Huvud » bank » Tenor

Tenor

bank : Tenor
Vad är Tenor

Tenor inom finans kan ha flera användningsområden, men det hänvisar oftast till den tid som återstår för återbetalning av ett lån eller tills ett finansiellt kontrakt löper ut. Det används oftast för icke-standardiserade kontrakt, till exempel valutakurs- och ränteswappar, medan termen "löptid" vanligtvis används för att uttrycka samma koncept för statsobligationer och företagsobligationer. Tenor kan också hänvisa till betalningsfrekvensen för en ränteswap.

00:47

Tenor

BREAKING NED Tenor

Tenor för de flesta finansiella instrument minskar över tiden medan löptiden förblir konstant. Risken förknippad med en given tillgång tenderar att minska med minskning av återstående tid till förfall. Tenor för en ränteswap kan också hänvisa till frekvensen med vilken kupongbetalningar byts ut.

Risk

I allmänhet minskar risken för ett visst instrument när tiden till mognad, tenoren, minskar. Detta beror på att ju längre tid till förfall, desto större är chansen att något kommer att gå fel, vilket kan kosta investeraren hela eller delar av deras kapital. Därför kommer i allmänhet ett ränteswap med en längre tenor att kräva en större spridning.

Vissa investerare kommer inte att köpa finansiella instrument eller ingå avtal med en tenor längre än en viss period på grund av den tillhörande risken. tenorgränsen kan också variera beroende på motparts kreditbetyg. Till exempel kan en bank ingå ett femårigt ränteswap med ett AA-betygsföretag men bara en treårsbyte med ett A-rankat företag.

swaps

Ett ränteswap är utbytet av en typ av räntebetalning, vanligtvis en fast ränta, för en annan typ av betalning, som vanligtvis är en rörlig ränta. Räntekuponger byts ut mellan de båda parterna med angivna intervall. Intervallet kallas ibland swapens tenor.

Till exempel innebär ett av de vanligaste swapparna utbyte av en fast ränta för betalningar till USA: s tre månaders LIBOR-ränta, som betalas halvårsvis. Detta innebär att medan den flytande räntan återställs kvartalsvis kompenseras betalningarna halvårsvis. Detta skulle betraktas som en sex månaders tenor.

Basbyte är utbyte av ett rörligt index för ett annat, till exempel en månad månad LIBOR för den tre månaders LIBOR. Swapparna är ofta strukturerade så att räntebetalningar endast byts ut under de längre perioderna. I det här exemplet kommer betalningar att bytas ut var tredje månad, vilket är swapens tenor. Att matcha kupongbetalningarna minskar kreditrisken för motparten som betalar en månad LIBOR, som annars skulle göra tre betalningar för varje mottagen.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av ränteswapp En ränteswap är ett terminsavtal där en ström av framtida räntebetalningar byts mot en annan baserad på ett specificerat huvudbelopp. mer Så fungerar London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) LIBOR är en referensränta där stora globala lånar till varandra på den internationella interbankmarknaden för kortfristiga lån. mer Hur en basränteswap fungerar En basränteswap är en typ av swap där två parter byter rörlig ränta baserad på olika penningmarknader. mer Inuti den rörliga räntan En rörlig ränta är en ränta på ett lån eller värdepapper som fluktuerar över tid eftersom det är baserat på en underliggande räntesats eller index. mer Plain Vanilla Swap En vanlig vaniljeswap är den mest grundläggande typen av terminsfordringar som handlas på marknaden utanför butiken mellan två privata parter. mer Definition av nollkupongbyte En nollkupongbyte är ett utbyte av inkomstströmmar där strömmen av rörliga räntebetalningar görs regelbundet men strömmen med fast ränta betalas som en engångsbetalning. mer Partnerlänkar
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar