Använda Bollinger-band för att mäta trender

Bollinger Bands® är en populär teknisk indikator som används av handlare på alla marknader, inklusive aktier, terminer och valutor. Det finns ett antal användningsområden för Bollinger Bands®, inklusive bestämning av överköpt och översåld nivåer, som ett trendföljande verktyg, och övervakning för breakouts. Det finns också några fallgropar av indikatorerna. I den här artikeln kommer vi att adressera alla dessa områden.

Beräkning av Bollingerband

Bollingerband består av tre rader. En av de vanligaste beräkningarna av Bollinger Bands använder ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) för mellanbandet. Det övre bandet beräknas genom att ta mittbandet och lägga till två gånger den dagliga standardavvikelsen till det beloppet. Det undre bandet beräknas genom att ta mittbandet minus två gånger den dagliga standardavvikelsen.

Bollinger Band®-formeln består av följande:

BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] där: BOLU = Upper Bollinger Band BOLD = Lower Bollinger BandMA = Rörligt medelvärdeTP ( typiskt pris) = (Hög + Låg + Stäng) ÷ 3n = Antal dagar i utjämningsperiodm = Antal standardavvikelserσ [TP, n] = Standardavvikelse under de senaste n perioderna av TP \ börja {inriktad} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Upper Bollinger Band} \\ & \ text {BOLD} = \ text {Lower Bollinger Band} \\ & \ text {MA} = \ text {Moving medelvärde} \\ & \ text {TP (typiskt pris)} = (\ text {High} + \ text {Low} + \ text {Stäng}) \ div 3 \\ & n = \ text {Antal dagar i utjämningsperiod} \\ & m = \ text {Antal standardavvikelser} \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Standardavvikelse över sista} n \ text {perioder av TP} \\ \ slut {inriktad} BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] där: BOLU = Upper Bollinger BandBOLD = Lowe r Bollinger BandMA = Rörligt medelvärdeTP (typiskt pris) = (Hög + Låg + Stäng) ÷ 3n = Antal dagar i utjämningsperiodm = Antal standardavvikelserσ [TP, n] = Standardavvikelse under de senaste n perioderna av TP

Överköpt och översolgt strategi

En vanlig strategi är att använda Bollinger Bands® för att identifiera överköp eller överförsäljda marknadsförhållanden. När priset på tillgången bryter under det nedre bandet i Bollinger Bands®, kan en handlare komma in i en lång position och förvänta sig att priset ska återgå till mittbandet. När priset bryter över det övre bandet kan en näringsidkare korta tillgången som satsar på en återgång till mittbandet. Denna typ av strategi förlitar sig på den genomsnittliga reverseringen av priset. Genomsnittlig reversering antar att om priset avviker väsentligt från medelvärdet så återvänder det till genomsnittspriset. Bollinger Bands® identifierar tillgångspriser som har avvikit från medelvärdet.

På avgränsade marknader fungerar den här tekniken bra eftersom priserna reser mellan de två banden som en studsande boll. Bollinger Bands® ger emellertid inte alltid exakta köp- och säljsignaler. Under en trend kommer näringsidkaren ständigt att placera affärer på fel sida av rörelsen. För att hjälpa till att avhjälpa detta kan en näringsidkare titta på den totala prisriktningen och sedan bara ta handelssignaler som anpassar näringsidkaren till trenden. Om till exempel trenden är nedåt tar du bara korta positioner när det övre bandet är taggat. Det nedre bandet kan fortfarande användas som utgång, om så önskas, men en ny lång position öppnas inte eftersom det skulle innebära att gå mot trenden. (Se även: Grunderna i Bollinger Bands® .)

Det finns ett annat sätt att handla trender, och det är med Bollinger Band® "band", vilket betyder flertal.

Skapa flera band för större insikt

Som John Bollinger erkände: "taggarna till band är bara det, taggar, inte signaler."

En tagg (eller beröring) på den övre Bollinger Band® är inte i sig själva en säljsignal. En tagg till den nedre Bollinger Band® finns inte i sig en köpssignal. Pris kan och gör ofta "walk the band." På de marknaderna står handlare som kontinuerligt försöker "sälja toppen" eller "köpa botten" inför en otrolig serie stopp-outs, eller ännu värre, en ständigt ökande flytande förlust när priset rör sig längre och längre bort från originalinmatning.

Kanske ett mer användbart sätt att handla med Bollinger Bands® är att använda dem för att mäta trender.

I kärnan mäter Bollinger Bands® avvikelse. Detta är anledningen till att de kan vara till stor hjälp vid diagnostisering av trend. Genom att generera två uppsättningar av Bollinger Bands®, en uppsättning med parametern "1 standardavvikelse" och den andra med den typiska inställningen för "2 standardavvikelse", kan vi titta på pris på ett helt nytt sätt. Vi kommer att kalla detta Bollinger Band® "band."

I diagrammet nedan ser vi att varje gång priset rymmer mellan de övre Bollinger Bands® +1 SD och +2 SD från medelvärde är trenden uppåt; därför kan vi definiera den kanalen som "köpzonen." Omvänt, om priskanaler inom Bollinger Bands® –1 SD och –2 SD, är det i ”säljer zonen”. Slutligen, om pris slingrar sig mellan +1 SD-band och –1 SD-band, är det i huvudsak i ett neutralt tillstånd, och vi kan säga att det är i "ingenmansland."

Bollinger Bands® anpassar sig dynamiskt till prisutveckling och kontraktering när volatiliteten ökar och minskar. Därför utvidgas och smalar banden naturligtvis synkroniseras med prisåtgärder, vilket skapar ett mycket exakt trendande kuvert.

Ett verktyg för trendhandlare och faders

Efter att ha fastställt de grundläggande reglerna för Bollinger Band® "band" kan vi nu visa hur detta tekniska verktyg kan användas av både trendhandlare som försöker utnyttja fart och fadehandlare som gillar att dra nytta av trendutmattning. När vi återgår till diagrammet ovan kan vi se hur trendhandlare skulle positionera länge när priset hade kommit in i "köpzonen". De skulle då kunna stanna kvar i handeln eftersom Bollinger Band® "band" innesluter de flesta av prisåtgärderna i det enorma uppehållet.

När det gäller en utgångspunkt är svaret annorlunda för varje enskild handlare, men en rimlig möjlighet skulle vara att stänga den långa handeln om ljuset blev rött och mer än 75% av dess kropp var under "köpzonen". Genom att använda 75% -regeln faller priset tydligt ur trenden, men varför insisterar på att ljuset ska vara rött "> uppåt, och avslutar först när priset börjar konsolideras högst upp i det nya sortimentet.

Bollinger Band® "band" kan också vara ett värdefullt verktyg för handlare som gillar att utnyttja trendutmattning genom att välja tur i priset. Observera dock att mottrendshandel kräver mycket större felmarginaler, eftersom trender ofta kommer att göra flera försök att fortsätta innan de vänder.

I diagrammet nedan ser vi att en fadehandlare som använder Bollinger Band® "band" snabbt kan diagnostisera den första antydan om trendsvaghet. Efter att ha sett att priserna faller ut ur trendkanalen kan fader besluta att klassiskt använda Bollinger Bands® genom att kortsluta nästa tagg i övre Bollinger Band®.

När det gäller stopp-förlusten, att sätta den precis ovanför svänghögen kommer praktiskt taget att försäkra att handlaren stoppas, eftersom priset ofta kommer att göra många troliga förslag i den senaste toppen när köpare försöker förlänga trenden. Mät istället bredden på området "ingenmannsland" (avståndet mellan +1 och –1 SD) och lägg till det i det övre bandet. Genom att använda marknadens volatilitet för att sätta en stop-loss-nivå undviker näringsidkaren att bli stoppad och kan stanna kvar i den korta handeln när priset börjar sjunka.

Bollinger Bands Squeeze Strategi

En annan strategi att använda med Bollinger Bands® kallas en pressstrategi. En pressning uppstår när priset har rört sig aggressivt och sedan börjar röra sig i sidled i en snäv konsolidering.

En handlare kan visuellt identifiera när priset på en tillgång konsolideras eftersom de övre och nedre banden kommer närmare varandra. Detta innebär att tillgångens volatilitet har minskat. Efter en konsolideringsperiod gör priset ofta ett större steg i båda riktningarna, helst på hög volym. Att utöka volymen på ett breakout är ett tecken på att handlare röstar med sina pengar att priset kommer att fortsätta röra sig i breakout-riktningen.

När priset bryter genom det övre eller nedre bandet köper eller säljer näringsidkaren tillgången. En stop-loss är traditionellt placerad utanför konsolideringen på motsatt sida av breakout. (För mer, se: Tjäna på Bollinger Squeeze .)

Bollinger kontra Keltner

Bollinger Bands® och Keltner kanaler är olika, men likadana, indikatorer. Här är en kort titt på skillnaderna, så att du kan bestämma vilken du gillar bättre.

Bollinger Bands® använder standardavvikelse för den underliggande tillgången, medan Keltner-kanaler använder det genomsnittliga sanna intervallet. Förutom hur band / kanaler skapas är tolkningen av dessa indikatorer i allmänhet densamma.

Eftersom Keltner-kanaler använder genomsnittligt verkligt intervall snarare än standardavvikelse, är det vanligt att se fler köp- och säljsignaler som genereras i Keltner-kanaler än när du använder Bollinger Bands®.

Det ena är inte bättre än det andra; det är ett personligt val baserat på vilket som fungerar bäst för de strategier som används. (Se även: Upptäcka Keltner-kanaler och Chaikin-oscillatorn .)

Poängen

Det finns flera användningsområden för Bollinger Bands®, inklusive att använda dem för överköpta och översålda handelssignaler. Handlare kan också lägga till flera band, vilket hjälper till att lyfta fram prisets styrka. Ett annat sätt att använda banden är att leta efter flyktighetskontraktioner. Dessa sammandragningar följs vanligtvis av betydande prisuppdelningar, helst med stor volym. Bollinger Bands® bör inte förväxlas med Keltner-kanaler. Medan de två indikatorerna liknar, är de inte exakt lika.