Treasury STRIPS

Vad är Treasury STRIPS

Treasury STRIPS är räntebärande värdepapper som säljs med en betydande rabatt till nominellt värde, men erbjuder inte räntebetalningar på grund av att de förfaller till par. STRIPS, som är en förkortning för separat handel med registrerat intresse och värdepappersränta, är nollkupongobligationer som uppstår när obligationens kuponger separeras från obligationen eller sedeln. Med dessa instrument bestäms en investerares avkastning genom att beräkna skillnaden mellan inköpspriset och obligationens handelsvärde (nominellt värde) om det hålls till förfall.

01:28

Treasury STRIPS

Breaking Treasury STRIPS

Med stöd av den amerikanska regeringen, Treasury STRIPS, infördes 1985, i ett försök att erbjuda minimal risk och vissa skattemässiga fördelar i vissa stater. På detta sätt ersatte STRIPS TIGR: er och CATS, som den dominerande amerikanska säkerhetens nollkupong.

Även om STRIPS-investerare inte får konkreta inkomster, är de ändå skyldiga att betala federal inkomstskatt för obligationens anslag för året. Alla utdelningar från statskassan med en löptid på 10 år eller längre är berättigade till STRIPS-processen. STRIPS kan inte köpas direkt från Federal Reserve eller någon annan myndighet. Dessa värdepapper kan emellertid köpas av privata mäklare.

Key Takeaways
- STRIPS en förkortning för separat handel med registrerat intresse och värdepappersrörelse.
- Turyury STRIPS är räntebärande värdepapper som säljs med en uttalad rabatt till nominellt värde.
--STRIPS erbjuder inte räntebetalningar eftersom de förfaller till par.
--STRIPS är nollkupongobligationer som uppstår när obligationens kuponger separeras från obligationen eller sedeln.

Kupongstripning

Handlingen med att ta bort räntebetalningarna från en obligation kallas "kupongstrippning". Dessa kuponger blir separata värdepapper, med den huvudsakliga betalningen som förfaller vid förfallodagen, utan några mellanliggande kupongbetalningar som gjorts längs vägen.

Till exempel kan en 10-årig obligation med ett nominellt värde på $ 40 000 och en årlig ränta på 5% avskaffas. Förutsatt att det ursprungligen betalar kuponger halvårsvis kan 21 nollkupongobligationer skapas. Detta inkluderar de 20 halvårsvisa kupongbetalningarna. Varje strippad kupong har ett nominellt värde på 1 000 USD, vilket är beloppet för varje kupong. Det finns också en obligation som skapas från huvudbetalningen vid förfallodagen. Alla 21 värdepapper är distinkta och handlas på marknaden.

STRIPS popularitet

Det finns många skäl till varför STRIPS har blivit ett populärt investeringsalternativ. Huvudsakligen bland dem är det faktum att de har en extremt hög kreditkvalitet, eftersom dessa obligationer stöds av amerikanska statskassor. Eftersom STRIPS säljs till en rabatt kräver inte investerare en stor mängd kontanter för att köpa dem. Om STRIPS hålls till förfall, vet investerare den exakta utbetalningen de kommer att få ..

STRIPS är också attraktiva för investerare eftersom de erbjuder ett antal förfallodatum, eftersom de är baserade på datumen för räntebetalningarna. Om en investerare vill sälja sin position före obligationens löptid har marknaden tillräckligt med likviditet för att rymma en sådan transaktion.

Skatteöverväganden

Generellt sett förfaller skatt på ränta som tjänas varje år, även om det inte sker någon kontant betalning förrän obligationen har förfallit eller tills STRIPS har sålts. Men ett skatteskattet uppskjutet konto, såsom ett individuellt pensionskonto (IRA) och icke-skattbara konton som pensionsfonder undviker denna beskattning. Varje innehavare av STRIPS får en rapport med uppgifter om intjänade ränteinkomster.

[Viktigt: Det finns en robust sekundärmarknad för Treasury STRIPS, där enskilda STRIPS handlar till marknadsvärde tills de når förfall.]

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Strip Strip är processen att ta bort kuponger från en obligation och sedan sälja de separata delarna som en nollkupongobligation och en räntebetalande kupongobligation. Det är också en alternativstrategi som skapas genom att vara lång i ett samtal och två säljoptioner, alla med exakt samma strejkpris. mer Vad är ett skattemottagande? Ett kassakvitto är en typ av obligation som köps till en rabatt av investeraren i gengäld för en utbetalning av fullt nominellt värde vid förfallodagen. mer Certifikat för statliga kvitton (COUGR) Certifikat för statliga kvitton är ett av flera syntetiska strippade statspapper. mer Lehman Investment Opportunity Note (LION) En Lehman Investment Opportunity Note (LION) var en typ av nollkupongkasso-obligationer som utfärdades av den amerikanska regeringen genom Lehman Brothers. mer Förstå kupongekvivalentnivån (CER) Kupongekvivalenten (CER) är en alternativ beräkning av kupongräntan som används för att jämföra räntebärande värdepapper med nollkupong och kupong. mer Kupongstripning Kupongstripning är avskiljningen av en obligations periodiska räntebetalningar från dess huvudsakliga återbetalningsskyldighet för att skapa en serie individuella värdepapper. mer Partnerlänkar