Vilka är de mest effektiva sätten att minska moralisk fara på?

Moralisk risk är i huvudsak risktagande. I allmänhet uppstår moralisk fara när en part eller en individ i en transaktion tar risker med att veta att om saker inte fungerar, en annan part eller en person då lider bördan av de negativa konsekvenserna. Uppdelningen till den andra parten kan inträffa under transaktionen, för att få transaktionen att ske och även efter att transaktionen har ägt rum. Det finns flera sätt att minska moralisk fara, inklusive incitament, policyer för att förhindra omoraliskt beteende och regelbunden övervakning.

I roten till moralisk fara är obalanserad eller asymmetrisk information. Den part som tar risker i en transaktion har mer information om situationen eller avsikter än den som har några konsekvenser. I allmänhet har partiet med extra information mer motivation eller är mer troligt att bete sig olämpligt för att dra nytta av en transaktion. Fördelen med den asymmetriska informationen inträffar ofta efter det att transaktionen har slutförts.

Key Takeaways

• Moralisk risk är i huvudsak risktagande.
• I roten till moralisk fara är obalanserad eller asymmetrisk information.
• Inteckningssäkerhet kan leda till moralisk fara - och gjorde det i subprime-nedbrytningen och finanskrisen 2008.
• På sjukförsäkringsmarknaden, när den försäkrade eller en individ uppför sig på ett sådant sätt att kostnaderna höjs för försäkringsgivaren, har moralisk fara uppstått.

Exempel på moralisk fara

Moralisk risk uppstår i olika typer av situationer och på olika arenor. Inom finanssektorn kan en motivator vara bailouts. Utlåningsinstitut tenderar att ge sin högsta avkastning på lån som anses vara riskabla. De är mer benägna att göra sådana lån när de har försäkran eller förväntningar på någon form av statligt stöd i händelse av låneförluster.

Inteckningssäkerhet kan leda till moralisk fara - och gjorde det i subprime-nedbrytningen och finanskrisen 2008. Upphovsmän till inteckningar kan samla in lånen och sedan sälja delar av den här hypotekspoolen till investerare och därmed överlämna risken för fallissemang till någon annan . I en sådan situation gynnar det köparen eller köporganet att vara flitiga med att övervaka lånens upphovsmän och kontrollera lånets kvalitet.

På sjukförsäkringsmarknaden, när den försäkrade eller en individ uppför sig på ett sådant sätt att kostnaderna höjs för försäkringsgivaren, har moralisk fara uppstått. Individer som inte behöver betala för medicinska tjänster har incitament att söka dyrare och ännu mer riskfyllda tjänster som de annars inte skulle behöva. Av dessa skäl upprättar sjukförsäkringsleverantörer i allmänhet en samlön och avdragsgilla, vilket kräver att enskilda betalar för åtminstone en del av de tjänster de får. En sådan försäkring och användning av avdragsgilla belopp är ett incitament för den försäkrade att sänka tjänsterna och undvika att göra anspråk.

Moralisk fara i en av dess mest grundläggande former inträffar när anställda skjuter bort ansvaret på sina arbetsplatser. En anställd har ett grundläggande incitament att göra minst arbete för samma lönebelopp. Det gynnar arbetsgivaren att minska denna moraliska fara. Arbetsgivaren kan skapa incitament som uppmuntrar anställda att uppnå en arbetsbelastning över genomsnittet. Till exempel kan erbjudande av bonusar (som kan vara kontanter eller företagsaktier) för att utföra ett visst antal uppgifter eller för att generera mer företag tjäna till att styra anställda i riktning mot önskvärt beteende och bort från oönskat beteende. Det är också nödvändigt för arbetsgivarna att erbjuda långsiktiga förmåner utformade för att motivera anställda att vara produktiva och lojala. (För relaterad läsning, se "Vad är moralisk fara?")