Hur ser en idealisk pensionsportfölj ut?

Även om konceptet med en idealisk pensionsportfölj är något relativt, skulle många finansiella planerare definiera detta i termer av vad det kan göra. En "idealisk" plan i denna mening är en som skulle tillgodose dina ekonomiska behov fram till döden. Det sätt på vilket de faktiska medlen fördelas för att åstadkomma detta kan variera väsentligt beroende på ett antal faktorer. De flesta ideala portföljer för att bära någon genom pensionering kommer att ha åtminstone ett mått på följande egenskaper.

Key Takeaways

• En idealisk portfölj bör innehålla en tillväxtkomponent, särskilt när portföljägaren är ung.
• Smart diversifiering av portföljens tillgångar är nyckeln.
• En korrekt bedömning av risktolerans är också avgörande.

En tillväxtkomponent

Pensionsplaner är utformade för att växa över långa perioder, och tillväxtinstrument som aktier och fastigheter utgör vanligtvis kärnan i de mest framgångsrika pensionsportföljerna, åtminstone när de befinner sig i tillväxtfasen. Det är mycket viktigt att minst en del av dina pensionssparande växer snabbare än inflationstakten eftersom det gör att du kan öka din köpkraft över tid.

Data från Kiplinger.com visar att aktierna har överlägset den bästa avkastningen för någon tillgångsklass över tid. Från 1926 till 2018 har aktier i genomsnitt varit cirka 10, 1% tillväxt per år, medan obligationer har vuxit till endast hälften av den räntan, och kontanter har haft en tillväxt på 3, 3%. Av detta skäl kommer även pensionsportföljer som till stor del är inriktade på kapitalbevarande och generering av inkomster ofta att behålla en liten andel av aktieinnehavet för att säkerställa inflationen.

10, 1%

Mängden tillväxt per år som aktierna har i genomsnitt varit mellan 1926 och 2018.

Tillräcklig mångfald

Diversifiering kommer att ha en annan form över tiden när du närmar dig pensionsåldern. När du är i 20-talet kanske du bara behöver diversifiera din portfölj bland olika typer av aktier, såsom stora, medel- och småkapitalaktier och fonder och kanske fastigheter.

När du når 40- och 50-talen måste du förmodligen börja flytta några av dina innehav till mer konservativa sektorer, till exempel företagsobligationer, föredragna aktieerbjudanden och andra måttliga instrument som fortfarande kan generera konkurrenskraftig avkastning men med mindre risk än rent aktier. Alternativa investeringar, såsom ädelmetaller, derivat, olje- och gashyresavtal och andra icke-korrelativa tillgångar, kan också minska den totala volatiliteten i din portfölj och bidra till att ge bättre avkastning under perioder då traditionella tillgångsklasser kan stagnera.

En idealisk pensionsportfölj beror inte heller för hårt på aktier i företagets aktier som köps antingen inom eller utanför din 401 (k) eller annan aktieköpplan. En väsentlig minskning av värdet på dessa aktier kan förändra din pensionsplan drastiskt om de utgör en betydande andel av ditt totala pensionssparande.

Investera efter guldåldern

Tillräcklig säkerhet

När du är vid eller nära pensionsåldern förändras din risktolerans och du måste fokusera mer på kapitalbevarande och inkomst än tillväxt. Detta innebär att instrument som insättningscertifikat (cd-skivor), statspapper och fasta och indexerade livränta kan bli lämpliga om du behöver en garanti för kapital eller inkomst.

Generellt sett kommer din portfölj dock inte enbart att investeras i garanterade instrument förrän du når 80- eller 90-talet. En idealisk pensionsportfölj tar hänsyn till din neddragningsrisk, som mäter hur lång tid det tar dig att återhämta sig från en stor förlust i din portfölj.

Aktiv mot passiv hantering

Investerare har idag fler val än någonsin när det gäller vem som kan hantera sina pengar. Ett av dessa val är aktiv kontra passiv portföljhantering. Många planerare rekommenderar uteslutande portföljer av indexfonder som passivt förvaltas, medan andra erbjuder aktivt förvaltade portföljer som kan publicera avkastning som är överlägsen de på de bredare marknaderna med mindre volatilitet.

Robo-rådgivare som kan fördela och hantera portföljer enligt förinställda algoritmer som utlöses av marknadsaktivitet finns också tillgängliga. Dessa automatiserade rådgivare kostar vanligtvis mycket mindre än mänskliga chefer, även om deras oförmåga att väsentligt avvika från sina program kan vara till nackdel i vissa fall, och handelsmönstren de använder är i allmänhet mindre sofistikerade än de som används av deras mänskliga motsvarigheter.

Robo-rådgivare är kanske inte det bästa valet om du behöver avancerade tjänster som fastighetsplanering, komplicerad skattehantering, förvaltningsfondförvaltning eller pensionsplanering.

Poängen

Begreppsmässigt skulle de flesta definiera en "idealisk" pensionsportfölj som en som gör att de kan leva i relativ komfort efter att de har lämnat arbetsvärlden och för varje utgifter som uppstår under vägen. Din portfölj bör alltid innehålla rätt balans mellan tillväxt, inkomst och bevarande av kapital. Men vikten av var och en av dessa egenskaper baseras alltid på din risktolerans, investeringsmål och tidshorisont.

I allmänhet bör du fokusera din portfölj antingen mestadels eller helt på tillväxt tills du når medelåldern, då dina mål kan börja växla mot inkomst och lägre risk. Fortfarande har olika investerare olika risktoleranser, och om du tänker arbeta fram till en senare ålder kanske du är villig att ta större risker med dina pengar. Den perfekta portföljen är därför alltid slutligen beroende av dig - och av vad du är villig att göra för att nå dina mål.