Förstå olika lånetyper

Lånproven kan användas för olika ändamål, från att finansiera ett nytt företag till att köpa din fästman en förlovningsring. Men med alla olika typer av lån där ute, vad är bäst?

I den här artikeln kommer vi att kartlägga några av de mer populära typerna av lån, liksom deras egenskaper och deras användbarhet för att tillgodose konsumenternas ekonomiska behov.

1. Personliga lån

Dessa lån erbjuds av de flesta banker, och intäkterna kan användas för praktiskt taget alla kostnader (från att köpa ett nytt stereosystem till att betala räkningar). Vanligtvis är personliga lån osäkrade och sträcker sig från några hundra till några tusen dollar.

Som en allmän regel kommer långivare vanligtvis att kräva någon form av inkomstverifiering och bevis på andra tillgångar värda minst lika mycket som individen lånar. Ansökan om denna typ av lån är vanligtvis bara en eller två sidor lång. Godkännanden (eller avslag) beviljas i allmänhet inom några dagar.

Nackdelen är att räntorna på dessa lån kan vara ganska höga i jämförelse med andra typer av lån. Enligt uppgifter från Federal Reserve var ett 24-månaders personligt lån i genomsnitt 10, 36% i februari 2019. Det andra negativa är att dessa lån ibland måste återbetalas inom två år, vilket gör det opraktiskt för personer som vill finansiera mycket stora eller långsiktiga projekt.

Kort sagt, personliga lån (trots sina höga räntor) är förmodligen det bästa sättet att gå för individer som vill låna relativt små belopp och som kan återbetala lånet inom ett par år.

Banklån skiljer sig från bankgarantier. Garantier innebär inte en direkt kontantöverföring från banken till låntagaren. I stället utfärdar banker garantier som säkerhet till en tredje part för en av bankens kunder. Om bankens kund inte uppfyller någon avtalsenlig skyldighet med tredje part, kan den parten ringa bankgarantin och få betalning.

Dessa förekommer vanligtvis i småföretagssituationer - säger en entreprenör som förhandlar med en ny företagskund. Företaget kanske bara accepterar entreprenörens bud under förutsättning att han får en garanti från sin bank, med uppgift att i händelse av att kontraktet faller av kontraktet kommer banken att acceptera att betala en summa pengar till företaget.

2. Kreditkort

När konsumenterna använder kreditkort tar de i huvudsak ett lån och drar på en kredit på kortet. Kreditkort är en särskilt attraktiv källa för medel för individer (och företag) eftersom de accepteras av många - om inte de flesta - handlare som en betalningsform.

Dessutom, för att få ett kort (och i förlängningen, $ 5 000 eller $ 10.000 till kredit), allt som krävs är en en-sidans applikation. Kreditgranskningsprocessen är också ganska snabb. Skriftliga ansökningar godkänns (eller avslås) vanligtvis inom en vecka eller två. Online- / telefonapplikationer granskas ofta inom några minuter.

När det gäller deras användning är kreditkort extremt flexibla. Pengarna kan användas för nästan vad som helst i dessa dagar, från att betala collegeundervisning till att köpa en drink på det lokala vattnet.

(För mer information om denna process, se "Betydelsen av ditt kreditbetyg" och "Hur kreditkort påverkar ditt kreditbetyg.")

Det finns dock definitivt fallgropar. De räntesatser som de flesta kreditkortsföretag tar ut kan vara så höga som 25% per år. Dessutom är det mer troligt att en konsument tar upp skuld med ett kreditkort (i motsats till andra lån) eftersom de är så allmänt accepterade som valuta och eftersom det är psykologiskt lättare att "debitera det" snarare än att gaffla över samma mängd kontanter.

(För att läsa mer om den här typen av lån, se "Ta kontroll över dina kreditkort", "Kredit, debitering och debitering: Storleken på korten i din plånbok" och "Förstå kreditkortsintressen.")

3. Hemlån

Husägare kan låna mot det egna kapitalet de har byggt upp i sin bostad med hjälp av ett eget kapitallån. Med andra ord lånar hyresägaren mot värdet på sitt hem. En bra metod för att bestämma hur mycket lån som finns tillgängligt för ett lån skulle vara att ta skillnaden mellan hemets marknadsvärde och det belopp som fortfarande är skuld på inteckning.

Lånproven kan användas av valfritt antal skäl, men används vanligtvis för att bygga tillägg eller för skuldkonsolidering. Räntorna på hemmakapitallån är också mycket rimliga. Dessutom varierar villkoren för dessa lån vanligtvis från 15 till 20 år, vilket gör dem särskilt attraktiva för dem som vill låna stora mängder pengar. Men kanske är det mest attraktiva inslaget i hemmakapitallånet att räntan vanligtvis är avdragsgill.

Nackdelen med dessa lån är att konsumenterna lätt kan komma över huvudet genom att belåna sina hem till hälften. Vidare är bostadslån särskilt farliga i situationer där endast en familjemedlem är försörjaren och familjens förmåga att hålla betalningar kan hindras av den personens död eller funktionshinder. I sådana situationer används ofta livs- / funktionsförsäkringar för att skydda mot möjligheten till fallissemang.

(För att fortsätta läsa om detta ämne, se "Hemlån: Kostnaderna" och "Hemlånet: vad det är och hur det fungerar.")

4. Kredit för hemmakapital - HELOC

Denna kreditlinje fungerar som ett lån och liknar lån med hemmakapital genom att konsumenten lånar mot sitt hem. Till skillnad från traditionella lån med hemmakapital, är dessa kreditlinjer dock kretsande, vilket innebär att konsumenten kan låna ett engångsbelopp, återbetala en del av lånet och sedan låna igen. Det är på samma sätt som ett kreditkort som har en kreditgräns baserad på ditt hem kapital. Dessa lån kan vara avdragsgilla och kan normalt återbetalas under en period av 10 till 20 år, vilket gör dem attraktiva för större projekt.

Eftersom specifika belopp kan lånas vid olika tidpunkter kopplas den räntesats som vanligtvis till något underliggande index, såsom primärräntan. Detta är både bra och dåligt i den meningen att de räntor som debiteras i vissa fall kan vara ganska låg. Under en period med stigande räntor ökar dock räntekostnaderna för utestående saldon också.

Det finns andra nackdelar också. Eftersom det belopp som kan lånas kan vara ganska stort (vanligtvis upp till $ 500 000 beroende på ett hems eget kapital), tenderar konsumenterna att komma över huvudet. Dessa konsumenter lockas ofta in av låga räntor, men när räntorna börjar stiga börjar dessa räntekostnader växa upp och attraktiviteten för dessa lån börjar minska.

5. Kontantförskott

Kassaförskott erbjuds vanligtvis av kreditkortsföretag som kortfristiga lån. Andra enheter, såsom skatteförberedande organisationer, kan erbjuda förskott mot en förväntad IRS-återbetalning eller mot framtida intäkter som konsumenten tjänar.

Medan kontantförskott kan vara lätt att få, finns det många nackdelar till denna typ av lån. Till exempel:

• De är vanligtvis inte avdragsgilla.
• Lånebelopp är vanligtvis i hundratals dollar, vilket gör dem opraktiska för många inköp, särskilt stora.
• De effektiva räntekostnaderna och relaterade avgifter kan vara mycket höga.

Kort sagt är kontantförskott ett snabbt alternativ för att få pengar (medel finns vanligtvis på plats), men på grund av de många fallgroparna bör de endast betraktas som en sista utväg.

(Läs mer om kontantförskott i "Betalningsdagslån betalar inte.")

6. Lån för småföretag

Small Business Administration (SBA) eller din lokala bank utökar vanligtvis småföretagslån till företagare som är företagare, men först efter att de har lämnat in (och fått godkännande för) en formell affärsplan. SBA och andra finansiella institut kräver vanligtvis att individen personligen garanterar lånet, vilket innebär att de förmodligen kommer att behöva sätta upp personliga tillgångar som säkerhet om verksamheten misslyckas. Lånebeloppen kan variera från några tusen till några miljoner dollar, beroende på företaget.

Medan lånets löptid kan variera från institution till institution, har konsumenter vanligtvis mellan fem och 25 år att betala tillbaka lånen. Mängden ränta som uppkommer från lånet beror på den utlåningsinstitution där lånet görs. Tänk på att låntagare kan förhandla med utlåningsinstitutet med avseende på den ränta som tas ut. Men det finns vissa lån på marknaden som erbjuder en rörlig ränta.

Lån för småföretag är vägen att gå för alla som vill finansiera en ny eller befintlig verksamhet. Var dock uppmärksam: Det kan vara svårt att få en affärsplan godkänd av utlåningsinstitutet. Dessutom är många banker ovilliga att finansiera kontantföretag eftersom deras böcker (dvs. skatteregister) ofta inte exakt återspeglar den underliggande verksamhetens hälsa.

(Mer information finns i "Behöver du ett lån för din start? Så här förbereder du ett ordentligt lånepaket.")

Poängen

Även om det finns många källor som individer och företag kan utnyttja för pengar, bör alla konsumenter utvärdera både de positiva och negativa aspekterna av ett lån innan de skriver på den streckade linjen.

För att läsa mer om detta ämne, se "Få ett lån utan dina föräldrar."