Open Ended Investment Company - OEIC
Ett öppet investeringsbolag (OEIC) är en typ av investeringsfond med hemvist i Storbritannien som är strukturerat för att investera i aktier och andra värdepapper. Företagets aktielista på London Stock Exchange (LSE) och priset på aktierna baseras till stor del på fondens underliggande tillgångar. Dessa fonder kan blanda olika typer av investeringsstrategier som inkomst och tillväxt, och small cap och large cap, och kan ständigt anpassa sina investeringskriterier och fondstorlek.
OEIC: er kallas "öppet" eftersom de kan skapa nya aktier för att möta investerarnas efterfrågan. Fonden kommer också att avbryta aktier från investerare som lämnar fonden.
Key Takeaways
- Ett öppet investeringsbolag (OEIC) är en typ av fond som säljs i Storbritannien, liknar en öppen fond i USA
- OEIC: er erbjuder en professionellt förvaltad portfölj av samlade investeringsfonder som investerar i olika aktier, obligationer och andra värdepapper.
- OIEC: er prissätts en gång om dagen, baserat på substansvärdet på deras underliggande portföljtillgångar.
- De flesta OIEC: er har försäljningsavgifter och årliga förvaltningsavgifter, känd som siffran för löpande avgifter.
Förstå ett öppet avslutat investeringsbolag
Ett öppet investeringsföretag samlar investerarnas pengar och sprider dem över ett brett spektrum av investeringar, till exempel aktier eller räntebärande värdepapper. Denna diversifiering bidrar till att minska risken för att förlora en investerares kapital. OEIC-fonder erbjuder potential för tillväxt eller inkomst. De fungerar vanligtvis som en medel- till långsiktig investering som hålls i fem till tio år eller längre.
Alla brittiska investerare, 18 år eller äldre, kan investera i ett brett spektrum av fonder som förvaltas av branschexperter. Liksom i USA finns det olika risknivåer för kapitaltillväxt, inkomstgenerering eller en kombination av båda. Aktieägare kan investera för sig själva eller för sina barn. När barn fyller 18 år äger de investeringarna i sig.
Avgifter för OEIC-aktier
Från och med 2019 betalar investerare en initialavgift på cirka 2% vid köp av nya aktier. Denna typ av frontbelastning sänker mängden pengar som går in i fonden för att köpa aktier. Dessutom finns det en årlig förvaltningsavgift (AMC) på cirka 1% till 1, 5% av värdet på en investerares aktier. AMC täcker fondförvaltarnas tjänster. Fonder som inte förvaltas aktivt, till exempel indexspårare, har mycket lägre avgifter.
De flesta fonder anger en total kostnadskvot (TER) eller en löpande avgiftssiffra (OCF). Varje avgift inkluderar AMC och andra utgifter som används för att jämföra olika produkter. TER och OCF inkluderar inte återförsäljaravgifter som kan lägga till betydande årliga kostnader om fonden har en hög omsättningshastighet.
Det kan också finnas en avgångsavgift för att sälja aktier, baserat på en procentandel av försäljningens totala värde. Många OEIC: er tar dock inte ut avgiftsavgifter.
Investera i OEIC
OEIC: er är användbara för investerare som inte har tid, intresse eller expertis att aktivt hantera sina investeringar. Investerare kan investera en enda betalning eller månatliga betalningar med minimibelopp beroende på fonden. Dessutom är tillgången till pengar online eller via telefon generellt lätt. Vidare kan aktieägare betala en avgift när de flyttar mellan fonder.
Pros
Erbjud professionell penninghantering
Har diversifierade portföljer, minskar risken
Är mycket flytande
Funktioner med låga investeringar
Nackdelar
Bär höga årliga avgifter, försäljningsavgifter
Ta med skatter
Måste upprätthålla kontanta reserver, begränsa avkastningen
Kräv investeringshorisonten på lång till lång sikt
OEIC är inte skattemässigt fördelaktigt; så ränta och utdelning är skattepliktiga och försäljning av aktier kan medföra kapitalvinstskatt. Naturligtvis måste de berörda beloppen överstiga utdelning och skattemässiga vinstmedel. Dessutom kan aktieägare inneha OEIC: s skattefria i ett individuellt sparkonto (ISA) eller annan brittisk pensionsplan.
Investeringsvärden och resulterande intäkter garanteras emellertid inte och kan öka eller minska, beroende på investeringsprestanda och valutakurser för fonder som investerar på utländska marknader. Därför får en aktieägare inte få tillbaka det ursprungliga investerade beloppet.
USA-invånare får inte inneha aktier i OEIC. Amerikanska aktieägare måste låta OEIC sälja sina aktier eller överföra sina investeringar till bosatta i Storbritannien.
OEICs mot enhetsförtroende
I Storbritannien är fondföretag (UT) och OEIC: er de två vanligaste typerna av investeringsfonder, och de har också mycket gemensamt.
Liksom OEIC: er består fondföretag av en förvaltare som köper aktier och obligationer för innehavare av en fond, i ett öppet format. De två skiljer sig huvudsakligen på priset. Andelar har två priser:
- Budpriset - pris per mottagen enhet för varje enhet som säljs tillbaka till fonden
- Erbjudandepriset - priset för att köpa varje fondandel
OEIC: er har endast ett pris per dag, baserat på substansvärdet (NAV) för fondens underliggande tillgångar. OIEC: er tenderar att ha lägre avgifter än UT: er eftersom de har en enklare struktur. Många investeringsföretag har konverterat fondföretag till OEIC av detta skäl.
Real World Exempel på OEIC: er
Brittiska OEIC: er är jämförbara med amerikanska fonder, och många amerikanska investeringsföretag som gör affärer i Storbritannien erbjuder dem. En sådan är Fidelity International, en utomeuropeisk division av Fidelity Investments. I juli 2018 tillkännagav divisionen att de skulle införa rörliga förvaltningsavgifter för fem OEIC: er med hemvist i Storbritannien, inklusive Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations och Fidelity American Funds.
Förändringen minskade faktiskt fondens bas AMC med 10%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.