Topp 5 företagsobligationsfonder (DEECX, FCBFX)

Företagsobligationsfonder investerar i obligationer emitterade av den privata sektorn. En företagsobligation är vanligtvis en ränteförsäkring som lovar att betala ränta under hela obligationens löptid och löptid vid dess löptid. Beroende på emittenten kan en företagsobligation vara av investeringsklass eller icke-investeringsgrad. Det skapar ett brett spektrum av obligationsräntor på grund av skillnaderna i standardrisken.

Fonder för företagsobligationer erbjuder ett bekvämt sätt för investerare att få exponering för räntebärande värdepapper utan att investera tid och transaktionskostnader för att köpa enskilda obligationer.

I slutet av 2018 erbjöd företagsobligationer av investeringsklass en genomsnittlig avkastning på cirka 4, 25%, baserat på Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Avkastningen var 3, 51% 2017. Det långsiktiga genomsnittet var 6, 89%. Obligationer som inte är av investeringsklass har en avkastning som är 3% högre än för obligationer med placeringsklass.

Delaware Obligationsfond klass C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C skapades den 15 september 1998 och hanteras och rekommenderas av Delaware Investments, del av Macquarie Group. DEECX investerar minst 80% av sina nettotillgångar och eventuella upplåningar i företagsobligationer som har en lång varaktighet och kreditvärdighet.

Under de fem år som slutade 8 november 2018 genererade fonden en årlig genomsnittlig avkastning på 6, 96%.

DEECX investerar 77% av sina tillgångar i företagsobligationer, medan statsobligationer och kommunala obligationer har 17% respektive 2% allokering. Fondens innehav är rankad som BBB- och högre av Standard & Poor's eller Baa3 och högre av Moody's kreditbyrå. DEECX innehar 182 värdepapper och dess toppinnehav i slutet av 2018 inkluderade företagsobligationer till JPMorgan Chase, Pepsico och Duke Energy.

Fonden har en genomsnittlig varaktighet på 13, 4 år och en avkastning på 12 månader på 3, 34%. På grund av den längre varaktigheten är fonden känslig för förändringar i marknadsräntor.

I november 2018 hade DEECX ett fyrstjärnigt betyg av Morningstar. Dess utgiftskvot är 1, 71%. Fonden är också föremål för en back-end-belastning på 1%.

Denna fond är mest lämplig för investerare som skulle vilja utsätta sig för högt rankade företagsobligationer med lång varaktighet och har hög risktolerans mot ränterisk och volatilitet.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund investerar mer än 80% av sina tillgångar i utländska och inhemska företagsobligationer som har en ränterisk som liknar Barclays US Credit Bond Index. Under de fem åren som slutade november 2018 visade fonden en genomsnittlig årlig avkastning på 3, 19%.

Fonden investerar 90% av sin portfölj i företagsobligationer, medan resten är fördelat mellan statsobligationer och kontanter. FCBFX: s topp innehavskonto inkluderade Bank of America, Barclays och Morgan Stanley.

Till skillnad från DEECX har denna fond företagsobligationer med kortare löptider, och dess genomsnittliga löptid är 6, 9 år. Av denna anledning är fondens avkastning mindre känslig för ränteförändringar och har en lägre volatilitet. Detta kommer dock på bekostnad av något lägre avkastning som genereras av fonden.

FCBFX har ett tre-stjärnigt betyg från Morningstar från och med november 2018. Det hade en utgiftskvot på 0, 45% och ingen lastavgift.

Denna fond är mest lämpad för investerare som vill exponera för företagsobligationer av högsta kvalitet med kortare varaktighet och mindre känslighet för ränterisk.

Calvert långsiktig inkomstfond klass A (CLDAX)

Calvert långsiktig inkomstfond klass A försöker maximera avkastningen genom att investera i amerikanska dollar, statliga och kommunala obligationer med kreditkvalitet i investeringsklass. Under de fem åren som slutade november 2018 genererade CLDAX en årlig genomsnittlig avkastning på 5, 63%.

Jämfört med andra fonder har CLDAX en något lägre koncentration på företagsobligationer, med cirka 54% allokering. Resten fördelas mellan amerikanska statsobligationer med 31% allokering, värdepapperiserade åtaganden med 10% allokering och vissa kontanter och kommunala obligationer. Cirka 16% av fondens tillgångar investeras i en enda amerikansk statsobligation som förfaller 2045.

Fonden har en genomsnittlig varaktighet på 12, 9 år, vilket gör CLDAX känslig för ränteförändringar.

Fonden har ett tvåstjärnigt betyg från Morningstar och en utgiftsgrad på 1, 25%. Denna aktieklass är föremål för en back-end-belastning på 3, 75%.

Fonden passar bäst för investerare som behöver exponering för företagsobligationer men är oroliga för standardrisk och vill ha amerikanska statsobligationer för att mildra deras risker.

F-aktier i Federated Bond Fund (ISHIX)

Aktier i Federated Bond Fund Class F investerar i företagsobligationer som inte är av investeringsklass. Fondens innehav är mycket koncentrerad på företagsobligationer med över 90% fördelning, medan statliga åtaganden står för mindre än 5% av fondens innehav. Fonden har genererat en femårig genomsnittlig årlig avkastning på 3, 65% från 8 november 2018.

Till skillnad från andra fonder allokerade ISHIX en betydande del av sin portfölj till högavkastande obligationer med 27% allokering. Obligationer av placeringsgrad står för 71% av fondens portfölj. Fondens genomsnittliga varaktighet är 5, 7 år, vilket gör den mindre känslig för ränteförändringar.

Eftersom fondens innehav inkluderar obligationer i spekulativ kvalitet, är fondens avkastning utsatt för större fallissemangsrisk. Men under gynnsamma marknadsförhållanden kan fonden överträffa sina kamrater som investerar i obligationer av investeringsklass.

Fonden hade ett tvåstjärnigt betyg från Morningstar i slutet av november 2018. Den har en utgiftsgrad på 1, 02%. Aktieklassen F för Federated Bond Fund har en back-end-belastningsavgift på 1%.

ISHIX passar bäst för investerare som vill exponera för placeringsklass och spekulativa obligationer som kan ha högre avkastning under gynnsamma obligationsmarknadsförhållanden.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

Lord Abbett Income En fonder investerar i både investeringsgrad och högavkastande företagsobligationer, men med en större betoning på obligationer på ett lägre spektrum av investeringsgradspektrum. Fonden visade en femårs genomsnittlig årlig avkastning på 4, 52% från 8 november 2018.

Fonden fördelar cirka 65% av sina innehav till företagsobligationer, medan värdepapperiserade ränteinstrument står för cirka 24%. LAGVX värdepapper med lägsta rating på BBB har en fördelning på 54% och spekulativa värdepapper i fondens portfölj har cirka 20% allokering. Fonden har en genomsnittlig varaktighet på 5, 59 år.

LAGVX har ett tvåstjärnigt betyg från Morningstar och har en kostnadskvot på 0, 78%. Fonden tar också ut en avgiftsbelastning på 2, 25%. LAGVX passar bäst för investerare som vill diversifiera sin portfölj med högavkastningsobligationer med fokus på obligationer med placeringskvalitet som har en kreditkvalitetsklassificering på BBB.