Huvud » mäklare » Markowitz effektiv effekt

Markowitz effektiv effekt

mäklare : Markowitz effektiv effekt
Vad är Markowitz Efficient Set

Markowitz effektiva uppsättning är en portfölj med avkastning som maximeras för en viss risknivå baserad på medelvariansportföljkonstruktion. Den effektiva lösningen på en given uppsättning medelvariansparametrar (en given risklös tillgång och en given riskfylld korg med tillgångar) kan plottas på det som kallas Markowitz effektiva gräns.

BREAKING NOWN Markowitz Effektiv Set

Harry Markowitz (1927 -), en nobelprisbelönad ekonom som nu undervisar vid Rady School of Management vid University of California i San Diego, anses vara en far till modern portföljteori. Hans artikel, "Portfolio Selection", som publicerades i Journal of Finance 1952, sammanflätar begreppen portföljavkastning, risk, varians och samvarians. Markowitz förklarade att "eftersom det fanns två kriterier, risk och avkastning, var det naturligt att anta att investerare valde från uppsättningen Pareto optimala risk-avkastningskombinationer." Känd som den effektiva uppsättningen Markowitz ligger den optimala risk-avkastningskombinationen av en portfölj på en effektiv gräns för maximal avkastning för en given risknivå baserat på medelvariansportföljkonstruktion.

Markowitz effektiv uppsättning representeras i en graf med avkastning på Y-axeln och risk (standardavvikelse) på X-axeln. Den effektiva uppsättningen ligger längs linjen (gränslinjen) där ökad risk är positivt korrelerad med ökande avkastning, eller ett annat sätt att säga detta är "högre risk, högre avkastning", men nyckeln är att konstruera en uppsättning portföljer för att ge den högsta avkastning vid en viss risknivå . Individer har olika risktoleransnivåer och därför är dessa portföljuppsättningar föremål för olika avkastning. Dessutom kan investerare inte anta att om de tar större riskmängder kommer de automatiskt att belönas med extra avkastning. I själva verket blir uppsättningen ineffektiv när avkastningen minskar vid större risknivåer. Kärnan i en Markowitz effektiv uppsättning är diversifiering av tillgångar, vilket sänker portföljrisken.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Harry Markowitz Harry Markowitz är en Nobelminnesprisbelönad ekonom som utvecklade den moderna portföljteorin 1952. mer Modern Portfolio Theory (MPT) Modern portfolio theory (MPT) ser på hur riskvilliga investerare kan bygga portföljer för att maximera förväntad avkastning baserat på en viss nivå av marknadsrisk. mer Hur man använder Mutual Fund Theorem för att bygga en diversifierad portfölj Stiftelsen om fonder är en investeringsstrategi som använder fonder uteslutande i en portfölj för diversifiering och medelvariansoptimering. mer effektiv Frontier Definition Effektiv frontier omfattar investeringsportföljer som erbjuder den högsta förväntade avkastningen för en viss risknivå. mer homogena förväntningar Definition Homogena förväntningar är ett antagande i modern portföljteori att alla investerare förväntar sig samma och gör identiska val i en given situation. mer Kapitalmarknadslinje (CML) Definition Kapitalmarknadslinjen (CML) representerar portföljer som optimalt kombinerar risk och avkastning. mer Partnerlänkar
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar