3 Aktiehanteringslager redo för ett breakout

Kapitalförvaltningsaktierna, när klockorna i Wall Street, föll spektakulärt under 2018, med Dow Jones US Asset Managers Index (^ DJUSAG) som sjönk med 27% under året och underpresterade S&P 500 med ungefär 20%. Branschen hade marginaler pressade från lägre avgifter, en fortsatt förskjutning mot passiva produkter, investeringar i teknik och ökade efterlevnadskostnader. För att ge ytterligare smärta misslyckades en mängd chefer att slå marknaden, vilket resulterade i att många investerare begärde inlösen.

"I slutet av dagen, vad investerare ser är en industri som står inför betydande organisk tillväxt motvind." Med övergången till passiva fonder finns det "oöverträffande avgiftstryck" och sammanlagda nettofondflöden som är "noll till något negativa", säger Robert Lee, en analytiker på Keefe Bruyette & Woods, per CNBC.

Trots motvinden som buffrar branschen, projicerar den multinationella revisoren PricewaterhouseCoopers att globala tillgångar under förvaltning (AUM) kommer att uppgå till 112, 2 biljoner $ år 2020 och $ 145, 4 biljoner år 2025 - upp från 84, 9 biljoner dollar 2016 - på grund av den växande förmögenheten av individer med högt nettovärde och massan välmående. Dessutom bör stora aktörer dra nytta av förväntad konsolidering inom branschen som gör att de kan utöka sina produktutbud för att öka tillväxten och lönsamheten.

Handlare bör titta på dessa tre kapitalförvaltningsnamn för branschledarskap. Ur ett tekniskt perspektiv ser alla tre aktierna redo att bryta ut från bottendiagrammönster. Låt oss titta närmare på var och en.

State Street Corporation (STT)

State Street Corporation (STT) förser institutionella investerare med finansiella produkter och tjänster inklusive investeringstjänster, investeringshantering, investeringsundersökningar och värdepappershandel. Det Boston-baserade företaget för finansiella tjänster verkar i mer än 100 länder och har 2, 5 biljoner dollar i AUM. State Street planerar att permittera 15% av sin högsta ledning för att minska kostnaderna och göra dess organisationsstruktur smalare, enligt en artikel i Bloomberg. Handeln till $ 72, 47 med ett börsvärde på $ 27, 44 miljarder och erbjuder en utdelning på 2, 60%. Aktien är uppåt nästan 15% hittills (YTD) från och med 26 februari 2019.

Björnarna förblev i full kontroll över State Street's aktiekurs under större delen av 2018, med aktien som sjönk över 40% mellan februari och december. Under de senaste fyra månaderna har ett inverst huvud- och axelmönster bildats, vilket indikerar att en botten kan vara på plats. Om priset bryter över mönstets halsringning på 75 $, leta efter en uppgång upp till $ 80, där aktien kan konsolideras när den närmar sig en långsiktig nedströmslinje och 200-dagars enkel rörlig genomsnitt (SMA).

T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)

Med ett marknadsvärde på 22, 96 miljarder dollar erbjuder T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) tillgångshanteringstjänster till institutionella och enskilda investerare i USA och globalt. Företaget, som kontrollerar 962 miljarder dollar i AUM, lyftte nyligen sin kvartalsutdelning från 70 cent till 76 cent, ett hopp på 8, 6%. Från och med 26 februari 2019 handlas aktien till $ 98, 11 - mot den låga slutet av dess 52-veckors intervall mellan $ 84, 59 och $ 127, 43. Även om aktien har ökat med 6, 27% YTD, är den underpresterande medelförvaltningsindustrins genomsnitt med 8% under samma period.

Liksom State Street har ett omvändt huvud och axlarmönster bildats på T. Rowes diagram mellan oktober och februari. Ett slut över bottenmönstets halsringning på volym över genomsnittet på 100 $ -nivån kan utlösa en impulsvåg flytta till nästa betydande motståndsområde på $ 105, där priset hittar motstånd från 200-dagars SMA och en horisontell linje som sträcker sig tillbaka över sist årets prisåtgärd. Genom att trycka igenom $ 106 såg tjurarna springa beståndet till juni 2018 svänga högt.

Jefferies Financial Group Inc. (JEF)

Med huvudkontor i New York och grundades 1968, driver Jefferies Financial Group Inc. (JEF) tillgångshantering, investeringsbanker, kapitalmarknader och kommersiell hypoteksbank. Företaget meddelade nyligen att det planerar att förvärva saldot av HomeFed Corporation (HOFD), en fastighetsutvecklare och ägare av fastigheter främst i Kalifornien och New York, där det redan har en andel på 70, 1%. Jefferies-aktien, med ett marknadsvärde på 6, 13 miljarder dollar, har en YTD-avkastning på 17, 60% YTD från 26 februari 2019, vilket gör det till den bästa presteraren på de tre aktierna som diskuterats. Investerare får en utdelning på 2, 47%.

Jefferies-aktiekursen sjönk med 20% i december-aktiemarknaden men har jämfört det mesta av den förlusten under de första två månaderna av 2019. Det relativa styrkaindexet (RSI) visar en neutral avläsning på 50, 0, vilket indikerar att priset har gott om utrymme att göra en uppåttryck innan du konsoliderar. Näringsidkare bör titta på en breakout över en sju-månaders nedströmslinje och 200-dagars SMA. Genom ett överträdelse av denna nivå kan aktien gå fram till 24, 60 dollar, där det troligtvis kommer att möta motstånd från den övre trendlinjen i ett sexmånaders handelsintervall som bildades mellan februari och juli förra året.