Accumulation Rights (ROA)
Rätt till ackumulering (ROA) är rättigheter som gör det möjligt för en aktieägares aktieägare att erhålla minskade försäljningskommissionskostnader när beloppet för köpta fonder plus det belopp som redan innehas är lika med en ränta för ackumuleringsrättigheter (ROA).
Key Takeaways
- Rätt till ackumulering (ROA) beviljar innehavare av fondandelar potential för minskad belastning (provisioner) vid köp av fler fondandelar.
- Breakpoints för belastningsfonder är dollarbeloppen för köp av fondens aktier som kvalificerar investeraren för en reducerad försäljningsavgift.
- Även om det är vanligt är det inte alla fonder som erbjuder ROA, så kontrollera innan du köper om du planerar att samla en betydande position.
Förstå ackumuleringsrättigheter
Rätten till ackumuleringsbrytpunkter är strukturerade av fondbolag för att ge provision rabatter för investerare. Fondbolag bestämmer strukturerna för försäljningsprovisionsavgift för investeringsfonder. En investerare har försäljningskostnader när de köper andelar i en fond med en mellanhand för vilken försäljningsavgifterna gäller. Fondbolag kan erbjuda ROA-brytpunkter med sina scheman för försäljningsprovision.
Det finns vanligtvis ingen tidsbegränsning för hur länge fonden behöver hållas för att kvalificera sig för ackumuleringsrättigheter. Inte alla fonder erbjuder ROA-brytpunkter så investerare bör se till att identifiera dem för en fonder om de finns. ROA-brytpunkter avser vanligtvis front-end försäljningskostnader och är därför inrättade främst på fondandelsklasser med en front-end försäljningsavgift.
Rättigheter för ackumuleringsbrytpunkter
Breakpoints ställs in på olika nivåer för att erbjuda investerare en rabatt på försäljningsavgifter när de gör större investeringar. Breakpoints bestäms av fonden och integreras i fondens distributionsprocess. De erbjuds vanligtvis för fonder med en front-end försäljningsavgift men kan också vara tillgängliga för andra typer av försäljningsavgifter.
Fonder krävs för att ge en beskrivning av brytpunkter och behörighetskrav i fondprospektet. Genom att nå eller överträffa en brytpunkt kommer en investerare att möta en lägre försäljningsavgift och spara pengar.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tillhandahåller följande guide för ROA-brytpunkter för fonder. ROA-brytpunkter kan träda i kraft när en investerares innehav når $ 25 000.
Investering och försäljningsavgift:
- Mindre än $ 25 000 5, 00%
- Minst $ 25 000, men mindre än $ 50 000 4, 25%
- Minst $ 50 000, men mindre än $ 100 000 3, 75%
- Minst 100 000 $, men mindre än $ 250 000 3, 25%
- Minst $ 250 000, men mindre än $ 500 000 2, 75%
- Minst $ 500 000, men mindre än 1 miljon $ 2, 00%
- $ 1 miljon eller mer Ingen försäljningsavgift
Rätten till ackumuleringsbrytpunkter kan vara viktiga för investerare med högt nettovärde som köper aktier genom en finansiell mellanhand som tar ut fondens försäljningsavgift. ROA-brytpunkter kan påverka investerarens långsiktiga investeringsplaner. I det här exemplet skulle investeraren behöva investera ytterligare 20 000 $ för att nå nästa front-end-försäljningsbrytpunkt på 3, 75%. Om en investerare har en investering på 1 miljon dollar eller når ROA-brytpunkten på 1 miljon dollar skulle de vanligtvis inte behöva betala en försäljningsavgift i front.
Exempel på ROA
Till exempel: Anta att en investerare vill köpa 5 000 dollar i fond A-aktier i A-grupp med en försäljningsavgift på 5, 00% som debiteras av förmedlaren. Investeringen på $ 5 000 bidrar till investerarens befintliga investering på 25 000 $ i fondens A-aktier redan. Fonden ABC följer samma ROA-brytningsschema som beskrivs av FINRA.
Med den nya investeringen på $ 5 000 har investeraren nu en ansamling på $ 30 000. Därför är deras ytterligare köp på $ 5 000 kvalificerad för en rabatterad front-end försäljningsavgift på 4, 25% jämfört med standard 5, 00%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.