Fördelar och nackdelar med en Roth IRA-konvertering

Skatter, oavsett om vi medger det eller inte, driver mycket av våra personliga finansbeslut. Att undvika eller sänka dem kan påverka var vi väljer att bo, vilken typ av bil vi köper, vart vi skickar våra barn till skolan, om vi köper ett hus och många andra vardagliga beslut. Alla försöker begränsa mängden skatter de betalar. Skatter spelar också en stor roll när vi investerar i pension.

Ett potentiellt sätt att minimera skatter är genom att investera i en Roth IRA. Med en Roth IRA, bidrar du dollar efter skatt och drar tillbaka eventuella inkomst skattefria vid pensionering. Däremot, även om du vanligtvis får ett skatteavdrag för dina bidrag till en traditionell IRA - och pengarna växer skattefritt - måste du betala skatter när du tar ut pengarna i pension.

För att undvika detta gör många investerare en Roth IRA-omvandling och flyttar sina pengar från en traditionell IRA till Roth-sorten. Strategin är också känd som en bakdörr Roth IRA, om den tillåter investerare som normalt inte är berättigade för Roth att sätta upp en, sneaking i bakdörren så att säga.

Vad är en Roth IRA-konvertering?

En IRA-konvertering ändrar helt enkelt kontoklassificeringen från en traditionell IRA till en Roth IRA. Från och med 2010 började den federala regeringen att låta investerare konvertera sina traditionella IRA: er till Roth IRA, oavsett hur mycket inkomst de tjänade.

I allmänhet kan människor investera i en Roth IRA endast om deras modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) faller under en viss gräns. Till exempel, om du är gift med arkivering gemensamt och tjänar mer än $ 203 000 per år under 2019, kan du inte investera i en Roth IRA; ensamstående och chefen för hushållsfilmer har en avskärning på $ 137 000.

Men det finns inga inkomstgränser för konverteringar.

Låter bra? Det kan vara - men som de flesta investeringsbeslut har en Roth IRA-omvandling sina fördelar och nackdelar.

viktiga takeaways

• Med en Roth IRA-konvertering kan du förvandla en traditionell IRA till en Roth IRA.
• Roth IRA-omvandlingar är också kända som bakdörr-Roth IRA.
• Det finns inget skattepaus i förväg med en Roth IRA, men bidrag och intäkter växer skattefritt.
• Du är skyldig skatt på vilket belopp du konverterar och det kan vara betydande.

Fördelar med en Roth IRA-konvertering

En viktig fördel med att göra en Roth IRA-konvertering är att det kan sänka dina skatter i framtiden. Även om det inte finns något skatteuppskattning i förväg med Roth IRA, växer dina bidrag och inkomster skattefria. Med andra ord, när du betalar skatter på pengarna som går till en Roth IRA är du klar med att betala skatter, förutsatt att du tar en kvalificerad distribution.

Även om det är omöjligt att förutsäga vad skattesatserna kommer att vara i framtiden, kan du beräkna om du kommer att tjäna mer pengar och därför vara i en högre del. I många fall betalar du mindre i skatt på lång sikt med en Roth IRA än du troligtvis skulle med samma summa pengar i en traditionell IRA.

En annan fördel är att du kan dra tillbaka dina bidrag (inte intäkter) när som helst, av någon anledning, skattefria. Du bör fortfarande inte använda din Roth IRA som ett bankkonto. Alla pengar du tar ut nu får aldrig möjligheten att växa. Till och med ett litet tillbakadragande idag kan ha stor inverkan på storleken på ditt boägg i framtiden.

Att flytta till en Roth innebär också att du inte behöver ta nödvändiga minimidistributioner på ditt konto när du fyller 70 ½ år. Om du inte behöver pengarna kan du hålla dina pengar intakta och skicka dem till dina arvingar.

Nackdelar med en Roth IRA-omvandling

Den största nackdelen med att konvertera till en Roth IRA är den enorma skatteräkningen. Om du till exempel har 100 000 dollar i en traditionell IRA och konverterar det beloppet till en Roth IRA, skulle du skylda 24 000 USD i skatter (förutsatt att du är i skatteområdet 24%). Konvertera tillräckligt och det kan till och med pressa dig in i en högre skatteklass.

Naturligtvis, när du gör en Roth IRA-omvandling, riskerar du att betala den stora skatteräkningen nu när du kanske befinner dig i en lägre skattesats senare. Även om du kan göra några utbildade gissningar, finns det inget sätt att säkert veta vad skattesatserna (och din inkomst) kommer att bli i framtiden.

Ännu en vanlig fråga som många skattebetalare står inför bidrar till
hela beloppet och sedan konvertera det när de har andra traditionella IRA,
Förenklad anställdspension eller ENKEL IRA-saldo någon annanstans. När detta händer måste du beräkna ett förhållande mellan pengarna i dessa konton som redan har beskattats mot de sammanlagda saldona som inte har beskattats (med andra ord, alla skatteuttagande kontosaldon som du har dragit av dina bidrag mot de som du inte gjorde). Denna procentsats räknas som beskattningsbar inkomst. Ja, det är komplicerat. Få definitivt professionell hjälp.

En annan nackdel: Om du är yngre måste du hålla pengarna i din nya Roth i fem år och se till att du har fyllt 59½ år innan du tar ut pengar. Annars debiteras du inte bara skatter på intäkter utan också en straff på 10% för tidigt uttag - såvida du inte är berättigad till några, mycket få undantag.

Pros

• Bidrag och intäkter växer skattefritt.

• Du kan dra tillbaka bidrag när som helst, av någon anledning, skattefria.

• Du behöver inte ta nödvändiga minimidistributioner.

• De som normalt inte är berättigade till en Roth IRA kan använda det för att skapa kontot och en skattefri pool av kontanter.

Nackdelar

• Du betalar skatt för konverteringen när du gör det - och det kan vara betydande.

• Du kanske inte gynnas om din skattesats är lägre i framtiden.

• Du måste vänta i fem år för att ta skattefria uttag, även om du redan är 59½.

• Det kan vara komplicerat att räkna med skatter om du har andra traditionella, SEP eller ENKLA IRA som du inte konverterar.

Betala skatteräkningen för en Roth IRA-konvertering

Om du gör en Roth IRA-konvertering, hur betalar du den skatten? Och när?

Många människor inser inte att de inte kan vänta tills de lämnar in sina skatter för att betala skatten på konverteringen. Du måste skicka in en check som en del av dina beräknade kvartalsskatter.

Det bästa sättet att betala skatten är att använda pengar från ett annat konto - till exempel från dina besparingar eller genom att kassa ut en CD när den förfaller. Den minst föredragna metoden är att få pengarna från den pensionsinvestering som du konverterar. Här är varför.

Att betala dina skatter från dina IRA-medel istället för från ett separat konto kommer att erodera din framtida intjäningsstyrka. Gå tillbaka till vårt exempel ovan: Säg att du konverterar en traditionell IRA på 100 000 dollar; efter att ha betalat skatt, hamnar du bara 76 000 $ på det nya Roth-kontot. Framöver kommer du att missa allt det intresse du skulle ha tjänat på pengarna. Evigt.

Medan 24 000 dollar kanske inte verkar mycket, innebär sammansatt ränta att pengar kan växa till cirka $ 112 000 under 20 år, i sig själv till en ränta på 8%. Det är mycket pengar att avstå för att betala en skatteregning.

Poängen

En Roth IRA-konvertering kan vara ett mycket kraftfullt verktyg för din pension. Om dina skatter stiger på grund av ökningar från regeringen - eller för att du tjänar mer och sätter dig i en högre skatteklass - kan en Roth IRA-konvertering spara dig betydande pengar i skatter på lång sikt. Och bakdörrstrategin, väl, öppnar Roth-dörren för höginkomsttagare som normalt inte skulle vara berättigade för den här typen av IRA, eller som inte kan flytta pengar till ett skattefritt konto på något annat sätt.

Men det finns flera nackdelar med en konvertering som bör beaktas. En stor skatteregning som kan vara svårt att beräkna, särskilt om du har andra IRA: er som finansieras med dollar före skatt. Det är viktigt att tänka noga över huruvida det är vettigt att göra en konvertering eller samråda med en skatterådgivare om din specifika situation.