Ska du låna från din pensionsplan?

Syftet med pensionsplanering är att finansiera dina år efter arbetet, så att du kan upprätthålla eller förbättra din levnadsstandard före pension. Som sådan kommer din ekonomiska / pensionsplanerare att uppmuntra dig att spara så mycket du kan i ditt kvalificerade pensionskonto (er) och att skjuta upp att göra uttag så länge som är tillåtet enligt planen.

Att ta pengar från ditt pensionskonto kan påverka ditt pensionssparande negativt, men det finns tillfällen då det är vettigt. I den här artikeln ska vi titta på några av för- och nackdelarna med att låna från ditt pensionskonto.

Lån kontra uttag

Låt oss först skilja. Att ta ett lån skiljer sig från att göra ett uttag från ett pensionskonto. Båda minskar naturligtvis tillgångarna i din portfölj: Om ditt konto har $ 100 000 och du tar ut $ 40 000, kommer du att ha en återstående saldo på $ 60 000. Men med uttag krävs det inte att du returnerar det belopp som fördelas från planen, medan ett lån måste återbetalas till planen för att undvika att det betraktas som en beskattningsbar händelse.

(Se även "Ibland betalar det att låna från din 401 (k).)

Diversifiering

Diversifiering är en viktig del av pensionsplaneringen. (Se: "Betydelsen av diversifiering.") Pensioneringsplanerare rekommenderar vanligtvis att tillgångar diversifieras i enlighet med den enskilda kundens risktolerans. Medan planering bygger på tillgångarnas tidigare och beräknade prestanda måste risken beaktas, utom när det gäller tillgångar som ger en garanterad avkastning eller garanterad ränta. En av nackdelarna med att låna från din pensionsplan är att lånebeloppet inte längre investeras och därför kan skada diversifieringsgraden tills summan återförs till planen.

När du tar ett lån behandlas emellertid lånebeloppet som en tillgång i planen, eftersom det kommer att ersättas av din skuldebrev. Även om beloppet inte kommer att diversifieras, kommer det att få en garanterad avkastning, vilket kan vara ett genomsnitt av primärräntan plus 2%. Kom ihåg att diversifiering medför risker, och möjligheten finns att du kan ha en negativ avkastning på dina investeringar om inte några av dina investeringar har en garanterad avkastning. Därför är fördelen med att ta ett lån från ditt konto att du får en garanterad avkastning på lånebeloppet.

Dubbeltaxering

Ett av argumenten mot att ta ett lån från din pensionsplan är att det belopp du betalar i ränta kommer att dubbelbeskattas. Detta beror på att återbetalningarna av lånet, inklusive räntan, kommer att göras med belopp som redan har beskattats och kommer att beskattas när de tas ut från pensionskontot.

"Så snart din återbetalning av lån efter skatt träffar din 401 (k) -plan blir de förskattade, och när du går i pension och börjar ta ut utdelningar kommer dina återbetalningar att beskattas igen, " säger Michael Mezheritskiy, VD, Milestone Asset Management Group, Avon, Ct. "Därför dubbelbeskattning."

Låt oss titta på ett exempel:

Antagande nr 1:

• Du bidrar med 100 000 dollar till din pensionsplan på förhandsbasis.
• 100 000 dollar tjänar 10 000 dollar i intäkter.
• Du har aldrig tagit ett lån från din pensionsplan.

110 000 dollar beskattas till din vanliga inkomstskattesats när de tas ut från ditt pensionskonto. Eftersom 100 000 $ kom från pengar med förskott och intäkterna på 10 000 $ som uppsamlats på förhandsbasis kommer 110 000 $ att beskattas endast när de dras tillbaka.

Antagande nr 2:

• Du bidrar med 100 000 dollar till din pensionsplan på förhandsbasis.
• De 100 000 dollarna tjänar 8 500 $ i intäkter.
• Du tog ett lån på 20 000 dollar från planen, som du har betalat tillbaka.
• Räntan som betalas tillbaka på lånet är $ 1 500.

110 000 dollar beskattas till din vanliga inkomstskattesats när de tas ut från ditt pensionskonto. Eftersom 100 000 $ kom från förskott och de $ 8 500 inkomsterna som samlats in på ett förbaksbasis kommer 108 500 $ att beskattas endast när de dras tillbaka. Emellertid återbetalades de $ 1500 som kom från räntebetalning på lånet med belopp som redan beskattades, och det kommer att beskattas igen när det tas ut från ditt pensionskonto. Som ett resultat kommer du att betala skatt två gånger på $ 1500.

Konsekvenser av att inte göra återbetalningar

Med några snävt definierade undantag måste lån som tas från ditt pensionskonto återbetalas minst kvartalsvis och de måste återbetalas i nivå, amorterade kapitalbelopp och ränta. Underlåtenhet att uppfylla dessa krav kan leda till att lånet anses vara en skattepliktig transaktion. Det skulle också innebära att du förlorar möjligheten att samla upp skatteskattade intäkter på beloppet och göra diversifierade investeringar med det.

”Jag tror att det alltid är bäst att inte låna från en pensionsplan om det inte är en sista utväg. Även om det görs som ett skattefritt sätt att få tillgång till kapitalet, fungerar det inte alltid så, säger Allan Katz, vd för Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY

Om du lämnar din arbetsgivare innan lånet återbetalas, kan du behöva återbetala hela saldot inom en kort tid, istället för över det fastställda schemat. Om du inte kan återbetala saldot kan planen behandla det som en distribution (kompensation). Lånet behandlas därför som ordinarie inkomst, såvida du inte har tillgängliga medel för att ersätta beloppet som ett överlåtelsebidrag till en berättigad pensionsplan inom 60 dagar efter det att förskjutningen inträffar, eller om du är berättigad att genomföra en direkt rollover av skuldebrev till en annan kvalificerad plan.

Lånsbalanser som behandlas som utdelningar är inte bara skattskyldiga, utan kan också bli föremål för 10% för tidig utdelning.

Varför ta ett lån från din pensionsplan?

Du bör ta lån från din pensionsplan endast om du har uttömt dina andra finansieringsalternativ, eller om lånet kommer att bidra till att förbättra din ekonomi. Om du till exempel hade kreditkortsaldo på 20 000 USD med en ränta på 15% och du hade råd att betala 400 $ per månad kan det vara bra ekonomiskt förnuftigt att ta ett lån från din pensionsplan för att betala av ditt kreditkort saldon. Låt oss jämföra de två scenarierna:

Även om det är sant att de 2 351, 41 dollar du betalar i ränta på ditt lånebelopp kommer att dubbelbeskattas, är den uppenbara fördelen att räntan återbetalas till dig istället för till ett kreditkortsföretag, och det belopp du betalar i ränta kommer att vara betydligt lägre.

Om du tar ett lån från ditt pensionskonto för att betala av ditt kreditkortsaldo, se till att du vidtar åtgärder för att undvika att du uppstår nya skulder under kreditkorten. Kontakta din ekonomiska planerare för hjälp på detta område - han eller hon kan också hjälpa dig att se till att din kredit värdering inte påverkas negativt.

Ett annat bra skäl för att ta ett lån från ditt pensionskonto är att använda lånebeloppet för att köpa ett hem. Som branschtrenderna visar, ger belopp som investerats i ditt hem en betydande avkastning på investeringen. Dessutom kan du också använda ditt hem för att finansiera din pension, antingen genom att sälja hemmet eller genom att ta en omvänd inteckning.

"Jag rekommenderar att låna från pensionsplanen för investeringar som hemreparationer eller för att starta ett företag och för skuldkonsolidering i vissa situationer, " säger Wes Shannon, CFP®, grundare av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. ”Lån aldrig från en pensionsplan för utbildningskostnader. Regeringen ställer enkla lågkostnadslån tillgängliga för college, men inte för din pension. ”

Kontrollera dina planbestämmelser

Inte alla kvalificerade planer tillåter lån, och vissa som gör det endast tillåter dem för speciella syften som att köpa, bygga eller bygga om en primärbostad eller betala för högre utbildning eller medicinska utgifter. Andra tillåter lån av någon anledning. Din planadministratör kan förklara låneavgifterna under ditt pensionskonto.

Fyll på ditt konto efter att du har tagit ett lån

Om du måste ta ett lån från ditt pensionskonto kan du försöka fortsätta att göra bidrag och öka de belopp du bidrar med, där det är möjligt. Det kan vara en utmaning, eftersom du också kommer att behöva betala tillbaka lån och dessa återbetalningar kommer inte att betraktas som bidrag till ditt pensionskonto. Men det hjälper dig att återställa boetägget mycket snabbare.

De flesta planer gör att du kan påskynda dina återbetalningar, vilket hjälper till att återställa din planbalans snabbare. Var noga med att fakturera din återbetalning av lån i din budget. Detta kommer att hindra dig från att spendera för mycket.

Poängen

Du bör inte ta ett lån från ditt pensionskonto såvida det inte är absolut nödvändigt eller om det är bra ekonomiskt. För att avgöra om ett lån är rätt för dig krävs en bedömning av din ekonomiska profil och en jämförelse av lånealternativet med andra alternativ, till exempel att ta ett lån från ett finansinstitut (om det finns tillgängligt) eller betala ut kreditkortsaldo över tid. Se till att diskutera saken med din ekonomiska planerare så att han eller hon kan hjälpa dig att bestämma vilket alternativ som är bäst för dig.

(Läs också: "Förstå kreditkortsintressen.")