Vad är utbildningsbesparingsprogrammet?

Ett utbildningsbesparingsprogram ger kvalificerade skattebetalare möjlighet att undanta hela eller en del av ränta som tjänats in vid inlösen av berättigade sparobligationer från deras årliga bruttoinkomst. För att kvalificera sig för detta program måste sparobligationer vara serie EE eller serie I obligationer emitterade efter 1989. Obligationerna blir skattebefriade när ägaren använder både huvudstaden och räntan för att betala för högre utbildning vid kvalificerade institutioner för sig själv, en make eller en beroende .

Följande regler gäller för att du ska kunna dra nytta av programmet:

1. Obligationsägaren måste vara 24 år vid köp av obligationen. Om en förälder köper obligationen för sitt barn och sätter den i barnets namn som är under 24 år, uppfyller inte obligationen.

2. När sparobligationerna löses in måste alla medel användas för betalningar för högre utbildning för ägaren, hans eller hennes make eller en beroende. Internrevisionstjänsten, eller IRS, erkänner endast betalningar som gjorts till kvalificerade institutioner där det amerikanska utbildningsdepartementet har inrättat program för stöd till elever. Medel kan endast användas för undervisning, inklusive labb- och kursavgifter, och kurser som krävs för examen. I icke stödberättigande kostnader ingår rum och styrelse, böcker, sport och fritidsaktiviteter.

3. Medel från inlösta obligationer kan också användas för att göra skattefria bidrag till ett Coverdell Education Savings Account.

4. Stödberättigade utbildningskostnader måste uppstå under samma skatteår som obligationens inlösen.

5. Alla icke-skattbara utbetalningar, utbildningsstöd eller skattefria stipendier måste dras från de stödberättigande utgifterna.

6. Om det totala intäkterna från obligationerna är mindre än beloppet för bidragsberättigande utgifter förblir alla räntor som uppkommit på obligationen skattefria. Men om obligationens intäkter överstiger det stödberättigande utgiftsbeloppet, är beloppet för skattebefriade räntor föremål för en förlängd minskning.

7. Räntebeloppet som är berättigat till skattefrihet baseras på ägarens modifierade justerade bruttoinkomst, eller MAGI. Om ägarens MAGI når ett visst tröskelvärde kanske han inte är berättigad till utbildningspensionsprogram. För samlagsskatteavgivare 2013 var tröskeln mellan $ 109 250 och $ 139 250. För enstaka filers måste MAGI falla mellan $ 72 850 och $ 87 850 för att fortfarande dra nytta av skattebefrielser genom programmet. Gifta ägare är skyldiga att lämna in samskatt för att få undantaget.

8. Alla betalningar som görs med obligationens intäkter måste rapporteras till IRS. Detta inkluderar alla kvitton, räkningar eller betalningsbevis. Det är också nödvändigt att föra en detaljerad, specificerad förteckning över alla obligationer som löses in. IRS har utformat specifika formulär som ska fyllas i när utbildningsbesparingsprogrammet krävs på ägarens skatter.