Vad är en bra 401 (k) match?

Om du arbetar för ett företag som har en 401 (k) plan, grattis. Pensionsplanerna blir verkligen inte bättre med varje år som går. Du har förmodligen undrat hur din 401 (k) jämförs med andra företagsplaner. Missar du gratis pensionpengar eftersom du inte arbetar för företaget längs vägen? För att hjälpa oss hitta svaret tittade vi på de senaste 401 (k) referensdata som publicerades 2014.

behörighet

Enligt uppgifter kan 62% av de anställda bidra med sitt företags 401 (k) plan med sin första lönecheck. Det är färre för företag som ger matchande bidrag. Cirka 46% av de företag som erbjuder matchen ger den anställda när de börjar; ytterligare 29% kräver att de har ett års tjänst innan det börjar.

Matcha belopp

Företag matchar inte ett obegränsat belopp. Med andra ord kan du inte bidra med hälften av din lön och se att ditt företag matchar alla dessa fonder.

Majoriteten av företagen erbjuder ett slags matchande bidrag för i genomsnitt 2, 7% av en persons lön, men det finns många formler där ute. Den vanligaste matchen var 50 cent på dollarn. För varje $ 1 du bidrar till ditt företag 401 (k), kommer ditt företag att bidra med 50 cent. Cirka 40% av företagen bidrar med 50 cent för varje anställd i dollar bidrar med upp till 6% av deras lön. Ytterligare 38% matchar medarbetarnas bidrag dollar för dollar, men maximalt är normalt lägre - vanligtvis 3%.

Även om det maximala beloppet företaget kan betala den anställde är detsamma med var och en av dessa planer, måste den anställde under det vanligaste alternativet bidra mer för att få den maximala företagsmatchningen. Beroende på kvaliteten på 401 (k) -planen kan det fungera till nackdel för den anställda, eftersom han eller hon kan tvingas in i mindre än stjärna investeringsfordon med höga förvaltningsavgifter.

Hantera din plan

Faktum är att de flesta planer nu erbjuder i genomsnitt 19 fonder, varav de flesta är aktivt förvaltade inhemska och internationella aktiefonder. De näst vanligaste är inhemska indexfonder. Ju fler alternativ du har, desto bättre är dina chanser att hitta ett bra resultat med låga avgifter. Du bör aldrig avslå gratis pengar så länge det mesta finns kvar på ditt konto.

Vad är det för en match om du inte har kunskap och erfarenhet att investera pengarna i de bästa fonderna i dina planer? Cirka 35% av planerna hade någon som skulle erbjuda investeringsråd till sina deltagare, men bara cirka 18% av de anställda satte hand om de råd de fick.

Allt fler planer erbjuder ett självstyrt alternativ, även om det fortfarande bara är 28%. En självstyrd plan låter dig hantera ditt konto på egen hand, liknande ett mer traditionellt mäklarkonto. Du kan få hjälp av en oberoende rådgivare, eller om du har en större mängd investeringskunskap kan du göra det själv. Fördelen är att i stället för att ha 19 investeringsalternativ har du tusentals, inklusive enskilda aktier och obligationer som inte har alla förvaltningsavgifter för fonder.

Poängen

Den vanligaste arbetsgivarmatchningen är 50 cent på dollarn på upp till 6% av din lön. De flesta rådgivare rekommenderar att du bidrar tillräckligt för att få maximal matchning. Att avstå från fria pengar är inte meningsfullt om inte fonden är så dålig att du tappar det mesta av avgifter och undermålig avkastning. Som med alla val relaterade till din pension, prata med en finansiell rådgivare som inte kommer att tjäna pengar beroende på den fond du registrerar dig för. Leta efter en rådgivare med en avgift.