Huvud » mäklare » Förstå indexerade Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

Förstå indexerade Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

mäklare : Förstå indexerade Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s
Indexerade Universal Life Insurance vs. IRAs och 401 (k) s: En översikt

Varje gång aktiemarknaden upplever en tillväxtspurt är det svårt för även de mest konservativa investerarna att sitta vid sidan. Det här fenomenet förklarar utan tvekan den dramatiska ökningen av något som kallas indexerad universallivsförsäkring (IUL) under de senaste åren.

Utan tvekan är indexerade universallivspolitiker bland de hetaste erbjudandena inom finanssektorn, men de är också en av de mest kontroversiella. Vissa finansiella guruer uppmanar investerare att helt undanröja hela livspolitiken och upprepar den gamla maximala "köpstiden och investera resten." Med IUL är dock debatten särskilt brinnande. Till och med New Yorks främsta försäkringsregulator har ifrågasatt försäljningspraxis kring denna trendiga form av försäkring.

Oavsett om du råkar tro på den här specialiserade försäkringsprodukten, är det nästan alltid en bra idé att maximera dina 401 (k) och IRA innan du lägger pengar i en IUL-policy.

Indexerad universell livförsäkring

I likhet med andra permanenta livförsäkringsprodukter har IUL en försäkringskomponent samt en kontantförmån som innehavarna kan utnyttja när behovet uppstår. Men det är en viktig skillnad. I stället för att kreditera en försäkringstagares konto baserat på konservativa obligationsfonder, binder försäkringsgivare det till ett aktieindex som S&P 500.

En av de viktigaste försäljningspunkterna för indexerat universalliv är att det ger försäkringstagaren exponering mot aktiemarknaden samtidigt som den skyddar mot förluster. Om det underliggande aktiemarknadsindexet stiger under ett visst år kommer ägarna att se sitt konto öka med ett proportionellt belopp.

Ordet "proportionell" här är nyckeln. Försäkringsbolag använder en formel för att bestämma hur mycket du ska kreditera din kontanta saldo, och även om den formeln är knuten till resultatet för ett index kommer kreditbeloppet nästan alltid att bli mindre. Om marknaden ökar med 10 procent under loppet av ett år, kan ditt kontantbelopp bara stiga med, till exempel, 7 eller 8 procent.

Det finns också ett tak på kreditbeloppet, vilket begränsar ditt kontos tillväxt om lager har ett bannerår. Enligt Moore Market Intelligence är den genomsnittliga övre gränsen för kontokrediter 12 procent. Så även om ett riktmärke som S&P 500 skjuter upp 20 procent, kan din vinst vara en bråkdel av det beloppet.

För vissa konsumenter kan det vara ett pris de är villiga att betala för att minska deras nackrisk när marknaden går i den andra riktningen. De flesta IUL-policyer har en garanterad minsta kreditränta med 0 procent, vilket betyder - hypotetiskt i alla fall - att ditt konto inte kommer att förlora värde om aktierna plötsligt dyker.

Men potentiella försäkringstagare måste också tänka på de notoriskt höga utgifterna, inklusive administrativa avgifter och överlämningsavgifter, förknippade med permanent livförsäkring. Provisionen som betalas till säljare är särskilt brant och drar ofta upp hela det första premieåret. Därifrån fortsätter försäljningsavgifterna ofta med cirka 5 procent årligen innan de minskar. Som ett resultat kanske ditt kontos saldo inte börjar visa någon väsentlig tillväxt på flera år.

Reps gör mycket mindre genom att sälja terminspolicyer, som erbjuder en dödsförmån utan kontantkomponenten. Det är en av orsakerna till att vissa agenter är mer benägna att driva universell livspolitik.

En annan faktor att tänka på när det gäller IUL-policys är komplexiteten i de kontrakt du undertecknar. Vad många investerare inte inser är att de ofta innehåller bestämmelser som låter försäkringsgivaren ändra spelreglerna vid ett senare tillfälle. Till exempel tillåter vissa policyer företaget att sänka avkastningen för att stärka sin balansräkning.

Enligt vissa kritiker kan försäljningsgraden för att få kunder som är intresserade av indexerade produkter vara lika förvirrande. Reps använder ibland illustrationer som visar hur mycket försäkringstagare potentiellt kan tjäna under vissa marknadsförhållanden. Men branschen har kommit under eld för att förlita sig för hårt på rosa rosor som nästan säkert aldrig kommer att hända.

Så finns det någon som helt klart skulle ha det bättre med en indexerad universalpolitik? Det finns ett argument som ska göras för att ha en om du är en individ med ett högt nettovärde och inte vill att din familj ska stå inför en jätteskatt efter din död. Oåterkalleliga livförsäkringsförtroende har länge varit ett populärt skatteskydd för sådana individer. Om du tillhör denna kategori vill du förmodligen prata med en finansiell rådgivare som endast är avgiftsbelagd för att diskutera om att köpa permanent försäkring passar din övergripande strategi.

För nästan alla andra är det dock svårt att hitta ett tvingande skäl att välja IUL på lång sikt, särskilt om du ännu inte har maximerat bidrag till dina pensionskonton.

IRA och 401 (k) s

IRA och 401 (k) är pensionskonton. Pengar deponeras på kontona, antingen före eller efter skatt, och investeras för att skapa ett ägg för pensionering. Intäkter under 401 (k) och vissa typer av IRA: er uppkommer skattefria, men skatter betalas när pengarna tas ut.

Pensionskonton har ibland bidragsmatcher från en deltagares arbetsgivare. I jämförelse med de höga avgifterna för IUL: er, bör 401 (k) och IRA-konton med medel utan belastning och typiska årliga kostnadsförhållanden på cirka 1, 5 procent, se ut som ett mycket billigare alternativ. Vissa alternativ kan ha ännu lägre avgifter eftersom avgifterna förhandlas fram av en stor företagssponsor som representerar flera deltagare.

Investeringsinkomsterna har inte ett tak, men det finns inget garanterat golv heller. Smarta investeringar med korrekt diversifierade tillgångar kan emellertid avsevärt minska risken för investeringar.

För de flesta som sparar för pensionering, att köpa en billigare livslängd och investera resten i en 401 (k) eller IRA är ett smart drag. I de flesta fall har du mycket lägre avgifter för att äta bort vid din återkomst. Dessutom behöver du inte oroa dig för det finstilta i ditt IUL-kontrakt.

Key Takeaways

  • IUL-kontrakt skyddar mot förluster medan de erbjuder viss kapitalriskpremie.
  • IRA: er och 401 (k) erbjuder inte samma nackskydd, men det finns inget lock på returer.
  • IUL: er har otroligt höga avgifter (som äter bort vid avkastning betydligt över tid) och komplicerade villkor. De kanske inte passar bra för andra människor som har högt nettovärde som vill minska sin skattebörda.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.
Rekommenderas
Lämna Din Kommentar