Vad är skillnaden mellan en blandningsfond och en balanserad fond?

Eftersom både "blandning" och "balanserad" beskriver den särskilda tillgångsmixen av fonder, kan det vara svårt att bestämma de exakta skillnaderna mellan de två.

Blendfonder, som endast innehåller aktier och inga räntebärande värdepapper, är en typ av aktiefond som innehåller en blandning av både tillväxtaktier och värdepapper. Målet med dessa fonder är att uppskatta värde med hjälp av realisationsvinster som uppnås genom följande:

1) Den framtida uppskattningen av aktiekursen på värdepapper - Portföljförvaltare anser att dessa typer av aktier är undervärderade och förväntar sig en framtida uppskattning av aktiekursen när marknaden realiserar dessa aktiers verkliga värde. (För en närmare titt på värdeinvestering, kolla in denna handledning.)

2) Uppskattningen i aktiekursen på tillväxtaktier - Portföljförvaltare tror att dessa aktier har en stor potential för snabb tillväxt i vinsten. (För en titt på denna typ av strategi för lagerplockning, kolla in den här handledning.)

Blandningsfonder kan också kategoriseras ytterligare enligt deras specialisering i små, medelstora eller stora lager. Det finns en högre risk förknippad med blandningsfonder eftersom deras primära investering är på aktiemarknaden.

Balanserade fonder är en typ av tilldelningsfond som innehåller en blandning av ränteinstrument och aktier. Tillgångsmixen begränsas vanligtvis till fasta proportioner. Till exempel kan en fond ha en tillgångsmix som består av 40% aktier, 50% obligationer och 10% penningmarknadsinstrument. Målet med balanserade fonder är att uppnå både värdeutveckling och konsekvent inkomst.

Beroende på typen av portföljförvaltning kommer balanserade fonder antingen att balanseras varje år för att återföra andelarna tillbaka till sitt ursprungliga tillstånd eller omstruktureras för att gynna marknadsförhållandena. Mer information om återbalansering av en portfölj finns i artikeln "Underhålla din jämställdhetsfond."

Eftersom obligationer och aktiemarknader inte rör sig tillsammans använder balanserade fonder diversifiering för att göra det möjligt för individer att delta i marknadsvinst utan de väsentliga riskerna med rena aktiefonder. Om aktiemarknaden tankar är oddsen att obligationsmarknaden kommer att förbli relativt stabil eller upprätthålla en uppåtgående trend. Således, om kapitalandelen i en investerares balanserade fond presterar dåligt, kommer räntedelen att fortsätta utvecklas bra eller behålla sitt värde. Den balanserade fonden förlorar därför inte lika mycket värde som en blandningsfond när aktiemarknaderna presterar dåligt. För mer information om olika typer av fonder, kolla in den här tutorialen.

Rådgivare Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

"Blend" avser vanligtvis en kombination av olika investeringar inom samma tillgångsslag. Till exempel kan en fond med all aktie, till exempel en S & P 500-indexfond, betraktas som en "stor blandning" -fond eftersom den har en blandning av storkapacitetstillväxt och värdepapper.

"Balanserad" avser generellt en kombination av olika tillgångsslag inom en fond. Ett typiskt exempel skulle vara en fond som innehar 60% aktier och 40% obligationer. Även om det inte finns någon specifik fördelningsprocent vid vilken en fond upphör att vara "balanserad", är det ovanligt att se mer än 75% av de innehav som ägnas åt en enda tillgångsklass i en balanserad fond.

Sammanfattningsvis: En blandningsfond består av flera typer av värdepapper från en enda tillgångsklass. En balanserad fond består av flera tillgångsslag.