listas till det lägre värdet på anskaffningsvärdet eller marknaden.

Om emellertid ett företag investerar i ett annat företags eget kapital för att förvärva eller kontrollera det företaget, betraktas inte värdepapperen som omsättningsbara aktier. Företaget listar dem istället som en långsiktig investering i sin balansräkning.

Omsättningsbara skuldebrev

Omsättbara skuldebrev kan anses vara kortfristiga obligationer som emitteras av ett offentligt bolag som innehas av ett annat företag. Omsättningsbara skuldebrev placeras normalt av ett företag i stället för kontanter, så det är ännu viktigare att det finns en etablerad sekundärmarknad. Alla omsättbara skuldebrev säkras till anskaffningsvärde i ett företags balansräkning som en kortfristig tillgång tills en vinst eller förlust realiseras vid försäljningen av skuldinstrumentet.

Omsättningsbara skuldebrev placeras som kortfristiga placeringar och förväntas säljas inom ett år. Om en skuldförsäkring förväntas hållas längre än ett år, bör den klassificeras som en långsiktig investering i företagets balansräkning.

Använda omsättbara värdepapper i grundläggande analys

Omsättningsbara värdepapper utvärderas av analytiker vid analys av likviditetsgraden på ett företag eller sektor. Likviditetsgraden mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden när de förfaller. Med andra ord bedömer denna kvot om ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med sina mest likvida tillgångar. Likviditetsförhållanden inkluderar:

1. Kassa:

Kassaförhållande = MCSKortskulder var: MCS = Marknadsvärde på kassa och omsättningsbara värdepapper \ börja {inriktad} & \ text {Kassaförhållande} = \ frac {\ text {MCS}} {\ text {Kortfristiga skulder}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {MCS} = \ text {Marknadsvärde för kontanter och omsättningsbara värdepapper} \\ \ end {inriktad} Kassa = Kortfristiga skulderMCS där: MCS = Marknadsvärde för kontanter och omsättbara värdepapper

Kassakvoten beräknas som summan av marknadsvärdet på kontanter och omsättbara värdepapper dividerat med ett företags kortfristiga skulder. Kreditgivarna föredrar ett förhållande över 1 eftersom det innebär att ett företag kommer att kunna täcka alla sina kortfristiga skulder om de förfaller nu. De flesta företag har emellertid en låg kontantgrad eftersom det inte är en mycket lönsam strategi att hålla för mycket kontanter eller investera kraftigt i omsättbara värdepapper.

2. Nuvarande förhållande:

Nuvarande förhållande = Kortfristiga tillgångar Kortfristiga skulder \ börja {inriktad} & \ text {Nuvarande förhållande} = \ frac {\ text {Aktuella tillgångar}} {\ text {Nuvarande skulder}} \\ \ end {inriktad} Nuvarande förhållande = Nuvarande Skulder Kortfristiga tillgångar

Den nuvarande kvoten mäter ett företags förmåga att betala av sina kortfristiga skulder med alla dess omsättningstillgångar, inklusive marknadsförda värdepapper. Det beräknas genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder.

3. Snabbt förhållande:

Quick Ratio = Quick AssetsSpecifika skulder \ börja {inriktad} & \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ text {Quick Assets}} {\ text {Nuvarande skulder}} \\ \ end {inriktad} Quick Ratio = Current SkulderSnabba tillgångar

Den snabba kvoten faktorerar bara snabba tillgångar i sin utvärdering av hur likvida ett företag är. Snabbtillgångar definieras som värdepapper som lättare kan konverteras till kontanter än omsättningstillgångar. Omsättningsbara värdepapper betraktas som snabba tillgångar. Formeln för snabbkvoten är snabba tillgångar / kortfristiga skulder. (För relaterad läsning, se "Vanliga exempel på omsättbara värdepapper")

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Vad alla behöver veta om likviditetsförhållanden Likviditetsförhållanden är en klass av finansiella statistik som används för att fastställa en gäldenares förmåga att betala av nuvarande skuldförpliktelser utan att samla in externt kapital. mer Hur Quick Ratio fungerar Snabbkvoten eller syratestet är en beräkning som mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden med de mest likvida tillgångarna. mer Hur den nuvarande kvoten fungerar som en likviditetsgrad Den nuvarande kvoten är en likviditetsgrad som mäter ett företags förmåga att täcka sina kortfristiga åtaganden med sina omsättningstillgångar. mer Likvida tillgångar En likvid tillgång är en tillgång som enkelt kan konverteras till kontanter inom en kort tidsperiod. mer Förståelse av omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är en balanspost som representerar värdet på alla tillgångar som rimligen kan förväntas omvandlas till kontanter inom ett år. mer Förstå snabba tillgångar Snabba tillgångar är de som ägs av ett företag med ett kommersiellt eller utbytesvärde som enkelt kan konverteras till kontanter eller som redan finns i kontantform. mer Partnerlänkar