Säker kreditkort
Ett säkert kreditkort är en typ av kreditkort som stöds av en kontant deposition från kortinnehavaren. Denna insättning fungerar som säkerhet på kontot, vilket ger kortutgivaren säkerhet om kortinnehavaren inte kan göra betalningar. Säkra kreditkort utfärdas ofta till subprime-låntagare eller personer med begränsad kredithistoria (så kallade tunna filtagare).
Med standardrapportering till kreditrapporteringsbyråer kan dessa kort hjälpa låntagare att förbättra sin kreditprofil.
viktiga takeaways
- Ett säkert kreditkort är en typ av kreditkort som säkerhetskopieras av en kontant deposition, som fungerar som säkerhet om du betalar som standard.
- Insättningen, säkrade kreditkort fungerar som alla kreditkort.
- Konsumenter får vanligtvis säkrade kreditkort för att förbättra sina kreditpoäng eller upprätta en kredithistoria.
- Säkra kreditkort har vanligtvis lägre kreditgränser och fler avgifter än osäkrade kreditkort gör.
Hur ett säkert kreditkort fungerar
De flesta kreditkort är osäkrade: Det finns inget som garanterar eller "säkerställer" din förmåga att betala av ditt upplupna saldo, vilket i princip är pengar du är skyldig kreditkortsföretaget. Genom avtalet med dig har du gått med på att betala ditt saldo helt eller delvis varje månad, men du lägger inte upp några av dina tillgångar eller inkomst för att stödja det löfte. (Det är en anledning till att kreditkortsräntorna är så höga - osäkrade skulder är alltid dyrare än säkrad skuld, till exempel inteckningar eller billån, för att kompensera för bristen på säkerheter).
Med säkrade kreditkort sätter du upp något som en del av ditt avtal med kortföretaget. När du ansöker om säkrade kreditkort utvärderar kortutgivaren din kreditpoäng och kredithistorik genom en hård förfrågan hos ett kreditrapporteringsbyrå. Därefter bestämmer det insättningsbelopp som krävs för att öppna ett konto och kreditgränsen som kommer att förlängas. I grund och botten blir det belopp du sätter in din kreditgräns - det belopp du kan debitera på kortet.
Insättningar börjar på $ 200 och är vanligtvis tre siffror, men vissa kort låter dig gå så högt som $ 2000 eller ännu mer.
Säker kreditkortsstruktur och villkor
Förutom insättningen fungerar säkrade kreditkort på samma sätt som vanliga (osäkrade) kreditkort. De utfärdas av nästan alla ledande kreditkortgivare, som Visa, MasterCard och Discover, och ser precis lika ut. Korthållare kan använda kortet var som helst där kortmärket accepteras och kan vara berättigat till förmåner och belöningar. Korthållare får också månatliga kontoutdrag som visar sina balansräkningar och aktiviteten på kortet under den angivna månaden. De ansvarar för att betala åtminstone det förfallna lägsta beloppet, och de betalar ränta på utestående saldon, vilket beskrivs i kreditavtalet. De kan också betala en årlig avgift - igen, som på ett vanligt kort - och några unika, som initiala installationsavgifter eller aktiveringsavgifter, kreditökningsavgifter, månatliga underhållsavgifter och avgifter för utredning av saldot.
Alla dessa kan och klippa in insättningen och beloppet för tillgänglig kredit, så de håller på att undersöka innan de registrerar sig. Det gör även den årliga procentsatsen (APR). Säkra korts APR: er tenderar att vara på hög sida - ofta norr om 20%, jämfört med det nationella kreditkortet APR-genomsnitt på 17, 61%, i början av september 2019. Å andra sidan, om du är en säker-kortkandidat, din kredit värdering är förmodligen inte den starkaste, och du skulle inte kvalificera dig för de bästa priserna i alla fall. Så 20% eller mer kanske inte går ut ur raden.
Eftersom insättningen som görs för att öppna det säkrade kreditkortkontot fungerar som säkerhet, är det inte tillgängligt för låntagaren när det har betalats, utan förblir i reserv. Vanligtvis kommer säkra kortutgivare att använda det bara om du har standard eller missar ett visst antal betalningar. Om du avbryter kortet, får du tillbaka din insättning, förutsatt att ditt saldo har betalats.
Vem använder säkrade kreditkort?
Säkra kreditkort riktar sig till personer med en dålig kredithistoria eller mycket liten kredithistoria - de som skulle ha problem med att kvalificera sig för ett vanligt kreditkort. Insättningen de lägger ut kompenserar kortföretaget för den extra risk som det förutsätter att utöva kredit till dem. Att få ett säkert kreditkort och sedan använda det på ett ansvarsfullt sätt i flera månader eller ett par år kan vara ett rekommenderat sätt att upprätta eller förbättra din kredithistoria och / eller öka din kreditpoäng. Faktum är att om du har en positiv betalningshistorik kan säkerställda kreditgivare öka din kreditgräns över tid, eller till och med erbjuda att uppgradera dig till ett kort utan säkerhet (i vilket fall skulle du få din insättning tillbaka).
Att upprätthålla den positiva historien innebär vanligtvis att betala saldon i sin helhet varje månad och naturligtvis betala i tid. Om du missar betalningar kommer långivare att rapportera kriminella handlingar till kreditrapporteringsbyråerna, vilket inte gör din kredit värdering.
Medan konsumenter vanligtvis får säkrade kreditkort för att förbättra sin kredit, kan deras kreditpoäng skadas om det uppstår brott.
6
Det minsta antalet månader som använder ett säkert kreditkort kan förbättra en kreditpoäng
Exempel på ett säkert säkert kreditkort
Discover it Secured Card är ett av de populäraste säkrade korten på marknaden. Discover accepterar i allmänhet låntagare i den "rättvisa" kreditkategorin - det vill säga de med en kreditbetyg i 580-670-sortimentet - tillsammans med låntagare som har en minimal kredithistoria. Det accepterar insättningar på $ 200 eller $ 500. Efter åtta månader granskas kontot för att se om det är berättigat till överföring till ett oskyddat kort, då låntagarens insättning kan återbetalas.
Discover it Secured Card erbjuder många cashback-belöningar och har ingen årlig avgift - precis som osäkrad Discover-kort. Det har en variabel APR på 24, 99% från september 2019.