"När ska jag gå i pension?" Fördelar och nackdelar med olika åldrar

När är rätt tid att gå i pension? Det är en fråga som beror på dina personliga behov och omständigheter - och din personlighet och planer för vad du skulle göra istället. Vi har alla haft dagar då vi är beredda att lämna vår chef ett avgångsbrev och leda det pensionerade gott liv. Men när du lämnar arbetskraften tidigt kan det låta som ett paradis, det kan vara ett stort misstag om du inte är ekonomiskt redo att leva utan lönecheck. Här är några av de plus- och minussakerna för att lämna ditt jobb i olika åldrar.

Key Takeaways

• Förtidspensionering kräver ett betydligt större boägg.
• "Fånga upp" -bidrag till pensionskonton kan hjälpa de 50 och äldre att odla ägget.
• Om du utställer socialförsäkring fram till 70 års ålder gör din månatliga förmånen 32% mer än den kommer att vara vid din fulla pensionsålder.

Förtidspensionering: före 65 års ålder

Låt oss vara ärliga: Att lämna ditt jobb från nio till fem kan ha några trevliga förmåner. När vissa arbetare når 50-talet och början av 60-talet börjar de känna sig utbrända. Att gå i pension före den traditionella åldern 65 - USA: s genomsnitt 2019 är faktiskt 63, enligt US Census Bureau (64 för män och 62 för kvinnor, enligt en 2015-rapport från Center for Retirement Research) - kan vara förfriskande. Oavsett om det är att resa, ta upp nya hobbyer eller bara hitta ett deltidsjobb med mindre stress är det din möjlighet att ladda.

Medan det finns forskning som hävdar att arbetet längre håller dig friskare och lyckligare, finns det också bevis för den motsatta åsikten. Ett papper från 2015 som publicerades av National Bureau of Economic Research, till exempel, fann att "pensionering förbättrar både hälsa och livsnöjdhet", delvis genom att ta hänsyn till antalet personer som tvingas gå i pension på grund av hälsoproblem.

Men det finns en viktig varning här. Relativt få människor har ekonomiska resurser för att stödja en förlängd pension. Medan du blir kvalificerad för social trygghet vid 62 års ålder, kommer du inte att kvalificera dig för ditt fulla månatliga förmånsbelopp förrän år senare (för de som är födda före 1955, händer det inte förrän 66 års ålder; för de som är födda 1955 eller efter, det kan vara så sent som ålder 67). Om du gör anspråk på förmåner vid 62 får du bara 75% av hela beloppet, vilket kompenserar för det faktum att du får kontroller under en längre tid. Förmånen för din make tar också en hit. De får bara 35% av ditt fulla pensionsbelopp, jämfört med 50% om du väntar tills minst 66.

Chansen är stor att du behöver ett stort boägg för att komplettera dina socialförsäkringsmedel, särskilt om du hänger upp det mycket tidigt. Det traditionella tänkandet är att du behöver 25 gånger dina årliga utgifter (minus socialförsäkring) för att undvika att överleva dina pengar. Och ju tidigare du går i pension, desto mer behöver du. Tänk också på att du inte är berättigad till Medicare förrän du fyller 65 år, så att du nästan säkert kommer att möta branta ur fickan om du måste få sjukförsäkring på egen hand.

En rapport från försäkringsförmedlingen eHälsa från 2018 drog slutsatsen att den genomsnittliga vuxna mellan 55 och 64 år betalade 440 $ i månatliga premier (utan subventioner) på ett utbyte. Däremot är den medicinska premien för Medicare del B 2019 $ 135, 50 per månad - och det ger dig täckning med en relativt låg egenandel på $ 185 per år. För att vara välskydd måste du dock ta reda på Medigap och din receptbelagda läkemedelstäckning.

Du kan inte få Medicare-täckning förrän du är 65 år, så en förtidspension måste ta hänsyn till betydande kostnader för sjukvården.

Normal pensionering: åldrarna 66 till 70

För många är de övre 60-talet det gyllene medelvärdet för pensionsstimning - du är tillräckligt gammal för att ha byggt upp en fin ekonomisk reserv och tillräckligt ung för att njuta av dina jobbfria år. Det faktum att du får din fulla sociala betalning vid 66 års ålder kan göra en stor skillnad, särskilt om du är relativt frisk och troligtvis har en genomsnittlig eller längre pension än genomsnittet.

Vänta ger dig också några extra år att shore upp dina skattemässiga investeringskonton. Investerare som är minst 50 år kan använda en "catch-up" -bestämmelse för att lägga en extra $ 6 000 per år i sina 401 (k) och en extra $ 1000 årligen i en IRA. För 2019 betyder det att du kan investera upp till $ 32 000 i dessa planer - $ 25 000 i en 401 (k) och 7 000 $ i en IRA - om du är 50 år eller äldre. De som väntar tills de fyller 65 är också berättigade till Medicare, vilket vanligtvis är en bråkdel av kostnaden för individuella försäkringsplaner för äldre vuxna.

Sen pensionering: 70 år och äldre

Om du älskar vad du gör för ditt levande är fördelarna med att arbeta i 70-talet tydliga. För alla andra kan en utdragen karriär låta som det sista du någonsin vill ha.

Men överväga fördelarna. För det första har du mer tid att samla in dina besparingar. Du kommer också att dra nytta av den högsta möjliga utbetalningen för social trygghet. Fördelarna ökar i förhållande till dess du fyller 70 år, när de är 132% av ditt fulla belopp. Resultatet: Om du planerar bra, har du mer pengar för att göra saker du verkligen älskar, och du kommer att ha färre oro för att överleva dina tillgångar.

Att försena pension är naturligtvis inte alltid ett val av olika skäl. En rapport från National Institute of Retirement Security belyser hur oförberedda många amerikaner är för pensionering, och noterar att "fyra av fem arbetande amerikaner har mindre än ett års inkomst sparade i pensionsavtal" och "57% äger inga pensionskontotillgångar . ”Dess kupp av nåd? "När alla arbetande individer ingår - inte bara individer med pensionskonton - är medianpensionsbalansen 0 USD." Ouch.

Poängen

Många äldre arbetare kan inte vänta på dagen då de äntligen kallar det slutar i sin karriär. Ändå är det att ständigt oroa sig för ekonomi inte exakt sättet att spendera dina senare år. Innan du bestämmer dig för att gå i pension, se till att du har resurser för att få ut det mesta av detta spännande nya livsfas.