Saver's skattelättnad: ett incitament för pensionering

Här är ett extra incitament för att spara för pensionering - en icke återbetalningsbar skattekredit som kallas pensionssparande bidragskredit ("spararens kredit" för kort). Uppfylla inkomstkraven och faktiska pengar kommer från din skatteregning.

Låt oss inse: finansiering av en pensionsplan är inte alltid en prioritering, och du kan behöva din disponibla inkomst för att täcka mer omedelbara behov. Men den här möjligheten ökar verkligen ante för att ge plats för pensionssparande. Varför? Eftersom denna kredit kommer utöver alla skatteavdrag som du får för dina bidrag till en traditionell IRA eller arbetsgivarsponserad plan. Krediten och ditt avdrag minskar din skatteskuld till IRS och kompenserar kostnaderna för att finansiera ett pensionskonto.

Key Takeaways

• Spararens kredit är en skattekredit för berättigade skattebetalare som bidrar till en arbetsgivarsponserad pensionsplan eller en traditionell och / eller Roth IRA.
• Kreditbeloppet är baserat på dina pensionsavgiftsbidrag, skatteregistreringsstatus och justerad bruttoinkomst (AGI).
• Den som är under 18 år, en heltidsstudent eller en beroende som krävs på någon annans skattedeklaration är inte berättigad till denna kredit.
• Överskottsavgifter, överföringar och vissa pensionsutdelningar kan inte beaktas för spararens kredit.

Vad är Saver's Credit?

Spararens skattekredit är en icke-återbetalningsbar skattekredit som är tillgänglig för berättigade skattebetalare som gör löneavdragsbidrag till arbetsgivarsponserade 401 (k), 403 (b), ENKEL, SEP eller statlig 457 plan och / eller gör bidrag till traditionella och / eller Roth IRA. Från och med 2018 är bidrag till ABLE-konton, som är skattemässiga sparkonton för personer med funktionsnedsättning och deras familjer, också berättigade.

Krediten är värd 10%, 20% eller 50% av ditt bidragsberättigande bidrag, upp till totalt $ 2 000 ($ 4 000 om gifta ansökan tillsammans), vilket betyder att det inte kan vara mer än $ 1 000 (eller $ 2 000 om gifta ansökan gemensamt; se tabellen nedan). Det maximala kreditbeloppet är det lägsta av antingen $ 1000 eller det skattebelopp du skulle ha behövt betala utan kredit. Återbetalningsbara krediter och antagningskredit beaktas inte vid fastställandet av spararens kredit.

Vem är berättigad?

För att vara berättigad till spararens kredit måste du vara minst 18 år före utgången av tillämpligt skatteår, inte en heltidsstudent och inte anses vara beroende av en annan skattebetalares återkomst. Studenter bör kolla med skolan de går för att bestämma sin definition av "heltid" (detta kan variera) och läsa instruktionerna för IRS-formulär 8880 för dess definition.

Det andra kriteriet för kredit är att din justerade bruttoinkomst (AGI) inte får överskrida följande gränser:

Som du ser i diagrammet, ju lägre en individs AGI är, desto högre är spararens kredit, vilket bidrar till att öka incitamentet för skattebetalare med lägre inkomst att finansiera sina pensionskonton.

Exempel 1 Jane, vars skatteregistreringsstatus är "singel", har en AGI på $ 19 200 för skatteåret 2019. Jane bidrar med $ 800 till sin arbetsgivarsponserade 401 (k) plan och ytterligare $ 600 till hennes traditionella IRA. Jane är därför berättigad till en icke återbetalningsbar skattekredit på $ 700 [($ 800 + $ 600 = $ 1.400 x 50%).

Från och med 2018 är bidrag till skattemässigt sparade konton för personer med funktionsnedsättning och deras familjer, så kallade ABLE-konton, berättigade till spararen.

Effekten av Saver's Credit

Genom att bidra till en pensionsplan och kräva spararens kredit kan du minska mängden inkomstskatt du är skyldig till IRS på två sätt. För det första är dina planbidrag ett avdrag som sänker din beskattningsbara inkomst. För det andra minskar spararens kredit de faktiska skatter du betalar, dollar för dollar. Så här illustrerar IRS denna punkt:

Exempel 2 Jill, som arbetar i en butik, är gift och tjänade 38 000 dollar 2018. Jills man var arbetslös 2018 och hade ingen inkomst. Jill bidrog med 1 000 dollar till hennes IRA 2018. Efter avdrag för hennes IRA-bidrag är den justerade bruttoinkomsten som visas på hennes gemensamma avkastning $ 37 000. Jill kan kräva 50% kredit, $ 500, för hennes IRA-bidrag på 1 000 dollar.

När är pensionsbesparingar inte berättigade?

Alla belopp som du bidrar till ett pensionskonto som överstiger den tillåtna gränsen måste korrigeras genom att ta bort överskottet inom vissa tidsramar. Bidrag som returneras till dig är inte berättigade till spararens kredit.

På samma sätt, när du rullar över pengar från ett pensionskonto till ett annat - säg från en arbetsgivarsponserad 401 (k) till en traditionell IRA när du byter jobb - är dessa bidrag inte berättigade till spararen.

Utdelningar från dina pensionsplaner under det som kallas "testperioden" kan också minska den tillåtna spararens kreditbelopp eller leda till att du inte är berättigad till kredit. Testperioden är de två år som föregår det år för vilket krediten krävs, eller 1 januari till 15 april året efter det år för vilket krediten krävs. Om till exempel sparas kredit för 2019 kan utdelningar som sker under skatteår 2017 och 2018 och från 1 januari 2020 till 15 april 2020 påverka din berättigande att kräva kredit.

Poängen

Spararens kredit tillhandahölls för skatteår 2002 till 2006 enligt lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnad avstämning 2001 (EGTRRA) och gjordes permanent enligt pensionsskyddslagen från 2006 (PPA). Om du är berättigad och inte drar nytta av denna kredit, kom ihåg att du skickar upp värdet på spararens kredit för att sänka skatter som du annars skulle betala, liksom möjligheten att finansiera ditt ägg för pensionering. Betala dig själv, inte farbror Sam.