Termin deposition
En terminsättning är en tidsbestämd investering som inkluderar deponering av pengar på ett konto hos ett finansiellt institut. Termininvesteringar har vanligtvis kortfristiga löptider som sträcker sig från en månad till några år och kommer att ha varierande nivåer av erforderliga minimipositioner.
Investeraren måste förstå när han köper en terminsdeposition att de kan ta ut sina medel först efter att terminen är slut. I vissa fall kan kontoinnehavaren tillåta investeraren tidig uppsägning - eller uttag - om de meddelar flera dagar. Det kommer också att finnas en påföljd bedömd för tidig uppsägning.
Andra namn för denna investering inkluderar insättningsintyg (CD-skivor) och tidsinsättningar.
01:02Termin deposition
Termin deposition förklaras
När en kontoinnehavare sätter in pengar i en bank kan banken använda dessa pengar för att låna ut till andra konsumenter eller företag. I gengäld för rätten att använda dessa medel för utlåning betalar de insättaren ersättning i form av ränta på kontosaldot. Med de flesta insättningskonton av denna typ kan ägaren ta ut sina pengar när som helst. Detta gör det svårt för banken att i förväg veta hur mycket de kan låna ut vid en viss tidpunkt.
För att övervinna detta problem erbjuder banker terminkonton. En kund kommer att sätta in eller investera i ett av dessa konton som samtycker till att inte ta ut sina medel under en viss period i gengäld för en högre ränta som betalas på kontot.
Den ränta som tjänas på ett terminkontot är något högre än det som betalas på vanliga besparingar eller räntebärande checkkonton. Den ökade räntan beror på att tillgången till pengarna är begränsad under tidsramen för terminsättning.
Termininsättningar är en extremt säker investering och är därför mycket tilltalande för konservativa, lågriskinvesterare. De finansiella instrumenten säljs av banker, sparsamma institutioner och kreditföreningar. Termininsättningar som säljs av banker är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). National Credit Union Administration (NCUA) ger täckning för de som säljs av kreditföreningar.
Key Takeaways
- En terminsättning är en tidsfristig deposition av pengar som finns på en finansiell institution.
- Långfristiga inlåning är vanligtvis kortfristiga inlåning med löptider som sträcker sig från en månad till några år.
- Vanligtvis erbjuder terminsinlåningar högre räntor än traditionella likvida sparkonton, varigenom kunder kan ta ut sina pengar när som helst.
Hur en bank använder en deposition
Om en kund placerar pengar i en terminsinlåning kan banken investera pengarna i andra finansiella produkter som betalar en högre avkastningskurs (RoR) än vad banken betalar kunden för användningen av sina medel. Banken kan också låna ut pengarna till sina andra kunder och därmed få en högre ränta från låntagarna jämfört med vad banken betalar i ränta för den termiska insättningen.
Till exempel kan en långivare erbjuda en ränta på 2% för inlåning med två års löptid. De deponerade medlen struktureras sedan som lån till låntagare som debiteras 7% i ränta på dessa sedlar. Denna skillnad i kurser innebär att banken ger en nettoavkastning på 5%. Spridningen mellan den ränta som banken betalar sina kunder för inlåning och den ränta som den tar ut sina låntagare kallas nettoränsmarginal. Nettoräntemarginalen är en lönsamhetsmetrik för banker.
Banker är företag, som sådana vill de betala den lägsta möjliga ränta för inlåning och sätta låntagarna en mycket högre ränta för lån. Denna praxis ökar deras marginaler eller lönsamhet. Det finns dock en balans som banken behöver för att upprätthålla. Om det betalar för lite ränta, kommer det inte att locka nya investerare till termen insättningskonton. Om de tar ut för höga räntor på lån kommer det inte att locka till sig nya låntagare.
Termindepositioner och räntesatser
I perioder med stigande räntesatser är det mer troligt att konsumenter köper terminsdepositioner eftersom den ökade kostnaden för upplåning gör besparingar mer attraktiva. Med högre marknadsräntor måste finansinstitutet också erbjuda investeraren en högre ränta, så att investeraren också tjänar mer.
När räntorna sjunker uppmuntras konsumenterna att låna och spendera mer och därmed stimulera ekonomin. I en miljö med låg ränta kan efterfrågan på inlåning på sikt minska eftersom investerare vanligtvis kan hitta alternativa investeringsfordon som betalar en högre ränta.
Vanligtvis bör räntorna vara proportionella mot tiden fram till förfall och minimiprincipen lånas ut till kreditföreningen eller banken. Med andra ord betalar en sexmånadersperiod sannolikt en lägre räntesats än en tvåårsperiod. Investerare får inte bara en högre ränta för att låsa in sina pengar i banken under längre perioder, utan bör också tjäna en högre ränta för stora insättningar. Till exempel kommer en jumbo-CD, som är en terminsättning över $ 100 000, att få en högre ränta än en $ 1 000 CD.
Öppna eller stänga en terminsättning
Termininsättningar kallas också insättningsintyg. Kunderna kan se villkoren för terminsättning via ett pappersdeklaration. Detta uttalande innehåller det erforderliga lägsta huvudbeloppet, den ränta som betalats och varaktigheten eller tiden till förfall, enligt bankens och insättarens överenskommelse.
Om en kund vill stänga en terminsinsättning före utgången av terminen eller förfallodagen, kommer kunden att bli föremål för påföljd. Denna påföljd kan inkludera förlusten av ränta som betalats på insättningskontot till dess. Genom att stänga CD-skivan innan terminen slutar kan kunden ta tillbaka det huvudsakliga beloppet som investerats men med förverkande av den upptjänta räntan.
Påföljden för att dra tillbaka för tidigt eller mot avtalet anges vid tidpunkten för att en terminsättning öppnas, enligt kraven i besparingslagen.
Ibland, om räntorna har stigit avsevärt, kan det vara värt det för en kund att stänga terminsfyndigheten tidigt, ta straffen för det tidiga uttaget och återinvestera fonderna någon annanstans till en högre ränta. Det är viktigt att vara säker på att den alternativa räntan är tillräckligt hög för att mer än kompensera för den ursprungliga räntan på terminsdepositionen plus straffkostnaden.
När en terminsdeposition närmar sig förfallodagen skickar banken som innehar insättningen vanligtvis ett brev som meddelar kunden om den kommande förfallodagen. I brevet kommer banken att fråga om kunden vill att insättningen ska förnyas igen med samma längd till förfallodag. Överföringen kommer troligen att ske med en annan takt baserat på marknadsräntan vid den tiden. Alternativt har kunden möjlighet att placera medlen i en annan finansiell produkt.
Investerare som innehar pension CD-skivor bör prata med en finansiell planerare eller skatterådgivare som kan förklara de olika reglerna som är involverade i tidigt uttag från dessa investeringar.
Inflation och terminsdepositioner
Tyvärr håller terminsdepositioner inte upp med inflationen. Inflationsgraden är ett mått på hur mycket priserna stiger under ett visst år. Om räntan på en terminssättning är 2% och inflationstakten i USA är 2, 5%, teoretiskt sett tjänar inte kunden tillräckligt för att kompensera för prisökningar i ekonomin.
Laddningsstrategi
I stället för att investera ett stort engångsbelopp i en terminsperiod kan en investerare använda en strategi som sprider ut medlen mellan flera CD-skivor. Denna strategi för investeringar med terminsinlåning är att fördela en investering jämnt över ett bestämt antal år med löptider som kommer med jämna mellanrum. Denna stigningsinvesteringsstrategi låser räntorna med CD-skivorna på längre villkor med högre räntor än de med kortare löptider. När CD-skivorna mognar kan kunden välja att använda pengarna för inkomst genom att ta ut medlen eller rulla dessa medel till en annan CD för att fortsätta stegen. Metoden gör att investeraren har tillgång till fonder när de mognar.
Till exempel kan en investerare sätta in $ 3 000 vardera i en 5, 4, 3, 2 och 1-årig deposition. Varje år förfaller en av CD-skivorna, kan kunden ta ut pengarna för utgifter eller rulla in pengarna till ett nytt konto. Den nya terminsdepositionen kommer att ha en ränta baserad på den aktuella marknadsräntan. Denna metod är populär för pensionärer som behöver ett fast inkomstbelopp varje år som de behöver ta ut sina sparande för att betala för levnadskostnader.
Strategin kan användas när du investerar i samma kreditförening eller bank eller på flera olika institutioner. Investeraren kan antingen dra tillbaka kapital och ränta vid löptid eller återinvestera fonderna om de inte behövs.
Pros
Terminlån erbjuder en fast ränta under investeringens livslängd.
Termininsättningar är riskfria, säkra investeringar eftersom de antingen stöds av FDIC eller NCUA.
Olika löptider gör det möjligt för investerare att förvrida slutdatum för att skapa en investeringsstege.
Termininsättningar har ett lågt lägsta insättningsbelopp.
Termininsättningar betalar högre priser för större initiala insättningsbelopp.
Nackdelar
Räntesatser som betalas på kortfristiga insättningar är vanligtvis lägre eller mindre attraktiva än de flesta med fast ränta.
Termininsättningar kan inte dras tillbaka tidigt utan straff eller förlora alla intjänade räntor.
Räntorna håller inte upp med stigande inflation.
Ränterisk finns om investerare är inlåsta i en låglånsperiod medan de totala räntorna stiger.
Exempel på terminsdepositioner
Wells Fargo Bank (WFC) är en av de största konsumentbankerna i USA och erbjuder flera typer av inlåning. Nedan följer några av bankens CD-skivor tillsammans med de räntor som betalats till insättare från och med 22 mars 2019.
- En sexmånaders CD med minst 2500 $ insättning betalar 0, 90%.
- En ettårig CD med minst 2500 $ insättning betalar 1, 25%.
- En speciell CD som kräver en lägsta insättning på 5 000 USD betalar 2, 27% för 29 månader.
Observera att de räntor som banken erbjuder kan ändras när som helst för nya CD-skivor och kan vara olika beroende på tillstånd där filialen är belägen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.