Mognad
Löptid är det datum då en transaktion eller ett finansiellt instrument löper ut, varefter den antingen måste förnyas, eller så upphör den att existera. Termen används vanligtvis för inlåning, valutapot och terminsaffärer, ränte- och råvarbyte, optioner, lån och räntebärande instrument som obligationer.
Bryta ner mognad
Vissa finansiella instrument, såsom insättningar och lån, kräver återbetalning av kapital och ränta vid förfallodagen. andra, som valutatransaktioner, tillhandahåller leverans av en vara. Ytterligare andra, till exempel ränteswappar, består av en serie kassaflöden med den sista som uppstår vid förfall.
Depositionens löptid
Förfallodagen för en insättning är det datum då kapitalet returneras till investeraren. Ibland betalas ränta regelbundet under depositionens livstid eller vid förfallodagen. Många interbankinlåning sker över natten, inklusive de flesta euroinsättningar, och en löptid på mer än 12 månader är sällsynt.
Obligation
Vid en löptid för en ränteplacering, såsom en obligation, är låntagaren skyldig att återbetala hela utestående belopp plus eventuell tillämplig ränta för långivaren. Utebliven betalning vid förfall kan utgöra fallissemang, vilket skulle påverka emittentens kreditbetyg negativt. En investerings löptid är en primär övervägande för investeraren eftersom den måste matcha hans investeringshorisont. Till exempel skulle en person som sparar pengar för utbetalningen på ett hem som han tänker köpa inom ett år inte råda sig att investera i en femårsperiod och bör istället överväga en pengemarknadsfond eller en -årsperiod.
derivat
Termen löptid kan också användas för derivatinstrument som optioner och teckningsoptioner, men det är viktigt att skilja löptid från utgångsdatumet. För ett alternativ är utgångsdatumet det sista datumet som ett alternativ i amerikansk stil kan utnyttjas och det enda datum som ett alternativ i europeisk stil kan utnyttjas. förfallodagen är det datum då den underliggande transaktionen avvecklas om optionen utnyttjas. Förfallodag eller utgångsdatum för en aktieoption är det sista datum då det kan utnyttjas för att köpa den underliggande aktien till strejkursen.
Förfallotiden för ett ränteswap är avräkningsdagen för den slutliga uppsättningen av kassaflöden.
Utländsk valuta
Förfallodagen för en spotkursstransaktion är två affärsdagar, med undantag för transaktioner i dollar mot kanadensisk dollar, som avvecklas nästa arbetsdag. På det datumet betalar företag A valuta A till företag B och tar emot valuta B i gengäld.
Förfallodag för valutaterminer eller swappar är det datum då det slutliga valutaväxlingen äger rum; det kan vara allt längre än spot.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.