Vad du ska veta innan du blir portföljförvaltare

En av de mest eftertraktade karriärerna inom finansbranschen är portföljförvaltaren. Portföljförvaltare arbetar med ett team av analytiker och forskare och är slutligen ansvariga för att fatta de slutliga investeringsbesluten för en fond eller kapitalförvaltningsfordon. Medan en portföljförvaltare är en position som en person måste arbeta sig upp till under en karriär, finns det några delar av jobbet du bör känna till innan du överväger att gå över till att hantera en portfölj.

Portföljförvaltares bakgrund

Om du fortfarande är en grundstudent som överväger en karriär som portföljförvaltare, ta kurser i företag, ekonomi, ekonomi, redovisning och matematik. En MBA-examen, förutom en grundutbildning, är gränsöverskridande. Privata värdepappersföretag eller investeringsbanker ser gynnsamt på tid som studeras på riskhantering, redovisning och finans. Vissa masterprogram erbjuder aktiemarknadsspecifika kurser.

Inom ett företag befordras portföljförvaltare ofta från forskningsanalytiker efter att ha arbetat i den positionen i två till fyra år. Att arbeta som analytiker är bra utbildning för att bli portföljförvaltare. Det ger en ram för att fatta avgörande portföljbeslut, till exempel att köpa eller sälja ett värdepapper och bestämma de underliggande ekonomiska förhållandena som påverkar dessa värdepapper.

Typer av Portfolio Manager-positioner

Det finns ett brett utbud av positioner inom portföljförvaltarens område. Positionerna beror på följande kriterier:

1. Fondens storlek: En portföljförvaltare kan hantera tillgångar för en relativt liten oberoende fond eller ett stort kapitalförvaltningsinstitut. En portföljförvaltare kan också hantera kapitalet i ett stort företag, till exempel en bank eller en organisation med ett stort kapital, till exempel ett högskola eller universitet.
2. En förvaltare som förvaltar tillgångar för en stor förvaltningsinstitution kallas vanligtvis en portföljförvaltare, medan någon som förvaltar mindre fondtillgångar kallas vanligtvis en fondförvaltare. Någon som hanterar tillgångar för en stor affärsorganisation eller högskola kallas vanligtvis en chef för investeringschef (CIO).
3. Typ av investeringsfordon: Alla typer av pengarförvaltare har praktiskt taget samma funktion: hantera tillgångar för sina respektive investeringsfordon, som varierar mycket. I utbudet av investeringsfordon ingår detaljhandels- eller fonder, institutionella fonder, hedgefondsprodukter, förtroende- och pensionsfonder samt råvaru- och investeringspooler med högt nettovärde. Portföljförvaltare kan hantera kapital eller räntebärande investeringsfordon och specialiserar sig ofta i det ena eller det andra.
4. Investeringsstil: Förutom att specialisera sig på aktie- eller ränteplacering tenderar portföljförvaltare att specialisera sig när det gäller investeringsstilar. Investeringsstilar inkluderar: säkringsmetoder, tillväxt eller värde förvaltningsstil, specialiteter med liten eller stor cap samt inhemska eller internationella fondinvesteringar.

Licens och certifiering

Att arbeta i portföljhantering kräver professionella licenser från Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Den specifika uppsättningen av FINRA-licenser varierar beroende på typen av värdepapper och andra investeringstillgångar.

Portföljförvaltare, i motsats till fondförvaltare, tar ofta kontroll över mycket stora portföljer för stora finansiella institut. Om ditt potentiella jobb involverar kapitalförvaltning som överstiger 25 miljoner dollar kommer du att behöva registrera dig hos Securities and Exchange Commission (SEC).

För blivande portföljförvaltare är de viktigaste kvalifikationerna professionella certifieringar. Med tillräcklig tidigare erfarenhet kan det bästa alternativet vara en chartrad finansiell analytiker (CFA). Andra certifieringar - förutsatt att de är relaterade till ekonomi, finansiering, investeringar eller redovisning - kan stärka ett CV, men är ingen garanti. Som det är olyckligt med många andra positioner, kan spelet handla mer om vem du vet att vad.

En dag i en portföljförvaltares liv

Även om en portföljförvaltares dag i livet är mångfaldig, är en konstant att kontrollera statusen på de finansiella marknaderna och hålla sig uppdaterad. En portföljförvaltare träffas regelbundet med sina analytiker för att diskutera marknadsutvecklingen och trenderna för relevanta aktuella händelser.

En portföljförvaltare styr alla de affärer som investeringsfonden eller portföljen gör under dagen genom att fatta slutliga beslut om de berörda värdepapperna. Han eller hon träffar analytiker som har forskat på olika värdepapper och de institutioner som emitterade dem. Baserat på deras rekommendationer fattar portföljförvaltaren det ultimata beslutet om vilka värdepapper att köpa eller sälja. Vissa kapitalförvaltningsstilar, till exempel tillväxtportföljer eller fonder, har en högre säkerhetsomsättning än andra, till exempel värdehantering.

Förutom att möta personalens analytiker och övervaka marknaderna och aktuella händelser har en portföljförvaltare många andra ansvarsområden. Portföljförvaltare träffas ofta med höginvesterare och potentiella investerare personligen eller via telefon. Dessutom genomför portföljförvaltare av stora fonder ofta intervjuer med finansiella medier som The Wall Street Journal, The Financial Times eller CNBC. Även om de ofta bara ger en överblick över nuvarande ekonomiska förhållanden, visas i de finansiella medierna publicitet för de investeringsfordon de förvaltar såväl som för företagen de representerar.

Poängen

En dag i en portföljförvaltares liv är fylld med utmaningar, men erbjuder också en ekonomisk och intellektuell belöning. Det börjar tidigt och slutar ofta sent, men däremellan ligger många intressanta utmaningar och möjligheter. Om du är mycket analytisk och har en kärlek till de finansiella marknaderna och den ständigt föränderliga världen av aktuella händelser, kan en karriär som portföljförvaltare vara för dig.